Аннуитет мәңгілікке жата ма?
Ан мәңгі, ол қалай орнатылғанына байланысты,. Аннуитет – бұл жыл бойына тұрақты төлемдер жүргізетін инвестиция. Оны тұрақты немесе өзгермелі төлем ретінде орнатуға болады. Тұрақты аннуитеттер белгіленген минималды төлейді, ал айнымалы аннуитеттер инвестициялық портфельмен байланысты.
Мәңгілік дегеніміз – төлемдер ешқашан бітпейтін етіп орнатылатын рента түрі. Өтеу мерзімі белгіленген жоқ. Егер инвестор мәңгілікке ие болса, олар төлемдерді ала береді. Инвестор қайтыс болған кезде, мәңгілік олардың мұрагерлеріне өтеді және төлемдерді әдеттегідей жүргізеді. Егер инвестор мәңгілікті сататын болса, төлемдерді жаңа меншік иесі алады.
Негізгі өнімдер
- Аннуитеттер – бұл белгілі бір уақыт аралығында төлемдер жасайтын инвестициялар. Мәңгіліктер – бұл төлемдерді мерзімсіз жүзеге асыратын инвестициялар.
- Мәңгілік – бұл рента түрі, бірақ өте сирек кездеседі және сақтандыру компаниялары жиі ұсынбайды.
- Мәңгіліктің мәні уақыт өткен сайын төмендеу үрдісі байқалады.
- Мәңгілік заттар иеленуші қайтыс болған кезде бенефициарларға өтеді және төлемдерді бұрынғыдай жалғастырады.
- Белгілі бір артықшылықты акциялар жарамдылық мерзімі ретінде сатылады және тұрақты дивиденд төлейді.
Аннуитеттер және мәңгіліктер
Аннуитеттердің көпшілігі ақыр соңында төлемдерді тоқтатады. Олар белгіленген жылдардан кейін немесе келісімшарт иесі қайтыс болғаннан кейін төлемдерді тоқтата алады. Алайда, егер аннуитет төлемдерді ешқашан тоқтатпайтындай етіп орнатылса, онда бұл мәңгілік. Басқа сөзбен айтқанда, барлық мәңгіліктер рента болып табылады, бірақ рента емес, барлық рента болып табылады.
Өте ұзақ, ықтимал шексіз уақыт шеңберіне байланысты, мәңгіліктер салыстырмалы түрде сирек инвестициялар болып табылады. Аннуитеттерді сақтандыру компаниялары сатады және олардың көпшілігі мәңгіліктерді сатпайды. Шынайы мәңгіліктің ең жақын мысалы – бұл Ұлыбритания үкіметінің «Консоль» деп аталатын байланысының түрі. Бұл облигациялардың өтеу мерзімі жоқ және пайыздық төлемдерді мәңгілікке немесе кем дегенде Ұлыбритания үкіметі болған кезге дейін төлей береді.
Мәңгіліктер мәңгілікке ақталғанымен, уақыт өткен сайын олар өз құнын сақтамайды. Мәңгіліктің нақты пайдасы кейінгі уақытқа қарағанда жақын арада жүзеге асырылады. Бұл рентаға қарағанда мәңгіліктің есептелуіндегі айырмашылыққа байланысты.
Мәңгілік ұзаққа созылатындықтан, оның номиналды құнын есептеу қиын. Оның дисконтталған құнын есептеуге болады. Мәңгіліктің ағымдағы мәні оның әр уақыт кезеңіндегі төлемін осы уақыт кезеңіндегі пайыздық мөлшерлемеге бөлгенде болады. Аннуитеттерді көбінесе зейнетке шығару үшін сатып алады, сондықтан мәңгілік зейнеткерлерге жарамды емес. Мәңгіліктер тұрақты табыс көзімен қамтамасыз етілетін стипендия немесе қайырымдылық үшін қолайлы.
Маңызды
Аннуитеттер жеке тұлғаның зейнетақы қорларының негізгі қайнар көзінен гөрі қосымша болуы керек, оған әлеуметтік қамсыздандыру, басқа инвестициялар және зейнетақы шоттарындағы қаражат кіруі керек.
Артықшылықты қор
Компаниялардағы артықшылықты акциялар мәңгілікке ұқсас болуы мүмкін. Кейбір артықшылықты акциялар жарамдылық мерзімі аяқталмай сатылады. Бұл акциялар компанияның пайдасынан дивидендтің белгіленген мөлшерлемесін төлейді. Бұл құрылым мәңгілікке ұқсайды; егер компания бизнесте болып, пайда табатын болса, артықшылықты акциялар белгіленген төлемдерін төлейді.
Adight Insight
Трейси Энн Миллер, CFP®, ChFC, CLU портфолиосы бойынша кеңес берушілер, Оклахома-Сити, ОК
Мәңгіліктің анықтамасы (зат есім ретінде) «өтеу мерзімі белгіленбеген облигация немесе басқа құнды қағаз» болып табылады.
Егер сізде бір реттік аннуитет (SPIA) сияқты кіріс аннуитеті бар болса немесе сіз өмір бойғы табысы бойынша кіріс алушыдан кіріс алсаңыз, онда сіздің өміріңізде қалады деген ой оны мәңгілікке ұқсас етеді..
Бүгінде сатылатын аннуитеттердің көпшілігі SPIA емес, бірақ жылдық пайыздық несие ала алатын ықшам дискіге немесе облигацияға ұқсас тұрақты кейінге қалдырылған аннуитет. Олар сондай-ақ мерзімінен бұрын тапсыру немесе белгілі бір мөлшерден асып кету үшін айыппұлға ие.
Төменгі сызық
Аннуитет белгілі бір уақыт аралығында тұрақты төлемдер жасайды, бірақ оның жарамдылық мерзімі бар. Мәңгіліктер төлемдерді шексіз жасайды. Сонымен, рента төлемдерінің барлығы да мәңгілік емес, бірақ барлық рентериттер рента болып табылады.
Аннуитеттер жалпы инвестициялық өнім болып табылады, бірақ мәңгіліктер сирек кездеседі және көбінесе пайдалы емес, өйткені олардың мәні уақыт өткен сайын төмендейді.