101 шығындарының негізі: оны қалай түсінуге болады
Шығындардың негізі дегеніміз не?
Шығындар базасы – бұл салық салу мақсатында активтің немесе инвестицияның бастапқы құны немесе сатып алу бағасы. Капитал бойынша пайда немесе шығынды есептеу кезінде өзіндік құнның мәні қолданылады, бұл сату бағасы мен сатып алу бағасы арасындағы айырмашылық.
Жалпы шығындар негізін есептеу инвестицияның тиімді немесе пайдалы еместігін және кез келген ықтимал салық салдарын түсіну үшін өте маңызды. Егер инвесторлар инвестиция көптен күткен табыстарды қамтамасыз еткендігін білгісі келсе, онда олар инвестициялардың нәтижелерін қадағалап отыруы керек.
Шығындар негізін түсіну
Шығындар базасы салық салу мақсатында активтің бастапқы құны ретінде басталады, бұл бастапқыда алғашқы сатып алу бағасы болып табылады. Бірақ бастапқы сатып алу бағасы инвестицияның жалпы құнының тек бір бөлігі болып табылады. Уақыт алға жылжытады болсақ, бұл шығындар негізі сияқты қаржы және корпоративтік оқиғаларға арнап түзетілетін болады қор сызаты, дивидендтер, және капитал қайтару бөлу. Соңғысы Master Limited серіктестіктері (MLPs) сияқты белгілі бір инвестициялармен кең таралған.
Шығындар базасыактивтің өзіндік құны мен ағымдағы нарықтық құны арасындағы айырмашылыққа тең болатын пайдаға салынатын салық ставкасынанықтау үшін қолданылады.Әрине, бұл мөлшерлеме актив сатылғанда немесе кіріс немесе шығынды жүзеге асырғанда пайда болады.Салық базасыбағалы қағаздар болған кезде, бірақ ресми түрде сатылмаған кезде, жүзеге асырылмаған кірістер мен шығыстарүшін әлі де сақталады, бірақ салық органдарықысқа мерзімді немесе ұзақ мерзімді болуы мүмкін капитал өсімінің мөлшерлемесінанықтауды талап етеді.
Негізгі өнімдер
- Шығындар базасы – бұл салық салу мақсатында активтің немесе инвестицияның бастапқы құны немесе сатып алу бағасы.
- Шығындар базасы капитал құнының өсуіне салық ставкасын есептеу үшін қолданылады, бұл активтің өзіндік құны мен ағымдағы нарықтық құны арасындағы айырмашылық.
- IRS салықтарды есептеу және өзіндік құн негізін есептеу үшін бірінші, бірінші шыққан (FIFO) әдісін қажет етеді, яғни ең көне акциялар сатылады.
Салық есептілігінің өзіндік құны
Брокерлік фирмалар IRS ке салық салынатын бағалы қағаздар үшін төленген бағаны есеп беруі керек болса да, кейбір бағалы қағаздар үшін, мысалы, ұзақ уақыт бойы ұсталатын немесе басқа брокерлік фирмадан ауысқан бағалы қағаздар үшін, тарихи шығындар базасын қамтамасыз ету қажет болады. инвестор.Мұның бәрі инвесторлар туралы нақты шығындар есебін жасауды талап етеді.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
Бағалы қағаздар мен қаржылық активтердің бастапқы құнының негізін тек бір ғана бастапқы сатып алуға анықтау өте қарапайым. Шын мәнінде, келесі сатып алулар мен сатулар болуы мүмкін, өйткені инвестор нақты сауда стратегияларын жүзеге асыруға және жалпы портфельге әсер ету үшін пайда әлеуетін барынша көбейтуге шешім қабылдайды. Акциялар, облигациялар және опциондарды қоса алғанда, инвестициялардың барлық түрлерімен салық салу мақсаттары үшін шығындар базасын дәл есептеу қиынға соғуы мүмкін.
Сатып алушы мен сатушы арасындағы кез-келген мәміледе өнім немесе қызмет орнына айырбас ретінде төленген бастапқы баға шығындар негізіне сәйкес келеді. Меншікті капитал құны – бұл инвесторға жалпы шығын; бұл сомаға акцияға сатып алу бағасы және қайта инвестицияланған дивидендтер мен комиссиялар кіреді. Меншікті капитал құнының негізі инвестицияларға қанша салық төлеу керектігін анықтау үшін ғана қажет емес, сонымен қатар сатып алу немесе сату туралы шешімдер қабылдау үшін инвестициялардан түскен кірістер мен шығындарды бақылау үшін өте маңызды.
Шығындар негізін есептеу
Бұрын айтылғандай, кез-келген инвестицияның өзіндік құны активтің бастапқы сатып алу бағасына тең. Кез-келген инвестиция осы мәртебеден басталады, ал егер ол жалғыз сатып алумен аяқталса, құнын анықтау тек бастапқы сатып алу бағасы болып табылады. Сауда-саттық құнын, мысалы, биржалық сауда комиссиясын қосуға болатындығын ескеріңіз, оны ақырғы сату бағасын төмендету үшін де пайдалануға болады.
Кейінгі сатып алулар жасалғаннан кейін, сатып алудың әрбір күні мен құнын қадағалау қажеттілігі туындайды.Салық салу мақсаттары үшін, пайдаланылатын әдіс Ішкі табыстар қызметімен (IRS) болып табылады , бірінші-жылы, бірінші тыс (FIFO) бизнес үшін әдісін қадағалау түгендеу таныс адамдар үшін.Басқаша айтқанда, сату кезінде бастапқы сатып алудағы шығындар негізінен пайдаланылатын болады және сатып алу тарихы бойынша прогрессия жүретін болады.
Мысалы, Лоуренс 100 акциясын XYZ-ті маусым айында 20 долларға сатып алды, содан кейін қыркүйек айында бір акция үшін 15 долларға 50 XYZ акциясын қосымша сатып алды деп есептейік.
Егер ол 120 акцияны сатқан болса, онда оның FIFO әдісін қолданғандағы өзіндік құны (акцияға 100 х 20 доллар) + (бір акцияға 20 х 15 доллар) = 2300 доллар болады. Орташа құны әдісі, сондай-ақ қолданыстағы болуы және сатып акциялардың жалпы санына бөлінген сатып акцияларының жалпы доллар сомасын көрсетеді мүмкін. Егер Лоуренс 120 акцияны сатса, оның орташа құны 120 х [(бір акцияға 100 х $ 20) + (бір акцияға 50 х 15 доллар)] / 150 = 2200 долларды құрайтын болады.
IRS жарияланымдары, мысалы, Publication 550, инвесторға белгілі бір бағалы қағаздарға қандай әдіс қолданылатынын білуге көмектеседі. Әйтпесе, бухгалтер іс-әрекеттің ең жақсы бағытын анықтауға көмектеседі. Бағалы қағаздар арасында да айырмашылықтар бар, бірақ сатып алу бағасы қолданылатын негізгі түсінік. Әдетте, көптеген мысалдар қорларды қамтиды. Алайда, облигациялардың өзіндік ерекшелігі бар, өйткені сатып алу бағасы номиналдыдан жоғары немесе төмен болған кезде өтелгенге дейін амортизациялануы керек. Инвестициялық қорлар үшін кірістер жыл сайын акционерлерге төленуі керек, бұл салық салынатын (біліктілікке жатпайтын) шоттардағы салық салынатын оқиғаны тудырады. Барлық сомаларды кастодиан қадағалайды немесе үлестік қор фирмасы басшылықпен қамтамасыз етеді.
Неліктен шығындардың негізі маңызды?
Инвестиция үшін шығындар негізін қадағалау қажеттілігі негізінен салық салу мақсатында қажет.Бұл талап болмаса, көптеген инвесторлар осындай егжей-тегжейлі жазбаларды жүргізуге алаңдамайтындай сенімді жағдай жасалуы керек.Капиталдың өсіміне салынатын салықтар қарапайым кірістер ставкаларысияқты жоғары болуы мүмкін болғандықтан( қысқа мерзімді кірістерге салынатын салық ставкасы жағдайында), мүмкіндігінше оларды азайту үшін төлейді.Бағалы қағаздарды бір жылдан астам уақытқа ұстау инвестицияларды ұзақ мерзімді инвестиция ретіндежіктейді, ол қарапайым кірістер мөлшерлемелеріне қарағанда салық ставкасын едәуір төмендетеді және кіріс деңгейлеріне қарай төмендейді.
Капиталдың өсуі туралы есеп беру үшін IRS талабынан басқа, уақыт өте келе инвестицияның қалай орындалғанын білу маңызды. Ақылды инвесторлар құнды қағаз үшін не төлегенін және оны сатқан жағдайда қанша салық төлеуі керек екенін біледі. Уақыт ішіндегі кірістер мен шығындарды қадағалау инвесторлар үшін есеп картасы қызметін атқарады және олардың сауда стратегиялары пайда немесе шығын әкелетіндігін білуге мүмкіндік береді. Шығындардың тұрақты тізбегі инвестициялық стратегияны қайта бағалау қажеттілігін көрсетуі мүмкін.
Дивидендтер
Дивиденд төлемейтін акциялар үшін меншікті капиталдың құны акцияны сатып алу құнын және акцияға ақыны қосу арқылы есептеледі. Дивидендтерді қайта инвестициялау холдингтің өзіндік құнын арттырады, өйткені дивидендтер көп акциялар сатып алу үшін қолданылады.
Мысалы, инвестор ABC компаниясының 10 акциясын жалпы инвестициясы 1000 доллар және 10 долларлық сауда төлеміне сатып алды делік. Инвесторға дивидендтер бірінші жылы 200 доллар және екінші жылы 400 доллар төленді. Шығындар негізі $ 1,610 құрайды ($ 1,000 + алым $ 10 және дивидендтер $ 600). Егер инвестор акцияны үшінші жылы 2000 долларға сатса, салық салынатын пайда 390 доллар болады.
Инвесторларға қайта инвестицияланған дивидендтерді шығындар жиынтығына қосудың бір себебі, дивидендтерге алынған жылы салық салынатындығында. Егер алынған дивидендтер өзіндік құнға қосылмаса, инвестор олар бойынша салықты екі рет төлейді. Мысалы, жоғарыда келтірілген мысалда, егер дивидендтер алынып тасталса, шығындар негізі 1010 долларды (1000 доллар + 10 комиссия) құрайды. Нәтижесінде, дивидендтік кірісті өзіндік құнға қосқан жағдайда, 390 долларға қарсы салық салынатын пайда 990 АҚШ долларын құрайтын болады (шығындар бойынша – $ 1010).
Басқаша айтқанда, инвестицияларды сату кезінде инвесторлар сату бағасы мен өзіндік құн негізіне сүйене отырып, капитал өсіміне салық төлейді. Алайда, дивидендтер қайтадан салынғанына немесе қолма-қол ақшамен төленгеніне қарамастан, инвесторға төленген жылы кіріс ретінде салық салынады.
Шығындар негізінің мысалдары
Шығындар базасын есептеу корпоративті әрекеттер нәтижесінде күрделене түседі. Корпоративті іс-шараларға акциялардың бөлінуін түзету және арнайы дивидендтерді, банкроттықты және капиталды бөлуді есепке алу, сондай-ақ бірігу және сатып алу қызметі мен корпоративті спинфофты есепке алу сияқты баптар кіреді. А қор Бөлінген осындай компания инвестор иелік әрбір акция үшін қосымша акциялар шығарылымы үшін екеуі-бірі ыдырау деп, жалпы құны негізін өзгертпейді. Бірақ бұл акцияға кететін шығын екіге бөлінетінін немесе бөлісу коэффициенті қандай болғанда да бөлінгеннен кейін аяқталатындығын білдіреді.
IRS пен инвесторларға корпоративті іс-шараларға шығындар негізін анықтауға көмектесетін жетекші орган – CCH Capital Changes мәліметтері бойынша,жыл сайынбір миллионнан астам корпоративтік іс шаралар өткізіледі. Корпоративті әрекеттердің әсерін анықтау аса күрделі емес, бірақ жергілікті кітапханадан CCH нұсқаулығын табу немесе компанияның веб-сайтындағы инвесторлармен байланыс бөліміне өту сияқты дағдыларды қажет етеді. Бұл ақпарат көздері әдетте ЖАО қызметі немесе спинофтар туралы көптеген мәліметтер береді.
Біріктіру
Сізге тиесілі компанияны басқа компания сатып алған кезде, сатып алушы компания сатып алуды аяқтау үшін акцияны, қолма-қол ақшаны немесе екеуінің комбинациясын шығарады. Қолма-қол ақшаны төлеу төлем ретінде бір бөлігін пайдаға асыруға және оған салық төлеуге мәжбүр етеді. Акцияларды шығару, мүмкін, капитал өсімі немесе шығыны іске асырылмаған күйінде қалады, бірақ жаңа құнын қадағалау қажет болады. Компаниялар пайыздық мөлшерлемелер мен бұзылулар туралы нұсқаулық береді. Сол ережелер, сондай-ақ компания кезде қолданылады жүзеге айналдырады өз жаңа компанияның бөлу. Салық шығындарының бір бөлігі жаңа фирмамен бірге жүреді және инвесторға компания беретін пайызды анықтауы қажет болады.
Мысалы, егер XYZ компаниясы ABC компаниясын сатып алып, бұрын тиесілі әрбір акцияға екі акция шығарса, онда алдыңғы мысалда көрсетілген инвестор қазір XYZ компаниясының 20 акциясын иеленеді.Компаниялар файлға қажет нысаны S-4 бар бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссияның (SEC) бірігу туралы келісімге белгiлеп және инвесторлар жаңа құны негізінде анықтауға көмектеседі.
Банкроттық
Банкроттық жағдай одан да күрделі. Компаниялар банкроттық жариялаған кезде акцияларға әсері әр түрлі болады. Банкроттық туралы жариялау әрдайым акциялардың пайдасыз екендігін білдірмейді. Егер компания 7-тарауды жарияласа, онда компания өзінің қызметін тоқтатады, ал акциялар түкке тұрмайды.
Алайда, егер компания 11-тарауды жарияласа, онда акциялар әлі де биржада немесе биржадан тыс сауда жасауы мүмкін (биржадан тыс ) және біраз құнды сақтап қала алады. Сондықтан бастапқы шығындар негізіндегі есептеулер қолданылады. OTC – бұл ресми биржада жоқ бағалы қағаздармен айналысатын брокерлік-дилерлік желі.
Алайда, егер11-тараудан шыққан компанияның облигация ұстаушысына банкроттық жарияланғанға дейінгі кейбір облигациялардың орнына қарапайым акциялар берілсе, шығындар негізі күрделене түседі.Шығындар негізі әдеттеқарапайым акциялардың қолданысқа енгізілген күнгі әділ нарықтық құны болып саналады;бұл мән 11 тарауда пайда болу жоспарларында көрсетілген.
Акциялардың бөлінуі
Бақытымызға орай, барлық корпоративті әрекеттер шығындар бойынша есептеулерді қиындатпайды; акцияның бөлінуін жариялау – осындай әрекеттердің бірі. Мысалы, егер компания ABC компаниясының 10 акциясына иелік етудің орнына 1-ге бөлінгенін 2 деп жарияласа, инвестор 20 акцияға ие болады. Алайда, бастапқы құны 1000 доллар өзгеріссіз қалады, сондықтан 20 акцияның бағасы 100 доллар емес, 50 доллар болады.
Мұрагерлік акциялар мен сыйлықтар
Корпоративтік әрекеттерден басқа, басқа жағдайлар шығындар негізіне әсер етуі мүмкін; осындай жағдайлардың бірі – акцияға сыйлық немесе мұра алу. мұраға қорын ескере отырып жүзеге асырылады орташа бағасы благодетеля қайтыс күні.
Керісінше, дарынды қор неғұрлым күрделі.Егер инвестор акцияны сататын болса, егер сыйға тарту күніне баға төмен болмаса, шығындар негізі сыйлық сатып алған күндегі сатып алу бағасы болады.Егер бұл жағдай болса, салық құнын төмендетуге болады, өйткені қор құнсыздануға ұшырады.
Қарапайым сақтау
Бірнеше әдіс шығындар негізін бақылау үшін қажетті құжат айналымы мен уақытты азайтуға көмектеседі. Компаниялар дивидендтерді қайта инвестициялау жоспарларын ұсынады (DRIPs), бұл дивидендтерді фирмаға қосымша акциялар сатып алуға пайдалануға мүмкіндік береді. Мүмкін болса, бұл бағдарламаларды білімді шотта ұстаңыз, онда капитал өсімі мен шығынын бақылау қажет емес. Әрбір жаңа DRIP сатып алу жаңа салық лотына әкеледі. Сол үшін жүріп автоматты қайта инвестициялау бағдарламалары осындай ай сайын $ 1,000 инвестиция ретінде, тексеру шотына. Жаңа сатып алулар әрдайым жаңа салық лоттарын білдіреді.
Брокерлік фирмалар арқылы шығындар негізін бақылау мен есептеудің ең оңай әдісі. Инвестордың интерактивті немесе дәстүрлі брокерлік шоты болса да, фирмаларда акциялармен байланысты операциялар мен корпоративті әрекеттер жазбаларын жүргізетін өте күрделі жүйелер бар. Алайда, брокерлік фирманың есептерінің дұрыстығын қамтамасыз ету үшін инвесторлар өз жазбаларын өздігінен қадағалап отыруы әрқашан орынды. Өзін-өзі бақылау, егер инвесторлар фирмаларды, сыйлық қорларын ауыстырса немесе акцияларды пайда алушыға мұра ретінде қалдырса, болашақтағы кез-келген қиындықтарды жеңілдетеді.
Брокерлік фирмадан тыс ұзақ жылдар бойы сақталған акциялар үшін инвесторларға өзіндік құнды есептеу үшін тарихи бағаларды іздеу қажет болуы мүмкін. Тарихи бағаларды интернеттен табуға болады. Акцияларды өзі бақылайтын инвесторлар үшін Intuit’s Quicken, Microsoft Money сияқты қаржылық бағдарламалық жасақтаманы немесе Microsoft Excel сияқты кестені қолдануды деректерді жүйелеу үшін пайдалануға болады. Ақырында, GainsKeeper немесе Netbasis сияқты веб-сайттар инвесторлар үшін шығындар және басқа есеп беру қызметтерін ұсыну үшін қол жетімді. Осы ресурстардың барлығы нақты жазбаларды қадағалауды және жүргізуді жеңілдетеді.
Төменгі сызық
Меншікті капитал құнының негізі инвесторлар үшін портфолионы басқару кезінде және салық есептілігінде есептеу және қадағалау үшін маңызды. Меншікті капиталдың құнын есептеу, әдетте, сатып алу құнын төлемдермен қосудан гөрі күрделі. Корпоративті әрекеттерді үнемі бақылау инвесторлардың акциялар позициясының пайда немесе шығын профилін түсінуін қамтамасыз ету үшін, сондай-ақ капиталдан түскен пайда мен шығын туралы нақты есеп беруді қамтамасыз ету үшін маңызды. Брокерлік фирмалар бұл ақпаратты IRS-ге қадағалап, хабарлауға бейім болғанымен, оларда мұндай жағдайлар жоқ, мысалы, дарынды акциялар жағдайында. Брокерлік фирмалардан басқа, нақты базаны сақтауға көмектесетін көптеген басқа интернет-ресурстар бар.
Шығындар негізінің тұжырымдамасы өте қарапайым, бірақ ол күрделі бола алады. Бақылау шығындарының негізі салық салу мақсатында қажет, сонымен бірге инвестициялық табысты бақылау және анықтау үшін қажет. Жақсы жазбаларды жүргізу және мүмкіндігінше инвестициялық стратегияны жеңілдету өте маңызды.