Таусылған сату моделі
Таусылған сату моделі дегеніміз не?
Таусылған сату моделі – бұл бағалы қағаздардың төмендеу кезеңі аяқталған кезде бағалау үшін қолданылатын әдіс. Бұл сатылымның қатты қысымы кезеңінен кейінгі айналымнан пайда табуды көздейтін инвесторлармен жұмыс істейді.
Негізгі өнімдер
- Таусылған сату моделі – бұл трейдерлер бағалы қағаздың бағалық деңгейге жеткен-жетпейтінін анықтайтын әдіс.
- Ол әдетте құнды қағаз «дүрбелең» сатылымына түскен кезде қолданылады.
- Таусылған сатылым моделі баға мен техникалық ақпаратқа сүйенеді, мысалы, соңғы сауда көлемі, қолдау, шамдар немесе диаграмма үлгілері.
Таусылған сату моделін түсіну
Сарқылу сатылымының моделі әдеттен тыс сатылымнан кейінгі кезеңдерге жақсы сәйкес келеді, әйтпесе « дүрбелең сату » деп аталады. Мұндай жағдайда, қарама-қарсы инвесторлар әдеттен тыс арзан бағамен сатып алу арқылы пайда таба алады.
Дүрбелең сатуды қысқа мерзімді оқиғаларға негізделген бағалы қағазды жедел сату деп сипаттауға болады, олар осы құнды қағаздың ішкі құндылығымен айқын байланысты емес. Мысалы, акциялар сатылып жатқан сот талқылауының ықтимал теріс нәтижелері туралы қауесетке жауап ретінде дүрбелең сатылымына тап болуы мүмкін. Кейде дүрбелеңді сату бағаның құлдырауын тудыруы мүмкін, бұл дүрбелең тудырған жаңалықтар ұсынғаннан әлдеқайда қатал.
Мұндай жағдайларда, сарқылған сату моделі қарама-қарсы инвесторларға бағаның төмендеуі ең төменгі деңгейге жететінін бағалауға көмектеседі. Ол үшін сауда айналымы, жылжымалы орташа баға тарихы және белгілі бір диаграмма үлгілері туралы ақпаратты оң өзгеріске жақындаған кезде анықтайды. Негізінен баға диаграммасы туралы ақпаратқа негізделгендіктен, сарқылған сату моделін әдетте сауда-саттыққа техникалық талдау тәсілін ұстанатын трейдерлер қолданады.
Техникалық талдау
Сарқылу сату моделі құнды инвесторлар қолданатын әдістерге ұқсайды, олар бағадан кітапқа дейін (P / B) коэффициенттері төмен, кірістен төмен бағаға (P / E) коэффициенттері бар компанияларды бақылау арқылы мәміле жасау мүмкіндіктерін іздейді және ұқсас. көрсеткіштер. Алайда, таусылған сату моделі бұл техникадан ерекшеленеді, өйткені ол тек қауіпсіздік негіздеріне емес, баға тарихына негізделген.
Әртүрлі инвесторлар сатылған модельдің өзгертілген нұсқаларын қолдана алатынына қарамастан, көптеген нұсқаларында келесі нұсқаулар бар:
- Біріншіден, қаралатын қауіпсіздік сауда-саттықтың үлкен көлеміне байланысты жақында төмендеген болуы керек.
- Екіншіден, бағаны немесе техникалық индикатордағы бұқаларды жұтатын өрнек немесе кез-келген бағалық диаграмма үлгісі сияқты сатып алу қысымының (төмендеуінен кейін) дәлелі болуы керек.
- Үшіншіден, акциялар сатып алушылар тарапынан сұраныстың негізі болатындығын білдіретін қолдау аймағын, осындай маңызды жылжымалы орташа бағаны немесе қауіпсіздіктің алдыңғы құлдырау кезінде көтерілген бағасын тексереді.
Егер осы факторлардың бәрі орнында болса, сарқылудың сатылым моделі акция бағасының ең төменгі деңгейіне жеткенін және көп ұзамай оң қалпына келетінін болжайды.
Көрсетілгендей, бұл жалпы нұсқаулар, және жеке трейдерлер өздері қалаған техникалық құралдарды қолдана отырып, осы модельдің вариацияларын сата алады.
Трейдер нұсқаулықтың сәйкестігі негізінде сатып алғаннан кейін, тәуекелді бақылау үшін аялдаманың жоғалуы жақында пайда болған төмен деңгейге қойылуы мүмкін.
Сарқылған сату үлгісінің нақты мысалы
Келесі күнделікті диаграмма ROKU Inc (ROKU) бағасының күрт төмендеуімен, содан кейін айтарлықтай өсу үрдісін көрсетеді.
Сарқылушы сатылым моделін қолдана отырып, трейдер үлкен көлем мен өткір селлофты атап өткен болар еді. Содан кейін олар қандай-да бір қолдау деңгейіне жақын сатып алу қысымының дәлелдерін іздеген болар еді.
Бұл жағдайда баға бұрынғы төмендеу негізінде қолдау аймағына түседі. Сондай-ақ, баға кейбір трейдерлер маңызды деп санайтын 100 күндік жылжымалы орташадан төмен түсіп, содан кейін жоғары көтерілді.
Бука шамының үлгісі немесе диаграмма үлгісі тұрғысынан баға қолдаудың жанында шыныаяқ пен сабының кішкене үлгісін қалыптастырды. Баға үлгінің жоғары жағына қарай ауытқып, жоғары жылжуды көрсетті. Тостаған мен тұтқаны сындыруға бірнеше күн қалғанда стохастикалық осциллятор шамадан тыс сатылатын жерде бұқа кроссоверін жасады.
Сауда-саттық аяқталғаннан кейін тостаған мен саптың астына (немесе тербелістің төменгі бөлігінің астына) аялдаманы қоюға болады. Бұл бағаның төмендеуі жалғасқан жағдайда тәуекелді бақылауға көмектеседі.
Таусылған сату үлгісі мен құлап жатқан пышақты ұстау арасындағы айырмашылық
Сарқылу сату моделі бағалары төмендеген, бірақ серпілістің оң техникалық сипаттамаларын көрсететін бағалы қағаздарды сатып алу үшін қолданылады. Құлап жатқан пышақты ұстап алу немесе оның бағасы түсіп бара жатқанда сатып алу қауіпті, өйткені қауіпсіздік тұрақтану немесе жинақтау белгілерін көрсетпеген. Түсетін пышақты сатып алатын саудагерлер көбіне жоспарсыз шыдамсыздық танытады.
Сарқылған сату моделін пайдаланудың шектеулері
Бағасы төмендеген кезде, тіпті сарқылған сату моделінің нұсқаулары орындалған жағдайда да, құлдырау жалғасуы мүмкін. Баға уақытша пайда болуы мүмкін, содан кейін төмендей береді. Осыған байланысты үлкен құлдырау бағалы қағазды сатып алуға тұрарлық дегенді білдірмейді. Көбіне бағалардың төмендеуі заңды себептерге байланысты болады, сондықтан мұндай бағалы қағаздарды сатып алмау керек.
Модельдің өзі бағаның қаншаға секіретінін және қанша уақытқа созылатынын болжамайды. Тиімді сауда-саттықтан қашан шығу керектігін трейдер өзі шешеді.
Тәуекел ықтимал тоқтату шығындарымен шектелуі мүмкін, бірақ тез жүретін нарық жағдайында аялдама жоғалуы тайып кетуі мүмкін, нәтижесінде күтілгеннен үлкен шығын болады.