Апатты ауыстыру
Апатты ауыстыру дегеніміз не?
А апат своп айналыстағы теңшелетін қаржы құралы болып табылады ұйымдастырылмаған осындай дауыл немесе жер сілкінісі ретінде үлкен табиғи апаттан зардап туындайтын жаппай ықтимал шығындарға, сақтануымыз сақтандырушылардың береді (биржадан тыс) деривативтер нарығының. Бұл құралдар сақтандырушыларға саясатты шығару арқылы қабылдаған тәуекелдердің бір бөлігін аударуға мүмкіндік береді және қайта сақтандыруды сатып алуға немесе жоғары кірісті құрал ретінде катастрофа облигациясын (CAT) шығаруға балама мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- Апаттық своп – бұл сақтандырушыларды дауыл немесе жер сілкінісі сияқты ірі табиғи апаттардың салдарынан болатын үлкен шығындардан қорғайтын теңшелетін құрал.
- Апаттық своп – сақтандыру компаниялары үшін қайта сақтандыруды сатып алу немесе катастрофалық облигация (CAT) шығарудан гөрі, өзіне алған тәуекелдердің бір бөлігін аудару тәсілі.
- Кейбір апаттардан сақтандыру своптары үшін сақтандырушылар елдің әр аймағынан сауда саясатын жүргізеді, бұл олардың портфолиосын әртараптандыруға мүмкіндік береді.
Апаттың алмасуын түсіну
Қаржы саласында своп – бұл белгілі бір мерзімге ақша ағындарын айырбастау туралы екі тарап арасындағы келісімшарттық келісім. Апаттық своп үшін екі тарап – сақтандырушы мен инвестор – мерзімді төлемдер ағынымен алмасады. Сақтандырушының төлемдері инвестордың бағалы қағаздарының портфолиосына негізделеді, ал инвестордың төлемдері апаттардың шығыны индексі (CLI) болжағандай ықтимал апаттық шығындарға негізделеді.
Апат свопы сақтандыру компанияларын елеулі табиғи апаттан кейін қорғауға көмектеседі, бұл кезде көптеген сақтанушылар қысқа мерзім ішінде талаптарын қояды. Іс-шараның бұл түрі сақтандыру компанияларына айтарлықтай қаржылық қысым жасайды.
Апаттық своп – сақтандыру компаниялары үшін қайта сақтандыруды сатып алудан немесе CAT беруден гөрі, өздеріне алған тәуекелдердің бір бөлігін аудару тәсілі – бұл апат жағдайында қаражат жинауға арналған, әдетте, сақтандыру байланысты жоғары кірісті қарыз құралы. дауыл немесе жер сілкінісі сияқты.
Маңызды
Кейбір апаттар своптарына катастрофа байланысын қолдану жатады.
Кейбір апаттардағы сақтандыру своптарында сақтандырушылар елдің әр аймағынан сауда саясатын жүргізеді. Мұндағы мақсат – олардың портфолиосын әртараптандыру. Мысалы, Флоридадағы немесе Оңтүстік Каролинадағы және Вашингтондағы немесе Орегондағы сақтандырушы арасындағы айырбас бір дауылдан болған залалды азайтуы мүмкін.
Апатты ауыстыру мысалы
2014 жылы, Дүниежүзілік банк өз клиенттеріне мүмкіндік береді, оның Capital-қауіп-қатер төніп ноталар бағдарламасының бөлігі ретінде үш жылдық, $ 30 млн апат облигацияны шығарған хеджирлеу табиғи апат тәуекел қарсы.Кариб теңізі аймағындағы 16 елдегі жер сілкінісі мен тропикалық циклондардың зақымдану қаупімен байланысты апат байланысы Кариб теңізінің апаттық тәуекелдерді сақтандыру мекемесімен (CCRIF) болған апат своп бөлігі болды.
30 миллион долларлық облигацияны шығарумен қатар, Дүниежүзілік банк CCRIF-пен келісім шарт жасасты, ол облигация шарттарын қайталайды.Дүниежүзілік банктің баланстары облигациядан түскен қаражатты ұстады.Егер табиғи апат орын алса, онда облигацияның негізгі сомасы шартта белгіленген келісілген сомаға азаяр еді, ал содан кейін түсім CCRIF-ке төленеді.