Маржамен күндізгі сауда-саттыққа арналған нұсқаулық

Маңызды

Маржалық сауда-саттық өте алыпсатарлық сипатқа ие. Сіз өзіңіздің ықтимал шығындарыңызды толығымен түсініп, тәуекелдерді басқарудың сенімді стратегиялары болған жағдайда ғана маржалық сауданы жасауға тырысуыңыз керек. 

Маржа трейдерлерге өздерінің кассалық позицияларына қарағанда үлкен позицияларға ықпал ету үшін сатып алу қабілетін күшейтуге мүмкіндік береді. Сіздің брокеріңізден үлкен көлемде сауда жасау үшін қарызға ақша алу арқылы трейдерлер кірістерді де, ықтимал шығындарды да көбейте алады.

Күндізгі сауда-саттықта акциялар бағасының өзгеруінен пайда тез түсетініне үміттеніп, сауда-саттық кезінде бір акцияны бірнеше рет сатып алу және сату жатады. Күндізгі сауда-саттық қауіпті, өйткені ол акциялар бағасының бір күндегі ауытқуларына байланысты және бұл өте қысқа мерзімде айтарлықтай шығындарға әкелуі мүмкін.

Маржа және күндізгі сауда

Екінші жағынан, маржамен сатып алу – бұл қолма-қол ақшаның қажетті мөлшері жоқ адамдар үшін де сауданы жеңілдететін құрал. Маржамен сатып алу трейдердің қолда бар ақшадан көп мөлшерде сатып алуына мүмкіндік беру арқылы оның сатып алу қабілетін арттырады; тапшылығы қызығушылық кезінде брокерлік фирма толтырылады. Екі құрал маржадағы тәуліктік сауда түрінде біріктірілгенде, тәуекелдерге назар аударылады. Сонымен, «тәуекел неғұрлым жоғары болса, әлеуетті қайтарым соғұрлым жоғары болады» деген ережеге сүйенсек, қайтарым көптеген болуы мүмкін. Бірақ ескертіңіз: кепілдік жоқ.

Қаржы Өнеркәсіп Нормативтік орган (FINRA) ережелер ретінде күндік сауда анықтау «сатып алу және сату немесе маржа шотында сол күні сол қауіпсіздік сату және сатып алу.» Қысқа-сату опциялары бірге сол күні бірдей қауіпсіздік, сондай-ақ бір күн сауда құзыретіне жататын жабуға және сатып алу.

Күндізгі сауда туралы айтатын болсақ, кейбіреулер оны кейде ғана орындай алады және «күндізгі трейдерлер» ретінде белгіленетіндерден әртүрлі маржа талаптарына ие болады. Осы терминдерді FINRA маржа ережелерімен және талаптарымен бірге түсінейік.

A мерзімді үлгісі күні трейдер  бес жұмыс күні ішінде төрт немесе одан да көп күндізгі сауда-саттық орындайды біреуге, екі заттарын ұсынды бірі үшін пайдаланылады: 1) күн мәмілелер саны бірдей кезінде маржа шотына оның жалпы сауда-саттық астам 6% -ды құрайды бес күндік мерзім, немесе 2) адам 90 күн ішінде екі қанағаттандырылмаған сауда қоңырауларына қатысады. А емес үлгісі күні трейдерлер анда-санда ғана сауда «шотына туындағанға күні.

Алайда, егер жоғарыда аталған критерийлердің кез-келгені орындалса, онда күндізгі трейдердің шоты үлгі күнінің трейдерлік шоты ретінде белгіленеді. Бірақ егер трейдер үлгісінің шоты 60 күн қатарынан бір күндік сауда-саттықты жүргізбесе, оның мәртебесі күндізгі трейдерлік шотқа ауыстырылады.

Маржаға қойылатын талаптар

Маржа бойынша сауда жасау үшін инвесторлар брокерлік компанияға бастапқы маржалық талапқа сай келетін қолма-қол ақшаны немесе тиісті бағалы қағаздарды салуы керек. Федерацияның T ережелеріне сәйкес, инвесторлар сатып алудың жалпы құнының 50% -на дейін маржамен қарыз ала алады, ал қалған 50% -ны бастапқы маржалық талап ретінде трейдер салады.

Техникалық қызмет көрсету маржа үлгі күні трейдерлер үшін талаптар емес үлгі күні трейдерлер үшін әлдеқайда жоғары болып табылады. Күндізгі трейдер үшін меншікті капиталдың минималды қажеттілігі $ 25,000 құрайды (немесе бағалы қағаздардың жалпы нарықтық құнының 25%, қайсысы жоғары болса), ал күндізгі емес трейдер үшін $ 2000 құрайды. Күнделікті сауда-саттық шоты бұл талапқа әр түрлі шоттарға өзара кепілдендіру арқылы емес, тәуелсіз түрде жауап беруі керек. Есепшот 25000 АҚШ долларынан төмен болған жағдайда, шот толтырылғанға дейін одан әрі сауда-саттыққа жол берілмейді.

Маржалық қоңыраулар

А  маржа қоңырау  сіздің шотты жүргізгені маржа сомасына төмендесе орын алады. Маржалық қоңырау – бұл сіздің брокеріңізден сіздің шотыңызға ақша қосуға  немесе есептік жазбаңызды қажетті деңгейге қайтару үшін позицияларды жабуға сұраныс . Егер сіз маржалық қоңырауға сәйкес келмесеңіз, сіздің брокерлік компанияңыз шотты ең төменгі мәнге дейін жеткізу үшін кез-келген ашық позицияны жаба алады. Сіздің брокерлік фирма мұны сіздің мақұлдауыңызсыз жасай алады және қандай позицияны (позицияларды) жою керектігін таңдай алады. Сонымен қатар, сіздің брокерлік фирма  транзакция (лар) үшін сізден комиссия ала алады . Осы процестің барысында болған барлық шығындар үшін сіз жауап бересіз және сіздің брокерлік фирма алғашқы маржа талабынан асатын жеткілікті акцияларды немесе келісімшарттарды жоюы мүмкін.

Маржаны сатып алу мүмкіндігі

Сатып алу қуаты үлгі күні трейдерлер үшін алдыңғы күні бизнестің жабылуына ретінде техникалық қызмет көрсету маржа төрт есе артық болып табылады (шот айта өткен күннің сауда кейін $ 35,000 бар бұл сома астам болып, содан кейін мұнда артық $ 10,000 құрайды және минималды талаптан 25000 доллардан асады, бұл сатып алу қабілеттілігін 40 000 долларға (4 х 10000 доллар) береді, егер бұл асып кетсе, онда трейдер брокерлік фирма шығарған тәуліктік сауда маржасына қоңырау алады.Бес уақыт аралығы бар. маржалық қоңырауды орындау үшін жұмыс күндері.Осы мерзім ішінде күндізгі сауда-саттық күші қызмет көрсету маржасының екі еселенген мөлшерімен шектеледі.Осы мерзім ішінде маржаны орындамаған жағдайда, қосымша сауда-саттыққа қолма-қол ақшамен ғана рұқсат етіледі. 90 күнге немесе қоңырау шалынғанға дейін.

Маржамен сауда жасау мысалы

Трейдер қызмет көрсету маржасының мөлшерінен 20000 доллар артық деп есептейік. Бұл саудагерге бір күндік сауда-саттықты $ 80,000 (4 x 20,000 $) сатып алу мүмкіндігін ұсынады. Егер трейдер таңертеңгі сағат 9: 45-те PQR Corp-ті $ 80,000 сатып алса, сол күні сағат 10.05-те $ XYZ Corp.-ті $ 60,000 сатып алса, онда ол өзінің сатып алу қабілетінің шегін асырды. Егер ол кейіннен екеуін де түстен кейінгі сауда-саттық кезінде сатса да, келесі күні ол күн сайынғы сауда маржасын алады. Алайда, трейдер XYZ Corp сатып алудан бұрын PQR Corp-ті сату арқылы маржа қоңырауынан аулақ бола алады.

Ескерту : Брокерлер бақылаушы органдар шығарған параметрлер шеңберінде жұмыс істеуі керек болғанымен, олар қойылған талаптарға « үй талаптары » деп аталатын кішігірім түзетулер енгізуге құқылы. А брокерлік-дилерлік үлгі күні трейдерлер олардың кеңірек анықтау астында оларды тарту арқылы үлгі күні трейдерлер ретінде клиенттің жіктеуге мүмкін. Сондай-ақ, брокерлік фирмалар жоғары маржа талаптарын қоюы немесе сатып алу қабілеттілігін шектеуі мүмкін. Осылайша, сіз сауда жасауды таңдаған брокер-дилерге байланысты әр түрлі болуы мүмкін. 

Төменгі сызық

Маржадағы күндізгі сауда-саттық қауіпті жаттығулар болып табылады, сондықтан оны жаңадан бастағандар сынамауы керек. Күндізгі сауда-саттық тәжірибесі бар адамдар да маржаны дәл осылай қолданғанда абай болу керек. Маржаны пайдалану трейдерлерге сатып алу күшін арттырады; дегенмен, оны саудагерлер күндізгі сауда-саттыққа абай болу керек, сонда трейдерлер үлкен шығынға ұшырамайды. Маржа шоты үшін белгіленген шектеулермен шектелу маржалық қоңырауларды азайтуы мүмкін, демек қосымша қаражатқа деген қажеттілік. Егер сіз күндізгі сауда-саттықты бірінші рет сынап көргіңіз келсе, маржа шотымен тәжірибе жасамаңыз.