ARM түрлендіру опциясы
ARM түрлендіру опциясы дегеніміз не?
ARM конверсиясының опциясы – бұл қарыз алушыға белгілі бір уақыт аралығында немесе белгілі бір болашақ күндері өзгермелі пайыздық мөлшерлемені белгіленген мөлшерлемеге ауыстыруға мүмкіндік беретін кейбір реттелетін мөлшерлеме бойынша (ARM) байланысты шарт.
Конверсия опциясы тегін емес. Конверсия опциясы бар реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека, әдетте, ARM маржасының жоғары мөлшерлемесіне (демек, толық индекстелген пайыздық мөлшерлемеге ) немесе конверсия опциясы жоқ ARM-ге қарағанда жоғары шығындарға ие болады. Айырбастау мүмкіндігі бар реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека айырбасталатын ARM деп аталады.
Негізгі өнімдер
- ARM конверсиясы – бұл қарыз алушыға өзгермелі мөлшерлемені несиенің қалған мерзіміне белгіленген пайыздық мөлшерлемеге ауыстыруға мүмкіндік беретін реттелетін мөлшерлеме бойынша кепілдеме.
- Айырбасталатын АРМ пайыздық ставкалардың төмендеуін пайдалану тәсілі ретінде сатылады және әдетте белгілі бір шарттар мен шектеулерді қамтиды.
- Несие берушілер, әдетте, ARM-ді белгіленген мөлшерлеме бойынша ипотекаға ауыстыру үшін ақы, сондай-ақ ауыспалы кезеңдегі ARM маржасын алады.
Айырбастау параметрлері қалай жұмыс істейді
Конверсиялық опционның экономикасын талдау үшін қарыз алушылар конверсиялық опционның құнын (бастапқы жоғары пайыздық мөлшерлемені және / немесе несие шығындарын жоғарылатуды) және нақты айырбастау құнын белгіленген мөлшерлемеге дейін қосуы керек, содан кейін бұл соманы болашақ күнге белгіленген пайыздық мөлшерлемеге қайта қаржыландыру шығындары.
1980 жылдардың басында енгізілген айырбасталатын ARM-лер екі реттік ставкалы ипотека кезеңінде сахнаға шықты. Теория мынадай болды: пайыздық мөлшерлемелердің тарихи жоғарылауы екіталай болғандықтан (кезектен тыс инфляцияны тежейтін), айырбасталатын АРМ қарыз алушылары болашақта ставкалардың төмендеу ықтималдығына үлкен бәс қоя алады. Ерте айырбасталатын қару-жарақ өте қымбат болды және ауыр шектеулерге ие болды. Қазіргі төмен пайыздық орта жағдайында бұл опциондар көптеген қарыз алушылар үшін онша тартымды емес.
Конверсиялық нұсқаны қолдану жоғары төлемдерді білдіруі мүмкін
Есіңізде болсын: белгіленген ставкаға ауысу үшін көбінесе алым төленуі керек, ал ARM конверсияланатын белгіленген ставка, әдетте, конверсия кезіндегі нарықтық ставкаға және белгілі бір пайызға негізделеді. Егер болашақ қайта қаржыландыру шығындары конверсиялық опционның жалпы шығындарынан аз деп есептелсе, онда конверсиялық опция үнемді болмайды. Қарыз алушыға болашақта белгіленген пайыздық мөлшерлемені қайта қаржыландыру мақсатында дәстүрлі ARM-ны қолданған тиімді.
Сақтандыру саласының контекстінен айырбастау нұсқасы полис ұстаушыға өмірді сақтандыру полисін бүкіл өмірлік саясатқа өзгертуге мүмкіндік беретін тармаққа сілтеме жасай алады. Мұндай опцияны қолдану көп жағдайда сақтанушыға қосымша шығындар әкеледі. Сонымен қатар, мұндай түрлендіруді сұрауға болатын нақты уақыт терезесі болуы мүмкін. Полис ұстаушы кепілдік беру үшін конверттеуді өзінің бастапқы қол қойған мерзімдері бойынша саясат шеңберінен асыруды таңдай алады.
Бүкіл өмірлік саясатқа сәйкес, олар денсаулығы туралы дәлелдеме ұсынбауы немесе медициналық тексеруден өтуге келіспеуі мүмкін. Конверсиялық опция тармағымен өмірді сақтандырумен сақтандыру полис ұстаушының төлеуі үшін одан да жоғары сыйлықақыны қосатын бүкіл өмірлік саясатты басынан бастап төлеуге балама бола алады.
Егер жеке тұлға жұмыс беруші арқылы топтық сақтандырумен қамтылса және компаниядан шыққаннан кейін, олар төлеп келген полисті жеке өмірді сақтандыру полисіне ауыстырғысы келсе, конверсия қажет болуы мүмкін.
Айырбастау нұсқаларын медициналық сақтандыруда да табуға болады – мысалы, полис ұстаушыға өзінің маңызды медициналық көмегін стандартты полистен жеке мекемелерде ұзақ мерзімді күтуге мамандандырылғанға өзгерту мүмкіндігі бар.