Альфа-генератор
Альфа-генератор дегеніміз не?
Альфа-генератор – бұл активтердің бар портфолиосына қосылған кезде артық пайда немесе алдын-ала таңдалған эталоннан жоғары пайда әкелетін қосымша тәуекелсіз кез келген қауіпсіздік. Альфа генераторы кез-келген бағалы қағаз болуы мүмкін, оның ішінде мемлекеттік облигациялар, шетелдік акциялар немесе акцияларға опциондар мен фьючерстер сияқты туынды өнімдер. Инвестициялардың жаңа санатқа ұлғаюынан жаңа альфа-генераторлар пайда болуы мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Альфа-генератор – бұл портфолиоға қосылған кезде, белгіленген эталонды қосудан гөрі ешқандай қосымша тәуекелсіз үлкен пайда әкелуі мүмкін қауіпсіздік түрі.
- Акция, облигация, халықаралық меншік капиталы немесе туынды өнім болсын, альфа-генератор ретінде кез-келген бағалы қағазды пайдалануға болады.
- Халықаралық және дамушы нарықтағы қорлар – бұл альфа-генераторды портфолиоға қосудың, сондай-ақ IPO-ны қадағалайтын IPO немесе қорларды қосудың танымал әдісі.
Альфа генераторы түсіндірілді
Альфа-генераторлар инвесторлар үшін айтарлықтай жоғары кірістер жасай алады. Альфа-генераторлар жеке акциялар, облигациялар немесе туынды өнімдер болуы мүмкін. Көбінесе альфа-генераторлар инвестордың мүмкін әлемінің кеңеюінен пайда болады. Мысалы, инвестордың портфелін кеңейту үшін халықаралық инвестицияларды қосу тұрақты кірістен де, үлестік салымдардан да жоғары кірістер әкелуі мүмкін.
Бастап альфа портфель тәуекелі-түзетілген негізінде, күрделі активтерді бағалау үлгісі бағаланады қайтару артық өндіреді, теориялық инвестор айтарлықтай қоса аласыз қайтару шарасы болуы мүмкін портфелі қайтару жаңа түрлерін қамтиды, олардың инвестициялық Әлемнің кеңейту кезінде альфа-генераторлар. Мұның бәрі инвестицияланған әлемді мақсатты түрде кеңейтуге мүмкіндік беретін және альфа-генераторлар қосылған кезде тиімді шекара мен капитал нарығының жоғары жылжуына әкелетін заманауи портфолио теориясы арқылы жасалуы мүмкін. Капитал нарығына әсер ететін жаңа альфа-генераторлармен инвестор портфолиосы жаңа альфа тудыратын бағалы қағаздарды портфолио құрамына минималды тәуекелмен біріктіретін бөлу арқылы жоғары кірісті күтуге болады.
Халықаралық инвестициялар
Халықаралық инвестициялар – альфа-генераторлардың мақсатты тобын портфолиоға қосудың бір әдісі. Дамушы нарықтағы инвестициялар, әсіресе альфа-генераторлар деп санауға болатын салалардың бірі. Дамушы нарықтың қарызы да, дамушы нарық капиталы да қосымша тәуекелмен жаһандық өлшемдерден жоғары кірістер ұсынады. Дамушы нарықтағы инвестицияларды қосу үшін бүкіл портфелін кеңейтетін инвестор, сайып келгенде, дамушы нарық қарыздарын олардың бөлімдерінің неғұрлым консервативті бөлігіне және дамып келе жатқан нарықтық капиталдың олардың портфелінің неғұрлым жоғары тәуекел бөліктерімен интеграциялануымен капитал нарығының сызығын жоғарырақ өзгерте алады.
Басқа балама инвестициялар
Нарықтың басқа салалары альфаны, атап айтқанда неғұрлым шоғырланған инвестициялар есебінен толықтыра алады. Бастапқы орналастыру (IPO) маңызды альфа-генератор бола алады. Нарықтың бұл тобы айтарлықтай серпін алған компаниялардың жоғары өсу әлеуетін ұсынады. Инвесторлар жеке акцияларға, IPO қорларына немесе IPO-ны қадағалайтын индекстік қорларға инвестициялауды таңдай алады. Нарықтың альфа-генераторлар ретінде жиі анықталатын басқа топтарына FAANG акциялары, BRIC елдері және Asia Ex-Japan кіреді. Кейбір инвесторлар туындыларды қолданудан айтарлықтай альфа-генерацияны табуы мүмкін.