Gatarek Musiela (BGM) үлгісі
Брекет Gatarek Musiela (BGM) дегеніміз не?
Brace Gatarek Musiela моделі (BGM) – бұл сызықтық емес қаржылық модель, Лондонның банкаралық ұсынылған ставкасын (LIBOR) пайыздық туынды бағасын белгілеу үшін пайдаланады. Brace Gatarek Musiela (BGM) моделі бағалы қағаздарға нарықта белгіленген ставкаларды зерттей отырып баға қояды. Ол LIBOR нарығында своптар мен каплеттерге (LIBOR қоңырауы) баға қою кезінде жиі қолданылады.
Маңызды
Brace Gatarek Musiela моделі LIBOR нарық моделі ретінде де танымал.
Brace Gatarek Musiela (BGM) үлгісін түсіну
Айырмашылығы Халл-Ақ моделі сәттік қысқа мөлшерлемесін пайдаланады, немесе Хит-Jarrow-Мортон алға: лездік алға мөлшерлемесін пайдаланады (HJM) модель, Brace Gatarek Musiela Модель (BGM) моделі ғана бақыланатын ставкаларды пайдаланады LIBOR ставкалары BGM моделі сонымен бірге Black-Scholes туынды моделінің нұсқасы болып табылатын Black’s моделіне сәйкес келеді.
Маңызды
InterContinental Exchange, LIBOR жауапты орган, барлық басқа LIBOR 30 маусым кейін тоқтатылған болады желтоқсан 31, 2021 кейін бір-апта және екі айлық USD Libor жариялау тоқтайды, 2023
BGM моделін қолдану
Егер төлемді форвардтық ставкаларға (кірістілікке) бөлуге болатын болса, BGM моделі инвестициялардың бағасын анықтай алады, өйткені форвардтық ставкалар белгілі бір уақыт аралығында қолданылады және басқа форвардтық ставкалармен корреляцияланады. Инвесторлар әртүрлі құбылмалылық пен корреляцияны қолдана отырып модельдеу жүргізе алады, содан кейін купондарды дисконттау арқылы әділ құнын анықтай алады.
Лондондық банкаралық ұсынылған мөлшерлеме – бұл Лондондағы жетекші банктердің әрқайсысы басқа банктерден қарызға алған кезде алынатын пайыздық мөлшерлемелердің орташа мәні. Әдетте ол Libor немесе LIBOR деп қысқартылады.