Дивидендтер өзара қордағы активтердің таза құнына қалай әсер етеді
Дивидендтерді бөлу өзара қор акцияларының таза активтерінің құнын төмендетеді. Алайда, бұл қор инвесторлары шығынға ұшырайды дегенді білдірмейді.
Пайлық қорлар акциялар мен облигацияларды қоса алғанда, әр түрлі құнды қағаздарға ақша салады. Бұл бағалы қағаздар дивидендтер ұсынған кезде, қор оларды акционерлерге бөлуге міндетті. Мысалы, облигациялық қорлар пайыз төлейтін облигацияларды сатып алады, ол дивиденд түрінде акционерлерге беріледі.
Негізгі өнімдер
- Дивиденд төленген кезде қордың таза активтерінің құны (NAV) қордың құнын төмендететіндіктен төмендейді.
- Бұл әдеттегі құбылыс және инвесторларды белгілі бір қаражатты таңдауға кедергі жасамауы керек.
- Кез-келген инвестициялық құрал сияқты, дивидендтер шығарылған сайын сауда-саттық көлемінің және құбылмалылықтың айтарлықтай өсуі мүмкін.
Бөлу таза активтің құнына қалай әсер етеді
Пайлық қордың NAV қор активтерінің құнын қордың орналастырылған акцияларының санына бөлу арқылы есептеледі. Қор өзінің акционерлеріне дивидендтік төлемдерді бөлген кезде, NAV төмендейді. Акционерлер өздерінің инвестицияларының қаншалықты тиімді екенін анықтауға тырысқанда, мұны есте ұстауы керек.
Инвесторлардың едәуір бөлігі қорларды бөлуді ақшалай алудың орнына автоматты түрде қайта инвестициялауды таңдайды. Дивидендтік төлемдерді қайта инвестициялау кезінде акционер ақшалай төлем орнына қосымша акциялар немесе қосымша акциялардың бір бөлігін алады. NAV бөлінген сомаға байланысты әлі де төмендейді, бірақ инвестор үшін қор салымының жалпы құны өзгеріссіз қалады.
Жалпы қайтарым
NAV өзара қордың жұмысының толық тарихын баяндамайды; жалпы қайтару жасайды. Жалпы қайтарым берілген уақыт кезеңіндегі NAV пайызымен көрсетіледі. Бұл ризашылықты да, қорларды бөлуді де білдіреді. Мұның бәрі бірлескен қордың инвестицияларының нақты кірісін көрсетеді.
Adight Insight
Рассел Уэйн, CFP® Sound Asset Management Inc., Weston, CT
Пайлық пай қоры дивиденд төлеген кезде әр акцияның құны пропорционалды түрде төмендейді. Мысалы, егер сіз активтің таза құнынан бір акцияға 20 доллардан бастасаңыз және үлестік қор бір акцияға 1 доллардан дивиденд төлесе, онда активтің таза құны 19 долларға дейін азаяды.
Дивидендтерді бөлу кезінде сіз қолма-қол ақшаны сақтай аласыз немесе оны пайдың қорының қосымша акцияларына төмендетілген таза құны бойынша қайта инвестициялай аласыз.