Төлемнен шығу
Шығу ақысы дегеніміз не?
Шығу төлемі – бұл қордан акцияларды сатып алған кезде инвесторлардан алынатын төлем. Шығу төлемдері көбіне ашық инвестициялық қорларда кездеседі. Қордан шыққан кезде инвестор сатып алу төлемін және олардың акциялар класына байланысты кез-келген сатылым жүктемесімен бірге төлеуі керек.
Негізгі өнімдер
- Шығу жарнасын инвестор өздеріне тиесілі пай қорын сатқан кезде төлейді.
- Инвесторлар өтеу ақысын, сондай-ақ олардың акциялар класына қосылған сатылым жүктемесін төлеуі керек.
- Үлестік қор компаниясы шығу төлемін шешеді және құрылымдарды сатып алу төлемін тағайындау үшін сыныптарды бөліседі – бұл акциялардың шығындарына есептелген төлем.
Шығу ақысын түсіну
Шығу төлемдері транзакциялық сату төлемімен немесе сатып алу шығындарымен байланысты болуы мүмкін. Пайлық қорлар үшін шығу төлемдерін қор компаниясы анықтайды. Кейбір қаражат делдал брокер үшін комиссиялық сыйақыны көздейтін сатылым жүктемесімен құрылымдалады. Қор компаниялары сондай-ақ акциялардың сыныптарын сатып алу төлемін талап ететін құрылым жасайды, бұл акциялардың сыныптары шығындарына есептеледі.
Артқа сатылатын жүктемелер
Артқы сатылым жүктемесі делдалдарға төленеді және акциялар класының сату комиссиясы кестесінің бөлігі ретінде құрылымдалады. Бұл төлемдер статикалық пайыздық алым болуы мүмкін немесе кейінге қалдырылуы мүмкін. Статикалық сату жүктемесі ұстау мерзімі ішінде әрекет етеді және жасалған активтердің пайызы ретінде есептеледі. Статикалық артқы сату жүктемесі әдетте алдыңғы төлемдерден төмен, орташа алғанда шамамен 1% құрайды. Кейінге қалдырылған шартты төлемдер салым мерзімі ішінде азаяды. Олар тіпті белгілі бір уақыт кезеңінен кейін аяқталуы мүмкін, бұл жағдайда акциялар сыныбы қайта жіктеуге құқылы болуы мүмкін.
Өтеу ақысы
Өтеу төлемдері сатылымдағы жүктемелерден ерекшеленеді, өйткені олар қордың жылдық операциялық шығындарымен байланысты. Инвестициялық пай компаниялары пай қорларының акцияларының қысқа мерзімді саудаларын жеңілдету үшін сатып алу төлемдерін өздерінің төлемдер кестесіне қосады. Өтеу төлемдері, әдетте, үш айдан шамамен бір жылға дейін созылуы мүмкін белгілі бір уақыт аралығында ғана қолданылады. Егер инвестор белгіленген мерзім ішінде акцияларды сатып алуды таңдаса, комиссия төлемді сатып алуға байланысты транзакциялық шығындарды өтеуге көмектеседі, сонымен бірге басқа инвесторларды акцияға шаққандағы шығыстардан қорғауға көмектеседі.
Ақпаратты ашу
Артқы сатылымдағы жүктемелер мен оларды өтеу бойынша төлемдер, әдетте, активтер пайызымен көрсетіледі және алынады. Ашық пай қоры сатылым жүктемесінің кестесін, сондай-ақ операциялық төлемдер кестесін және оның проспектісіндегі кез келген өтеу төлемдерін ашып көрсетуге міндетті.
Шығу төлемдерін қорлардың басқа түрлері, оның ішінде хедж-қорлар, аннуитеттер және серіктестік бөлімшелері де ала алады. Бұл қаражат төлемдерді әр түрлі формада ашып көрсетуге мүмкіндік береді. Сондықтан, инвесторлар инвестициялауға және өз қаражаттарын өтеуге байланысты төлемдерді түсінуі маңызды.