Портердің Delta Air Lines желісіндегі 5 күш моделін талдау


Delta Air Lines әлемдегі ең ірі авиакомпаниялардың бірі ретінде оның өнімділігі мен табыстылығына әсер етуі мүмкін бәсекелестік сынақтар мен қатерлерге тап болады. Компанияны әлеуетті инвестиция ретінде талдауға қызығушылық танытқан инвесторлар Delta компаниясының қаржылық жағдайы мен оның авиакомпаниядағы жағдайы туралы нақты көрініс табуға көмектесетін іргелі талдау жасай алады. Бұл ақпарат инвестициялық шешімдерді жақсартуға әкеледі, өйткені акциялар бағасының өсуі негіздердің негізін қалайды. Іргелі талдау компанияның қаржылық есептілігі, жылдық және тоқсандық есептері, сондай-ақ акциялардың нәтижелері сияқты қаржылық құжаттарын зерттеуден басталады.


Алайда, ең ақылды инвесторлар Дельтаның қаржылық жағдайын қарастырып қана қоймай, сыртқы күштердің компания денсаулығына әсерін зерттейді. Мұның тиімді құралдарының бірі – Портердің бес күші.

Портердің бес күшінің әдісіне шолу

Porter’s Five Forces – 1979 жылы Гарвард бизнес мектебінің профессоры Майкл Э.Портер жасаған аналитикалық негіз.Портердің мақсаты – компанияның өз саласы ішіндегі жағдайын бағалаудың мұқият жүйесін құру және болашақта компанияға төнуі мүмкін көлденең және тік қауіп түрлерін қарастыру.

Көлденең қауіптер және тік қауіптер

Көлденең қауіп – бұл бәсекелестік қауіп, мысалы, клиенттер алмастыратын өнімге немесе қызметке ауысады немесе нарыққа жаңа компания кіріп, нарық үлесін иемденеді. Тік қауіп – бұл жеткізушілер тізбегіндегі, мысалы, сатып алушылар немесе жеткізушілер келісімді күшке ие болу, бұл компанияны бәсекелестікке қабілетсіз жағдайға әкелуі мүмкін қауіп.

Бес күш моделі үш ықтимал көлденең қауіп пен екі тік қатерді бағалайды. Салалық бәсекелестік, жаңа қатысушылар қаупі және алмастырушылар қаупі көлденең қауіптерді білдіреді. Тік қауіп-қатерлер жеткізушілердің келісімді күшінің жоғарылауынан және сатып алушылардың келісімді күшінен туындайды. Бес күш құрылымын қолдана отырып, инвесторлар компанияға өміршең қауіп-қатерлерді анықтай алады. Осы ақпарат арқылы олар компанияда мүмкін болатын қиындықтарға жауап беру үшін ресурстар мен хаттаманың бар- жоқтығын бағалай алады.

Негізгі өнімдер

  • Porter’s Five Forces – бұл инвесторларға компанияны оның саладағы орны мен болашақта болатын көлденең және тік қауіп-қатерлер түріне қарай бағалауға көмектесетін аналитикалық негіз.
  • Көлденең қауіп – бұл бәсекелестік қатер, мысалы нарыққа жаңа компания кіріп, нарық үлесін алу.
  • Тік қауіп компанияны бәсекелестікке қабілетсіз жағдайға душар етеді, мысалы, сатып алушылар немесе жеткізушілер келісімді күшке ие болады.
  • Авиакомпания саласында сатып алушылар өте үлкен саудалық күшке ие, өйткені олар үшінші тараптың брондау веб-сайттары мен қосымшаларын пайдалана отырып, бір тасымалдаушыдан екіншісіне тез және оңай ауыса алады.

Delta әуе желілеріне шолу

Delta Air Lines, Inc. ( нарықтық капитализациясы шамамен 14,8 миллиард долларды құрады.

Салалық бәсекелестік

Авиакомпаниядағы бәсекелестік деңгейі жоғары. Ірі авиакомпаниялар бірдей әуежайлардан сол жерлерге шамамен бірдей бағамен ұшады. Олар ұсынатын ыңғайлылық немесе қолайсыздық ұқсас, ал сіз қандай әуекомпанияны таңдасаңыз да, жаттықтырушыдағы орындар дәл сондай тар. Дельтаның дәстүрлі қарсыластарына Біріккен және Американдықтар кіреді, бірақ компания сонымен қатар JetBlue және Spirit сияқты құндылық тасымалдаушыларының, әсіресе оңтүстік-батыстың, сонымен қатар JetBlue және Spirit-тің өсіп келе жатқан танымалдылығының үлкен бәсекелестігіне тап болады.

192 млн

Delta Air Lines жолаушыларының саны 2018 ж.

Клиенттер үшін әуе саяхатының тәжірибесі қандай авиакомпанияны алса да, ұқсас болатындықтан, әуекомпаниялар жолаушыларды бәсекелестерінен айырылып қалу қаупі бар. Дельта да ерекшелік емес. Егер тапсырыс беруші Хьюстоннан Феникске Дельтаға ұшуға тапсырыс жасағысы келетін болса, бірақ бағаны бағалаушы, мысалы, брендтің хабардар болуына және компанияның ұзақ мерзімді беделіне бағытталған кең маркетингтік кампаниялармен басқарады.

Сатып алушылардың саудалық күші

Сатып алушылар авиакомпаниялармен үлкен келісімге ие, өйткені бір тасымалдаушыдан екіншісіне ауысу үшін шығындар мен күш аз болады. Үшінші тараптардың брондау веб-сайттары мен смартфон қосымшаларының пайда болуы және өте танымал болуы әуе компаниялары үшін бұл мәселені күшейтеді. Саяхатшылардың көпшілігі рейске тапсырыс беру үшін әуе компаниясымен, мысалы, Delta-мен байланысқа түспейді. Олар барлық тасымалдаушылар бойынша тарифтерді салыстыратын сайттарға немесе қолданбаларға қол жеткізіп, сапар бағдарларын енгізіп, содан кейін олардың кестелеріне сәйкес келетін ең арзан мәмілені таңдайды.

Delta нарықтық зерттеулер жүргізіп, үшінші тарап платформаларында жиі іздейтін бағыттарға төмен бағамен тікелей рейстер ұсына отырып, осы нарықтық күшке жауап бере алады. Сонымен қатар, компания несие карталарын ұсынатын компаниялармен қарым-қатынасты нығайтып, ең жақсы сыйақы бағдарламаларын ұсынуға тырысуы керек; клиенттер белгілі бір әуе компаниясымен «ақысыз» миль жинаған кезде тасымалдаушыларды ауыстыруға реніш білдіреді.

Жаңа қатысушылардың қаупі

Нарыққа ықтимал жаңа қатысушылар Дельтаға ең аз қауіп төндіреді. Жазбаға кедергілер әуе тасымалдау саласында айтарлықтай жоғары болып табылады.Операциялық шығындар үлкен және компания басшылыққа алуы керек үкіметтік ережелер өте көп және өте күрделі.ХХІ ғасырда құрылған, тіпті 2% нарық үлесіне ие бірде-бір авиакомпания жоқ. JetBlue, 1998 жылы негізі қаланған, бұл салада ойсырап тұрған ең жаңа авиакомпания болып табылады, ал компанияның нарықтағы үлесі Delta авиакомпаниясының үштен біріне де жетпейді.

Жеткізушілердің саудалық күші

Әуе компанияларын жеткізушілердің тізімі іс жүзінде өте ұзақ.Жеткізушілерге сатуға арналған әуе компанияларының тізімі қысқа.Бұл асимметрия саудаласу күшін тікелей авиакомпаниялардың қолына береді.Ұжымдық электр 2019 жылы жалпы жолаушылар әлемдегі екінші ең ірі әуе компаниясы ретінде өз ұстанымды ескере отырып, Delta үшін әсіресе күшті  Былайша айтқанда, Delta жеткізушілері сақтауға күшті ынталандыру бар жақсы шарттарда қарым-қатынас. Дельта, егер қарым-қатынас нашар болса, қиындықсыз ауыстыратын жеткізушіні таба алады. Жеткізуші, керісінше, Delta ұсынған сату көлемін ауыстыруға қабілетті басқа сатып алушыны таба қоюы екіталай.

Ауыстыру қаупі

А алмастыратын, бес күштер моделі арқылы анықталғандай, компанияның ұсыныстары тікелей бәсекелесетін, бірақ ол үшін алмастырушы ретінде әрекет өнім немесе қызмет болып табылмайды. Осылайша, Нью-Йорктен Лос-Анджелеске ұшатын Біріккен рейс Дельта рейсі бірдей басталу және аяқталу нүктелерімен алмастырылмайды. Ауыстырушыларға мысал ретінде пойызбен, автомобильмен немесе автобуста саяхат жасауға болады. Егер Лос-Анджелестен Лас-Вегасқа сапар шегу сияқты сапар өте қысқа болмаса, ұшу жылдамдығының ешқандай әдісі әуе сапарының өміршең алмастырушысы бола алмайды. Нью-Йорк – Лос-Анджелес – 6,5 сағаттық рейс. Саяхат автомобильмен немесе автобуспен 41 сағат алады, ал пойыз сізді соншалықты тез жете алмайды. Әуе жолын алыс қашықтыққа барудың ең жылдам әрі ыңғайлы тәсілі ретінде бастайтын жаңа технология пайда болғанға дейін, Дельтаға саяхаттың орынбасар әдістерінен қауіп төніп тұрған жоқ.