Орташа шығындар негізі әдісі

Орташа шығындарға негізделген әдіс дегеніміз не?

Орташа шығындар әдісі дегеніміз –  салық есептілігі үшін пайда немесе залалды анықтау үшін салық салынатын шотта орналасқан өзара қор позицияларының құнын есептеу жүйесі. Шығындар базасы инвесторға тиесілі құнды қағаздың немесе пай қорының бастапқы құнын білдіреді.

Содан кейін орташа шығындар салық есептілігі бойынша кірістер мен шығыстарды анықтау үшін қор акциялары сатылған бағамен салыстырылады. Орташа шығындар базасы – бұл Ішкі кірістер қызметі (IRS) инвесторларға өздерінің үлестік қорларының құнын төлеуге мүмкіндік беретін көптеген әдістердің бірі.

Орташа шығындар негізінің әдісін түсіну

Орташа шығындар негізінде әдісті инвесторлар өзара қорлар бойынша салық есептілігі үшін қолданады. Активтер орналасқан брокерлік фирмада шығындарды есептеу әдісі туралы есеп беріледі. Орташа шығын үлестік қор жағдайына салынған доллардағы жалпы соманы тиесілі акциялар санына бөлу арқылы есептеледі. Мысалы, инвестициясы 10 000 АҚШ долларын құрайтын және 500 акциясы бар инвестордың орташа шығындар негізі 20 доллар (10000/500 доллар) болады.

Негізгі өнімдер

  • Орташа шығындар әдісі – бұл салық есептілігі үшін пайда немесе шығынды анықтау үшін өзара қор позицияларының құнын есептеу әдісі.
  • Шығындар базасы инвесторға тиесілі құнды қағаздың немесе пай қорының бастапқы құнын білдіреді.
  • Орташа шығын үлестік қор жағдайына салынған доллардағы жалпы соманы тиесілі акциялар санына бөлу арқылы есептеледі.

Шығындарға негізделген әдістердің түрлері

Көптеген брокерлік фирмалар үлестік қаражаттар үшін орташа шығындар әдісі бойынша дефолт жасағанымен, басқа да әдістер бар.

ФИФО

Бірінші In, First Out акциялар сатылған кезде, сіз пайдалар мен залалдарды есептеу кезінде сіз бірінші сатып алынған, бұл бірінші адамдарды сатуға тиіс екенін (FIFO) әдісі құралы. Мысалы, инвестор сәуір айында 30 акция сатып алғанда, 50 акцияны иеленді және 20 қаңтарда сатып алды делік. Егер инвестор 30 акцияны сатса, қаңтардағы 20-ны пайдалану керек, ал қалған сатылған он акция сәуір айында сатып алынған екінші лоттан келеді. Қаңтар мен сәуір айларындағы сатып алулар әр түрлі бағамен жүзеге асырылатын болғандықтан, салықтың өсуіне немесе шығынына әр кезеңдегі бастапқы сатып алу бағалары әсер етеді.

Сондай-ақ, егер инвесторда бір жылдан астам уақыт бойы инвестиция болса, бұл ұзақ мерзімді инвестиция болып саналады. IRS ұзақ мерзімді инвестицияларға қарағанда қысқа мерзімді инвестицияларға капиталдың төмендеу салығын қолданады, олар құнды қағаздар немесе бір жылдан аз уақытта сатып алынған қаражат. Нәтижесінде, егер ФИФО әдісі инвестор бір жылдан асқан позицияларын сатқан болса, төленетін салықтардың азаюына әкеледі.

ЛИФО

Бірінші шығу әдісі (ЛИФО) – инвестор бірінші сатып алған акцияларды, содан кейін бұрын сатып алынған акцияларды сата алады. LIFO әдісі егер инвестор сатып алынған бастапқы акцияларға ие болғысы келсе, тиімді болады, ол ағымдағы нарықтық бағамен салыстырғанда төмен бағамен болуы мүмкін.

Арзан және арзан әдістер

Бағасы жоғары әдіс инвесторларға бастапқы сатып алу бағасы ең жоғары акцияларды сатуға мүмкіндік береді. Басқаша айтқанда, ең қымбат сатып алынған акциялар алдымен сатылады. Бағасы жоғары әдіс инвесторларға ең төменгі пайдаға салынатын салықты қамтамасыз етуге арналған. Мысалы, инвестор инвестициядан үлкен пайда табуы мүмкін, бірақ ол кірісті әлі жүзеге асырғысы келмейді, бірақ ақша қажет.

Жоғары бағаға ие болу сату кезінде бастапқы баға мен нарықтық баға арасындағы айырмашылық ең аз пайда әкелетіндігін білдіреді. Инвесторлар басқа шығындар мен кірістерді өтеу үшін салық тұрғысынан күрделі шығындарды алғысы келсе, жоғары әдіс әдісін де қолдануы мүмкін.

Керісінше, арзан әдіс инвесторларға ең төмен бағалы акцияларды сатуға мүмкіндік береді. Басқаша айтқанда, сіз сатып алған ең арзан акциялар алдымен сатылады. Инвестор инвестицияға салынған капиталды көбейтуді қаласа, арзан әдіс таңдалуы мүмкін.

Ақшаға негізделген әдісті таңдау

Белгілі бір пай қорына шығындар негізінде әдіс таңдалғаннан кейін, ол өз күшінде қалуы керек. Делдалдық фирмалар инвесторларды шығындарды есептеу әдісі бойынша олардың қорларын сату бойынша жылдық салықтық құжаттаманы ұсынады.

Инвесторлар салық салу шоттарындағы өзара қор қорлары бойынша салық төлемдерін минимизациялайтын шығындар негізінің әдісі туралы сенімсіз болса, салық кеңесшісімен  немесе  қаржы жоспарлаушымен кеңесу керек. Орташа шығындар әдісі салық салу тұрғысынан әрдайым оңтайлы әдіс бола бермейді. Шығындар негізі тек акцияларға салық салынатын шотта болған кезде ғана маңызды болатындығын ескеріңіз, ал инвестор акциялар пакетін ішінара сатуды қарастырады.

Нақты сәйкестендіру әдісі

Нақты сәйкестендіру әдісі (акцияларды идентификациялау деп те аталады) инвесторға салық режимін оңтайландыру үшін қандай акциялар сатылатындығын таңдауға мүмкіндік береді. Мысалы, инвестор қаңтарда 20, ал ақпанда 20 акция сатып алады делік. Егер кейінірек инвестор 10 акцияны сататын болса, онда олар қаңтардағы лоттан 5 және ақпандағы лоттан 5 акция сатуды таңдай алады.

Шығындарды салыстыру мысалы

Шығындарды салыстыру маңызды мәселе болуы мүмкін. Инвестор салық салынатын есепшотқа келесідей қатарлы сатып алулар жүргізді делік:

  • 1000 акция 30 доллардан, жалпы сомасы 30 000 доллар
  • 1000 акция 10 доллардан, жалпы сомасы 10 000 доллар
  • 1500 акциялар 8 доллардан, жалпы сомасы 12000 доллар

Инвестициялардың жалпы сомасы 52000 долларға тең, ал орташа шығындар негізі 52000 долларды 3500 акцияға бөлу арқылы есептеледі. Орташа құны бір акцияға $ 14,86 құрайды.

Содан кейін инвестор қордың 1000 акциясын акция үшін 25 доллардан сатады делік. Орташа шығындар әдісін қолдана отырып, инвестордың капиталы 10,140 долларға жетеді. Орташа шығындар негізінде пайда немесе залал келесідей болады:

  • (25 доллар – 14,86 доллар) х 1000 акция = 10 140 доллар.

Нәтижелер салық салу мақсатында таңдалған шығындар әдісіне байланысты өзгеруі мүмкін:

  • Бірінші бірінші шығу: ($ 25 – $ 30) x 1000 акция = – $ 5,000
  • Соңғы бірінші орын: ($ 25 – $ 8) x 1000 = $ 17,000
  • Жоғары құны: ($ 25 – $ 30) x 1000 акция = – $ 5,000
  • Төмен құны: ($ 25 – $ 8) x 1,000 = $ 17,000

Қатаң салық тұрғысынан алғанда, инвесторға ФИФО әдісін немесе акцияларды сатудан бұрын шығындар негізін есептеу үшін жоғары әдісті таңдаған дұрыс болар еді. Бұл әдістер шығынға салық салынбайды. Алайда, шығындарды есептеудің орташа әдісі бойынша, инвестор кірістегі кірісі үшін салық салығын 10 140 доллар төлеуі керек.

Әрине, егер инвестор 1000 акцияны FIFO әдісімен сатқан болса, қалған акциялар сатылған кезде сату бағасы 25 доллар болатынына кепілдік жоқ. Акциялардың бағасы төмендеуі мүмкін, бұл капитал өсімінің көп бөлігін жояды және капитал өсімін жүзеге асыру мүмкіндігі жоғалған болар еді. Нәтижесінде, инвесторлар кірісті бүгін алу керек пе және капиталға салынатын салықты төлеу керек пе, жоқ әлде салықты азайтуға тырысып, қалған инвестициялары бойынша іске асырылмаған кірістерді жоғалту қаупін таңдау керек.