Бас трейдер
Бас трейдер дегеніміз не?
Бас трейдер – бұл сауда бизнесінің менеджері, позицияларға, тәуекелге және, сайып келгенде, сол бизнестің кірісіне жауап береді. Тіркелген бағалы қағаздар фирмасында бас трейдер барлық трейдерлерді және басқа қызметкерлерді өздерінің құзыретіне кіреді, сонымен қатар өздері де сауда жасай алады. Ең бастысы, бас трейдерге сауда операциясының бөлігі болып табылатын әрбір қызметкерге (яғни тек трейдерлерге) нормативтік және ішкі сәйкестікті қамтамасыз ету жүктеледі. Бас саудагерді «сауданың бастығы» деп те атауға болады.
Негізгі өнімдер
- Бас трейдер – бұл сауда бизнесінің менеджері, позицияларға, тәуекелге және, сайып келгенде, осы бизнестің кірісіне жауап береді.
- Бас трейдер инвестициялар жөніндегі бас директорға немесе портфолио менеджеріне есеп бере алады және жеке сауда сұраныстарын орындау мен орындауда шешуші рөл атқарады.
- Бас трейдер нарықтағы және сауда архитектурасына / қоршаған ортаға қатысты фирманың ең білімді адамдарының бірі болуы керек.
Бас трейдер туралы түсінік
Қадағалау және / немесе бекіту міндеттері бар бағалы қағаздармен операциялардың кез-келген бас трейдері тіркелген директор болуы керек, яғни олар бағалы қағаздарға арналған барлық негізгі лицензияларға ие болуы және келесі сертификаттардың бірін иеленуі керек:
- 4 серия : Тіркелген опциялардың негізгі емтиханы (OP)
- 9 және 10 сериялар: Бағалы қағаздарды сату бойынша супервайзерге жалпы сараптама
- 23 серия: Бағалы қағаздар бойынша негізгі емтихан – сату бойынша қадағалаушы (GP)
- 24 серия: Бағалы қағаздар бойынша негізгі емтихан (GP)
- 51 серия: муниципалдық қордың құнды қағаздары бойынша негізгі сараптама
- 53 серия : Бағалы қағаздардың муниципалды негізгі сараптамасы (MP)
Қажетті негізгі емтихандар бас трейдердің жауапкершіліктеріне байланысты.Шағын фирмаларда тек бір немесе екі бас саудагер болуы мүмкін, ал ірі фирмаларда әрқайсысы белгілі бір нарыққа басшылық ететін көптеген көптеген саудагерлер болуы мүмкін.Мысалы, муниципалдық бағалы қағаздардың бас саудагері кем дегенде 53 сериялы лицензияға ие болар еді. Фьючерстер мен тауарлармен сауда операцияларына әртүрлі лицензиялар қолданылады.Опциондардың тіркелген директоры, мысалы, 4 серия лицензиясына ие болады.
Бас трейдердің жұмыс сипаттамасы
Байлықты басқару компаниялары немесе ақша менеджерлері сияқты көптеген орталарда бас трейдер инвестициялар жөніндегі бас директорға және операциялық директорға есеп бере алады және жеке сауда сұраныстарын орындау мен орындауда шешуші рөлге ие болады. Бас трейдерлер сыртқы брокерлермен және кастодиандармен қарым-қатынас құру және қолдау үшін де жауап бере алады. Бас трейдер нарықтағы және сауда архитектурасына / қоршаған ортаға қатысты фирманың ең білімді адамдарының бірі болуы керек. Трейдерлердің кейбір нақты лауазымдық міндеттеріне мыналар кіруі мүмкін:
- Сауда-саттықты басталғаннан бастап саудадан кейінгі талдауға дейін, оның ішінде сауда-саттықты, саудаға дейінгі талдауды, орындау мен есеп айырысуды басқару.
- Нормативтік-құқықтық актілерге сәйкестігін және ең жақсы орындау саясатының сақталуын қамтамасыз ету.
- Сауда архитектурасын, сауда саясаты мен процедураларын, сондай-ақ брокерлерді бағалауды және сауда-саттықты жүргізуді жобалау.
- Портфолио менеджерлеріне балансты теңгерімдеу және активтерді орналастыру міндеттеріне көмектесу.
Бас трейдерлердің жұмыс эволюциясы
Тез өзгеретін ережелер басты трейдерлердің күнделікті міндеттерін өзгерткендіктен, олардың рөлі белсенді сауда-саттықтан алшақтап, сәйкестік пен қадағалау рөліне көшті.Еуропада, атап айтқанда, MiFID II ережелері басты трейдерлердің сауда-саттықтан алыстап, нарық құрылымы мен реттеудің өзгеруіне қарай нарықтардың не істеп жатқанынан хабардар емес. Сауда-саттық бойынша тәжірибелі маман болу басты трейдер болу үшін өте маңызды болғанымен, қазіргі кезде құнды қағаздармен шынымен айналысатын аз ғана уақыт алуы мүмкін.
Бас трейдердің тапсырысын орындау мысалы
Орташа хедж-қордың бас трейдеріне портфолио менеджерінің акция туралы бұйрығы берілді делік. Тапсырыс – 100 000 акцияны ABC «жақсы жолмен» сатып алу. Бас трейдер ABC-нің жіңішке сатылатын акция екенін және әдетте күніне орташа есеппен 150 000 сауда-саттық жасайтынын білетіндіктен, олар акциялар бағасына әсер етпеу үшін қараңғы бассейнге сатып алу үшін 50 000 акция орналастыруды шешеді. Осы жерден олар дилердің табиғи сатушы бар-жоғын білу үшін тикерге қызығушылық білдіретін белгілерді қарастыруы мүмкін. Бұл мәміле кросс-сауда болады.
Бас трейдер ABC акцияларының қалай саудаланатынын жақсы білетіндіктен, олар тапсырыстарды машиналарда өңдеу ең жақсы идея емес екенін біледі, себебі тапсырыс мөлшері тым үлкен. Бұл ақпаратты білу ең жақсы орындау үшін өте маңызды және көп жылдық тәжірибемен келеді.