Шығындарды капиталдандыру

Капиталданған шығындарды төмендету дегеніміз не?

Капиталданған шығындарды төмендету – бұл қаржыландыру құнын төмендететін кез-келген алдын-ала төлем. А капиталдандырылған шығындарды  азайту, әдетте, үйде немесе автомобильді сатып алуға байланысты. Төмендетулер қолма-қол ақшадан, коммерциялық көлік құралының құнынан немесе жеңілдіктер арқылы жасалуы мүмкін.

Капиталданған шығындарды азайту туралы түсінік

Капиталдандырылған шығындарды азайту туралы келісім қаржыландыру келісімі басталған кезде келісіледі. Бұл, әдетте, алғашқы жарнаның құны деп те аталады. Сатушы сатып алушыға капиталдандырылған өзіндік құнын төмендету ретінде алғашқы жарнамен бірге және онсыз болашақта төлеуге тиісті жалпы сома туралы түсінік береді. Әдетте, капиталдандырылған шығындарды төмендету белгілі бір аймаққа бөлінбейді, керісінше сатып алушы төлеуге тиісті барлық төлемдерді, оның ішінде төлемдер мен жат төлемдерді азайтады.

Сатып алушының атынан жұмыс істейтін сатушы немесе несие беруші сатып алушы жабу кезінде төлеуге тиісті барлық шығындар негізінде қаржыландыру бойынша негізгі қарызды сұрайды. Алғашқы төлем қарыз алушыға қажет негізгі қаржыландырудың жалпы сомасын төмендету арқылы капитализацияланған шығындарды азайту ретінде қызмет етеді. Алғашқы жарна сатып алушыдан ай сайын төлейтін бөліп төлеу мөлшерін азайтуға айтарлықтай көмектеседі.

Жылжымайтын мүлік

Капиталданған шығындарды төмендету үй сатып алуда жиі кездеседі. Көптеген жағдайларда, егер үкімет қолдап отырған несие бағдарламасынан қарыз алу болмаса, бастапқы жарна ипотекалық несие үшін қажет. Дәстүрлі несие берушілердің көпшілігі алғашқы төлемді шамамен 10% талап етеді. Алғашқы жарна қарыз алушыға операцияны жан-жақты жабуға қажет негізгі сомаға түседі. Негізінен сатып алушы төлеуге тиісті жалпы сомадан алғашқы жарна алынады. Бұл қарыз алушының сұрауы керек қаржыландырудың жалпы құнына әкеледі.

Алғашқы төлем деңгейінің шегі жоқ. Ипотекалық қарыз алушы капиталдандырылған шығындарды едәуір төмендету үшін 50% төлем жасай алады. Егер қарыз алушы 50% алғашқы жарнаны төлесе, онда олар қарызға алу қажет болатын шығындар факторингтен кейін мүліктің сатып алу бағасының 50% -дан сәл асады. Бұл дегеніміз, қарыз алушының ипотекалық несие мерзімі ішінде төлеуі қажет төлемдер бастапқы капиталдандырудың жоғары төмендеуіне және жалпы қаржыландыру қажеттілігінің төмендеуіне байланысты айтарлықтай төмен болады.

Жеңіл автомобильдер, жүк машиналары және ауыр техникалар

Капиталдандырылған шығындарды төмендету жеңіл автомобильдер, жүк машиналары мен ауыр техникаларға арналған капитализация шығындарын талдау кезінде біршама күрделі болуы мүмкін. Себебі бұл үлкен, ұзаққа созылатын тауарларды көбіне сатып алуға немесе жалға алуға болады.

Капиталдандырылған шығындарды лизингте де, сатып алуда да қолдануға болады. Сатып алу кезінде немесе жалдау кезінде қаржыландырудың негізгі сомасын есептеу үшін дәл осындай негізгі әдістеме қолданылады. Алайда, талап етілетін негізгі қарыздың мөлшері жағдайға байланысты жалдау шартында әдетте аз болады. Лизингтің де, сатып алудың да сценарийлері автомобиль, жүк көлігі және ауыр техниканы сатып алушыларға жиі ұсынылады, бұл мұқият қарауды қажет етеді. 

Лизинг  – бұл ақыр соңында ұзақ уақытқа көлік құралын жалға алу. Бұл кейде бюджет қаражаты қиын қарыз алушылар үшін қол жетімді нұсқа болуы мүмкін. Жалдау шартында капиталдаған негізгі құрал лизинг шарты мерзімінде көлік құралы бағасының құнына негізделген. Үш жылдық жалдау келісім-шартында қарыз алушы көлік құралының үш жыл бойғы құнын төлейді. Көп жағдайда, сатып алушы лизинг мерзімі аяқталғаннан кейін көлікті сатып ала алады, бірақ бұл үшін көлік құралының қалған құны бойынша жаңа қаржыландыру келісімі қажет.

Көлік құралын қаржыландыру көлік құралының барлық көлеміне капиталдандырылған негізгі сұранысты талап етеді. Бұл негізгі сома қарыз алушының шешіміне байланысты өзгеруі мүмкін ұзақ мерзімге бөлінеді. Мысалы, көлік құралын сатып алуды қаржыландыру он жылдық мерзімге таралуы мүмкін. Автокөлік құралы қаржыландырылған кезде, сатып алушы активке көбірек иелік етеді, дегенмен кепілдік құқығымен несие берушінің атында қалады.

Сатып алушы көлік құралын лизингке алуды немесе сатып алуды таңдағанына қарамастан, олар төлейтін алғашқы жарна капиталдандырылған негізгі қарызды сұрауға мәжбүр болады. Капиталдандырылған кез келген басқа шығындарды төмендету, сондай-ақ жеңілдік немесе сауда-саттық сияқты тәсілмен қарастырылады. Тұтастай алғанда, капиталды шығындардың төмендеуі олардың ай сайынғы бөліп төлеу төлемдерінің мөлшерін төмендетуге көмектеседі.

Қосымша бастапқы төлемнің пайдасы жағдайға байланысты әр түрлі болады. Лизингке алынған көліктерге бөліп төлеу негізінен аз деп аталады, өйткені негізгі қарыз аз, бірақ бұл төлемдер әдетте қысқа мерзімге бөлінеді, әдетте үш-төрт жыл. Сатып алуды қаржыландыру көбінесе жоғары төлемдермен жүреді деп айтады, әсіресе жаңа көлікке, өйткені сатып алушы жаңа автомобиль жапсырмасының жалпы бағасын төлейді, бірақ бұл төлемдер ұзақ уақытқа, мүмкін он жылға созылуы мүмкін. Лизингте де, сатып алуда да алғашқы жарна сатып алушының негізгі және ай сайынғы төлемін төмендетеді. Бұл пайыздық шығындардың төмендеуін білдіреді.

Лизинг пен сатып алудың өзіндік ерекшеліктері бар, бұл сатып алушы төлеуге дайын алғашқы жарна мөлшеріне де әсер етуі мүмкін. Меншікті капиталды жоғалту көлік құралын, әсіресе жаңа көлік құралын сатып алудың үлкен факторы болуы мүмкін. Көлік құралын неғұрлым көп басқарған сайын, оның ашық нарықтық құны төмендейді. Көлік құралында алдын-ала төлем жасау, егер сатып алушы қаражат төленбестен бұрын көлік құралымен сауда жасауды қаласа, меншікті капиталды басқару мәселелерін шешуге көмектеседі. Кейбір сатып алушыларға лизингтік опция жақсырақ ұнауы мүмкін, өйткені үш жылдан кейін жаңа көлік алу еркіндігі бар. Егер үш жылдан кейін көлікті қайтару жоспар болса, онда меншікті капитал үлкен алаңдаушылық туғызбайды. Кейбір сатып алушылар сатып алу нұсқасын лизинг мерзімі аяқталғаннан кейін жоспарлауы мүмкін. Бұл сатып алушылар капиталдандырылған шығындарды төмендету арқылы төлемдердің аз болуын ұнатуы мүмкін, өйткені үстеме пайыздар мен сатып алу опциясын қолданған кезде басқа бастапқы жарнаны үнемдеу мүмкіндігі.