Бекітілген ставка
Өтпелі тариф дегеніміз не?
Шектелген мөлшерлеме – бұл ауытқуға рұқсат етілген, бірақ белгіленген пайыздық шектен асып кете алмайтын пайыздық мөлшерлеме. Шекті ставка бойынша несие бастапқы пайыздық ставканы шығарады, ол әдетте эталондық ставкадан жоғары көрсетілген спрэд, мысалы, федералдық қор ставкасы.
Негізгі өнімдер
- Шекті ставка – бұл несие бойынша бекітілген ставка бойынша максималды шегі бар несие бойынша пайыздық мөлшерлеме.
- Шекті ставка шекті деңгейден төмен пайыздық ставка негізінде реттеледі.
- Шектелген мөлшерлемелер қарыз алушының пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылау қаупін шектейді және несие берушілерге ставкалар төмен болған кезде жоғары кірістер алуға мүмкіндік береді.
- Сыйақы ставкалары әр түрлі тәсілдермен құрылымдалуы мүмкін, әр түрлі бекітілген және шектелген компоненттер және уақыт бойынша түзетулерге шектеулер.
Бекітілген ставканы түсіну
Шектелген ставкалар қарыз алушыға тұрақты және өзгермелі ставка бойынша гибридті қамтамасыз етуі керек. Белгіленген бөлік несие ставкасы шекті ставкадан жоғары бола бастаған кезде болады, бірақ шекті деңгей шегі болып табылады және несие ставкасының өсуіне жол бермейді. Айнымалы бөлігі несие нарығының ауытқуымен жоғары (ол қақпаға жеткенше) немесе төмен жылжу қабілеттілігінен туындайды.
Сыйақы ставкасының құрылымы сонымен қатар несие берушіге нарықтың жоғары деңгейіне қатыса алатындығынан және мөлшерлемелер өскен сайын шекті деңгейге дейін жоғары төлемдер ала алатындығынан қорғауды қамтамасыз етеді.
Ерекше мәселелер
Егер ұқсас несие бойынша өзгермелі мөлшерлеме шекті ставкадан асып кетсе, онда несиенің шекті ставкасы қосымша бөлігін төлемеудің пайдасын алады. Бұл жеңілдік болғанымен, шекті ставкалар бойынша несиелер дәстүрлі ставкалы несиеге қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемелерге ие болуы мүмкін. Себебі несие беруші пайыздық мөлшерлемелер шекті деңгейден асып кетсе, өсіп келе жатқан пайыздық төлемдерді жіберіп алады, сонымен қатар ставкалар бастапқы пайыздық ставкадан төмен түссе, таяқтың қысқа ұшын алады.
Мысалы, 10 жылдық шекті несие қарыз алушыға 6% -бен берілуі мүмкін, бірақ шекті ставка 9%. Сыйақы мөлшерлемесі базалық ставканың белсенділігіне байланысты жоғары және төмен ауытқуы мүмкін, бірақ ешқашан 9% шекті ставкадан жоғары бола алмайды.
Көбіне мұндай несиелер бойынша шектелген мөлшерлеме белгілі бір мерзіммен шектелуі мүмкін. Мысалы, реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека бойынша сыйақы мөлшерлемесі несиенің алғашқы екі-бес жылында шектелуі мүмкін. Сонда несие ставкасын таза өзгермелі ставкаға өзгертуге немесе сол кездегі нарықтық ставкаға сүйене отырып, шекті ставкаға қайта қоюға болады. Сондай-ақ, бұл жаңа шектелген ставканы мезгіл-мезгіл, әдетте 12 айда бір рет қалпына келтіруге болады.
Жыл сайынғы мөлшерлеменің мөлшерін тек белгілі бір мөлшерге арттыра алатындай етіп шектеуге болады. Сонымен, реттелетін мөлшерлемеде кез-келген басқа түзетулерден кейін пайыздық мөлшерлеменің абсолютті максималды мөлшерлемесін білдіретін шекті деңгей болуы мүмкін, ставкаларды қалпына келтіру шектері немесе бастапқы белгіленген ставканың мерзімі аяқталғаннан кейін.
Шектелген тарифтің мысалы
Мысалы, несие ставкасы негізгі ставкаға плюс 2% деңгейінде бекітілуі мүмкін. Содан кейін, несиелік мөлшерлеме эталондық ставканың өзгеруіне байланысты өзгеріп отырады. Шектелген мөлшерлеме қарыз алушының нарықтық пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылау қаупін шектейді, сонымен бірге оларға ставкалардың төмендеуінен пайда алуға мүмкіндік береді.
Қарыз алушы бұл үшін таза өзгермелі ставкаға қарағанда жоғары реттелетін мөлшерлемені төлеу арқылы төлейтіндіктен, несие беруші нарықтық ставкалар төмен болған кезеңдерде несие бойынша жоғары ставка ала отырып, пайда табады.