Бірінші хабарлама күні
Бірінші хабарлама күні дегеніміз не?
Алғашқы ескерту күні (FND) – бұл фьючерстік келісім-шартты сатып алған инвестордан келісімшарттың негізгі тауарын жеткізуді талап етуі мүмкін күн. Алғашқы ескерту күні келісімшартқа байланысты өзгеруі мүмкін, сонымен қатар айырбас ережелеріне байланысты болады.
Бірінші Егер жұмыс күні туралы жеткізу айдың ол сәрсенбі, 26 қыркүйек, бейсенбі, Sept.27 немесе жұма, қыркүйектің болуы мүмкін, сондықтан Дүйсенбі, қазан 1, бірінші хабарлама күні әдетте, алдын ала бір үш жұмыс күні құлап еді 28. Инвесторлардың көпшілігі өздерінің тауарларын иемденгісі келмегендіктен, алғашқы хабарлама күнінен бұрын өз позицияларын жауып тастайды. CME Group мәліметтері бойынша фьючерстік келісімшарттардың шамамен 2,5% -ы ғана физикалық жеткізілімге жіберіледі.
Негізгі өнімдер
- Алғашқы хабарлау күні (FND) – бұл фьючерстік келісім-шартта көрсетілген күн, содан кейін келісімшарт иесі базалық активті нақты жеткізуді қабылдай алады.
- Бірінші хабарлама күні және оның сипаттамалары фьючерстік келісімшарттың бөлшектерімен анықталады.
- Іс жүзінде туынды трейдерлердің көпшілігі физикалық жеткізілім перспективасынан аулақ болу үшін аяқталатын жағдайларын жабады немесе айналдырады.
Бірінші хабарлама күнін түсіну
Жеткізу туралы хабарлама – бұл фьючерстік келісімшарттағы қысқа позицияны ұстаушы клирингтік орталыққа тауарды есеп айырысу үшін жеткізу ниеті мен егжей-тегжейі туралы хабардар ететін хабарлама. Клирингтік содан кейін сатып алушыға жеткізу хабарлама жіберу немесе күтудегі жеткізу ұзақ позиция иегері болады.
Бірінші күні хабарлама (FND) үшін Сонымен қатар, екі басқа да негізгі даталар фьючерстік келісім-шарт соңғы хабарлама күні болып табылады, соңғы күні сатушы сатып алушыға, және сату тауарларын жеткізуге болады өткен сауда күніне, тауарлар жеткізілуі тиіс, содан кейін күні ашық болып қалатын кез келген фьючерстік келісімшарттар2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек үшін. Керісінше, тұтынушы болып табылатын хеджер фьючерстік келісімшарттарды олардың талаптарына сәйкес бағаны жабу үшін сатып ала алады.
Фьючерстік позицияны жабудың және физикалық жеткізілімнен аулақ болудың кең тараған тәсілі – келісімшарттың мерзімін ұзарту үшін алға жылжыту. Фьючерстік операцияларды маржалық шоттармен жүргізуге мүмкіндік беретін брокерлік фирмалар жеткізушілерге жеткізілген тауар үшін төлем жасай алатындығына сенімді болу үшін алғашқы ескерту күнінен кейін олардың маржалық шоттарындағы қаражатты едәуір көбейтуді талап етуі мүмкін.
Кәдімгі даналық барлық трейдерлер үшін ең жақсы тәжірибе FND-ден екі сауда күні бұрын болуы керек дейді. Осылайша, егер қандай да бір сауда-саттық немесе қателіктер болса, трейдерлер FND-ге дейін кез-келген мәселелерді шешуге толық сауда күні бар. Ұзақ болуды қалайтын трейдерлер келесі айда әрдайым алға жылжи алады. Фьючерстік келісімшарттар тәуекелдерді басқару құралдары болып табылатындығына баса назар аудару қажет. Олар сатып алу келісімшарты болуға арналмаған.
Физикалық жеткізу
Фьючерстер немесе форвардтар сияқты туынды келісімшарттар не ақшалай есеп айырысу, не келісімшарттың аяқталу күніне физикалық түрде жеткізілуі мүмкін. Келісім-шарт бойынша есеп айырысу кезінде, келісім-шарттың аяқталу күніндегі таза ақшалай жағдайы сатып алушы мен сатушы арасында ауысады.
Нақты жеткізілім кезінде келісімшартқа байланысты негізгі актив алдын ала белгіленген жеткізілім күніне физикалық жеткізіледі. Физикалық жеткізу мысалын қарастырайық. Екі тарап бір жылдық (2019 жылғы наурыз) фьючерстік келісімшартты $ 58.40 фьючерстік бағамен жасасады деп есептейік . Тауардың есеп айырысу күніндегі спот бағасына қарамастан, сатып алушы сатушыдан 1000 баррель шикі мұнайды (1 фьючерстік келісімшарт бойынша бірлік) сатып алуға міндетті. Егер наурызда келісілген есеп айырысу күніндегі спот бағасы 58,40 доллардан төмен болса, ұзақ келісімшарт иесі ұтылады және қысқа позицияға ие болады. Егер спот бағасы фьючерстік бағадан $ 58,40-тан жоғары болса, ұзақ мерзімді пайда, ал сатушы шығынды жазады.