Қаржы энциклопедиясы

Соңғы сауда күні

Соңғы сауда күні қандай?

Соңғы сауда күні – бұл фьючерстік келісімшарттың немесе жарамдылық мерзімі аяқталған басқа туынды құралдардың базалық активті жеткізгенге дейін немесе ақшамен есеп айырысу жүзеге асырылғанға дейін сатылуы немесе жабылуы мүмкін  соңғы күні. Соңғы сауда күнінің соңында келісімшарт иесі тауарды жеткізуді қабылдауға немесе егер позиция жабылмаған болса, ақшамен есеп айырысуға дайын болуы керек. Дәл осындай тұжырымдама опциондық келісімшарттарға қатысты. Соңғы сауда күні – бұл позицияны жабудың соңғы мүмкіндігі, әйтпесе, егер қажет болса, оның негізі жеткізіледі. Егер опция түкке тұрғысыз болса, оны жабудың қажеті жоқ, оның мерзімі аяқталады.

Негізгі өнімдер

  • Сауда-саттықтың соңғы күні – туынды келісімшарт бойынша сауда-саттықтың соңғы күні. Әдетте соңғы сауда күні – жарамдылық мерзімінен бір күн бұрын.
  • Мерзімнің аяқталу мерзімі берілген туынды келісімшарттың шарттық сипаттамаларында көрсетілген. Шарттың сипаттамалары биржаның веб-сайтында орналасқан.
  • Соңғы сауда күнінде жабылмаған фьючерстік келісімшарттар жеткізілімге немесе ақшалай есеп айырысуға жатады.
  • Соңғы сауда-саттық күні жабылмаған опциондық келісімшарттар базалық активті жеткізуді немесе жеткізуді талап етеді. Құнсыз келісімшарттарды жабудың қажеті жоқ.

Соңғы сауда күнін түсіну

Соңғы сауда күні – туынды мерзімнің аяқталуына бір күн қалғанда. Жарамдылық мерзімі аяқталғаннан кейін туынды бұдан былай сатылмайды және есеп айырысу процесі басталады. Делік жарамдылық мерзімі опциялар шарт бойынша Жұма болып, 22 наурыз соңғы сауда Бейсенбі, 21 наурыз табылады.

Соңғы сауда күні – бұл фьючерстік келісімшартты сатуға немесе жабуға болатын соңғы күн. Соңғы күнгі сауда-саттық күнінің соңында жасалған кез-келген келісімшарттар негізгі физикалық активті жеткізу, қаржы құралдарын айырбастау немесе ақшалай есеп айырысуды келісу арқылы шешілуі керек. Осы ықтимал нәтижелерді қамтитын нақты келісімдер фьючерстік келісімшарттың сипаттамаларында қамтылған және бағалы қағаздар арасында әр түрлі болады.

Жалпы алғанда, фьючерстік келісімшарттардың көпшілігі қаржылық тауарларды жеткізуге емес, қаржы құралдарымен айырбастауға немесе ақшалай есеп айырысуға әкеледі, өйткені нарыққа қатысушылардың көпшілігі хеджирлеу немесе алыпсатарлықпен айналысады.

Опционның соңғы сауда күні – жарамдылық мерзімінен бір күн бұрын. Жарамдылық мерзімі өткен опциондардың иелері, егер қажет болса, негізін жеткізуі немесе алуы қажет. Пайдасыз опциялардың мерзімі аяқталады және оларды жабудың қажеті жоқ.

Егер опционды сатып алушы ақша позициясында болса, олар акцияларды алады және капиталды және / немесе осы акцияларды сатып алу / қысқарту үшін маржа салуға міндетті. Опционды сатушыға осы акцияларды ұсыну қажет болады.

Кейбір туынды келісімшарттар үшін сауда-саттықтың аяқталу күніне белгілі бір уақытқа дейін рұқсат етіледі. Бұл жағдайда соңғы сауда күні аяқталу күні болып табылады.

Сауда-саттық күні туралы соңғы ақпарат

Трейдерлер мерзімнің аяқталу мерзімін өздерінің туынды келісімшарттарынан немесе сауда-саттықтың стандартты егжей-тегжейлерін алу үшін әр түрлі веб-сайттардан қарап таба алады. Биржаларда олардың барлық фьючерстері мен опциондары туралы келісімшарттар, олардың есеп айырысу күні мен уақыты көрсетілген веб-парақ болады.

Солтүстік Америкадағы ең танымал фьючерстер мен опциондардың биржаларына мыналар жатады:

Соңғы сауда күні инвесторлар үшін ескерту маңызды, өйткені бұл олардың мерзімі аяқталғанға дейін келісімшартты жабуға мүмкіндік береді. Фьючерстік келісімшарттарда бірнеше ескерту күндері бар, олар инвесторға есеп айырысудың жақындауы туралы егжей-тегжей береді. Хабарландыру күндері келісімшарт бойынша алғашқы хабарлама күнімен, көбінесе соңғы сауда күніне дейін үш-бес күн қалғанда өзгеруі мүмкін.

Егер инвестордың келісімшарттық позициясы соңғы сауда күніне дейін жабылмаса, онда олар жеткізіліммен жалғасады. Кейіннен олар жеткізу туралы хабарлама алады және базалық активтерді түпкілікті жеткізуді ұйымдастыруы қажет.

Фьючерстік келісімшарттағы соңғы сауда күнінің мысалы

Фьючерстермен айналысатын трейдер алтынның фьючерстік келісім-шартын 2020 жылдың 27 тамызында аяқтайды, оның соңғы сауда күні 2020 жылдың 26 ​​тамызында болады делік. 26, келісімшарт базалық активті жеткізу арқылы шешілуі керек. Шарттардың көпшілігінде екі тарапты базалық активтердің физикалық айырбасынан босататын ақшалай есеп айырысу опциясы да бар.

Екінші жағынан, азық-түлік өндіруші компания апельсин шырынын фьючерстік келісімшарттарды жарамдылық мерзімі 2020 жылдың 13 шілдесінде сатып алды делік. Мерзімі өткеннен кейін өндіріс компаниясы жеткізілім туралы хабарлама алады және апельсин шырынын алу үшін келісім жасауды талап етеді. Егер олар физикалық жеткізілімді алғысы келмесе, онда олар соңғы сауда күніндегі жағдайды жабуы керек еді, бұл жағдайда 2020 жылдың 12 шілдесінде болады.

 

Ұқсас посттар: