Индикативті таза актив мәні (iNAV)
Индикативті таза актив мәні (iNAV) дегеніміз не?
Индикативті таза актив құны (iNAV) – бұл инвестицияның бір күндік таза актив құнының (NAV) өлшемі. INAV туралы әр 15 секунд сайын хабарлайды. Бұл инвесторларға бір күн ішінде инвестиция құнын өлшейді.
Негізгі өнімдер
- Индикативті таза актив құны (iNAV) – бұл инвестицияның бір күндік таза актив құнының (NAV) өлшемі.
- Индикативті таза активтің құны (iNAV) шамамен 15 секунд сайын есеп айырысу агентімен хабарланады, әдетте инвестициялар саудаланатын биржада.
- Индикативті таза активтің құны (iNAV) жабық инвестициялық пай қорлары үшін де, биржалық айналым қорлары үшін де (ETF) есептелуі мүмкін.
- Таза активтің индикативті құнын (iNAV) ойлап табу үшін есептеу агенті портфолиодағы барлық бағалы қағаздардың белгіленген бағасын активтің жалпы құнын қалыптастыру үшін қолданады; содан кейін қордың міндеттемелері жиынтық активтерден алынады, ал қалған бөлігі акциялар санына бөлінеді.
Индикативті активтердің құнын түсіну (iNAV)
INAV туралы есеп агенті, әдетте инвестиция бойынша сауда-саттық жүргізілетін биржа хабарлайды. INAV жабық инвестициялық қорлар үшін де, биржалық айналым қорлары үшін де хабарлауға болады.
INAV қордың бухгалтерлік есебі сияқты әдістемені қолданады. Есептеу агент активтерінің жалпы құнына генерациялау үшін қоржынындағы барлық бағалы қағаздар белгіленген бағасын пайдалануға болады. Қордың міндеттемелері жиынтық активтерден алынады, ал қалған бөлігі акциялар санына бөлінеді. Есеп айырысу агенттері iNAV құруға арналған қор деректері бойынша күн ішінде әр 15 секунд сайын қол жеткізе алады. Кейбір жағдайларда iNAV-ті қадағалау мақсатында өзінің жеке белгісі берілуі мүмкін.
Индикативті таза актив құны (iNAV) мен таза активтің мәні (NAV)
INAV – бұл ақша қаражаттарын номиналды құнына жақын ұстап тұруға көмектесетін құрал. INAV есептері әр 15 секунд сайын қордың нақты уақыт режиміндегі көрінісін білдіреді. INAV туралы есеп беру қорға премиум мен жеңілдік саудасын болдырмауға көмектеседі.
Жабық қорлар мен ETF-тер таза активтердің құнын олардың 1940 жылғы Инвестициялық Компания туралы Заңына сәйкес инвестициялық қор мәртебесіне байланысты есептейді. Олар күнделікті активтердің құнын есептеген кезде, қорлар ашық нарықта акциялар сияқты сауда жасайды, операциялар нарықтық бағамен жүзеге асырылады.
Бухгалтерлік есеп NAV – бұл олардың тіркелген мәртебесінің функциясы және Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясының (ӘКК) талабы. Инвестицияның бухгалтерлік есебі NAV әр сауда күнінің соңында есептеледі.
Ерекше мәселелер
Премиум және жеңілдіктер
Жылдан бастап жабық қаражат және алмасу бойынша ETFs сауда, олар көбінесе олардың NAV үшін сыйлық ақыны немесе дисконтты ұсынады. INAV қорлардың сауда-саттығын олардың бухгалтерлік құнына жақындатуға көмектеседі (ауытқулар әлі де орын алуда).
Сыйлықтар мен жеңілдіктер көптеген себептер бойынша туындауы мүмкін, және олар көбінесе көптеген қорлар үшін тұрақты үрдіс болып табылады. Сыйлық инвесторлар қордың негізгі қорына қатысты болған кезде немесе қорды басқаруда оң көзқарас болған кезде пайда болуы мүмкін. Жеңілдіктер, әдетте, инвесторлар қорға қатысты болған кезде немесе қордың менеджментіне күмәнданған кезде пайда болады. Сұраныс, сұраныс және қаржылық нарық туралы есеп беру уақыты қордың биржалық сауда бағасына да әсер етуі мүмкін.