Активтің таза құнына премиум
Таза актив құнына премиум деген не?
Таза актив құнына премиум (NAV) – бұл биржалық сауда-саттықтағы инвестициялық қордың құны күн сайынғы есеп беретін бухгалтерлік есеп шотына үстеме сауда жасағанда пайда болатын баға жағдайы. Сыйақы бойынша сауда жасайтын қаражат олардың салыстырмалы NAV бағасынан жоғары болады.
Биржада сауда жасайтын, сондай-ақ күнделікті NAV туралы есеп беретін кез келген инвестициялық қормен NAV сыйлықақысы болуы мүмкін. Көбінесе бұл жабық инвестициялық қорларға және биржалық айналым қорларына (ETF) жатады. Сауда-саттықты сыйлықақымен немесе олардың NAV-ға жеңілдіктермен анықтау үшін нарық туралы айтарлықтай ақпарат қажет.
Негізгі өнімдер
- Таза актив құнына премиум (NAV) – бұл биржалық саудалық инвестициялық қордың құны күнделікті есеп беретін бухгалтерлік есеп шотына үстеме сауда жасағанда пайда болатын баға жағдайы.
- Сыйақы бойынша сауда жасайтын қаражат олардың салыстырмалы NAV бағасынан жоғары болады.
- NAV-ға сыйлықақы көбінесе қордағы бағалы қағаздарға деген көзқарастың жоғарылауынан туындайды, өйткені инвесторлар әдетте сыйлықақы төлеуге дайын, өйткені олар портфолиодағы бағалы қағаздар күні аяқталады деп сенеді.
Активтің таза құнына премиум туралы түсіну
Жабық инвестициялық қорлар мен ETF әр сауда күнінің соңында NAV есептейді. NAV қордың міндеттемелерін шегергендегі барлық активтердің бағасын орналастырылған акциялар санына бөлуді білдіреді. Қаражаттар, әдетте, күндізгі NAV туралы хабарлайды.
Қордың NAV қорындағы активтердің жиынтық құнын тек күннің аяғында көрсететіндіктен, биржаларда сауда жасайтын қорлардың олардың NAV-тен ауытқуы үшін айтарлықтай ендік бар.
NAV сыйлықақы алған жағдайда, қор өзінің өкілі NAV-ден жоғары сауда жасайды. NAV сыйлықақысы көптеген нарықтық факторларға байланысты болуы мүмкін. Күні бойы қордағы бағалы қағаздар оның бағасына оң әсер ететін жаңалықтар немесе қаржылық ақпарат туралы есеп бере алады.
Сондай-ақ, белгілі бір сектор осы сектордағы активтерді басқаратын қорларға әсер етуі мүмкін оң тенденция туралы хабарлауы мүмкін. Сыйлық ақ қор компаниясына, инвестициялық стратегияға немесе қорды басқарудың жеке командасына деген оптимистік көңіл-күйден туындауы мүмкін.
Premium Investing
NAV-ге сыйлықақы көбінесе қордағы бағалы қағаздарға деген көзқарасқа негізделген. Әдетте инвесторлар сыйлықақы төлеуге дайын, өйткені олар портфолиодағы бағалы қағаздар күні аяқталады деп сенеді. Бөлшек инвесторларда көбінесе қордың барлық қорлары туралы кең деректер болмайды.
Өте әртараптандырылған қаражат NAV мен нарықтық құн арасындағы айырмашылықты тудыруы мүмкін, бұл нарықтық бағамен сауданың жоғарылауына мүмкіндік береді. Жалпы алғанда, күндізгі NAV туралы есеп беру қордың бағасының алшақтығын және оның NAV есептеулеріне жинақталған сыйақысын анықтауда үлкен әсер етуі мүмкін.
Биржада сатылатын ашық инвестициялық қорлар қордың NAV-дан ауытқуын басқарудың үлкен қабілетіне ие. ETF-де, атап айтқанда, ETF бағасын оның NAV-мен салыстырғанда белсенді түрде бақылайтын өкілетті қатысушылар бар. Уәкілетті қатысушылар өнімнің бағаның өзгермелілігін басқару үшін ашық ETF акциялар құруға немесе сатып алуға құқылы.