Портфолионың қайтарымы
Портфолионың қайтарымы дегеніміз не?
Портфолионың кірісі деп инвестициялардың бірнеше түрін қамтитын инвестициялық портфель жүзеге асыратын пайда немесе шығынды айтады. Портфолио инвестициялық стратегияның белгіленген мақсаттарына, сондай-ақ портфолиоға бағытталған инвесторлар түрінің тәуекелге төзімділігіне негізделген кірісті қамтамасыз етуге бағытталған.
Негізгі өнімдер
- Портфолионың кірісі – бұл белгілі бір уақыт кезеңінде инвестициялық портфельдің қаншалықты көп пайда табуы немесе жоғалтуы туралы анықтама.
- Уақыт өте келе инвестициялардан тепе-теңдік қайтарымдылыққа жету үшін инвесторлар көбінесе инвестициялары арасында бірнеше портфель түрлеріне ие.
- Инвесторларға арналған портфолионың нұсқаларына шағын және ірі қорларға, акцияларға, облигацияларға, ETF және басқа да бірқатар мүмкіндіктер кіреді.
Портфолионың қайтарымын түсіну
Портфолионың кірістілігі көрсетілген эталондарды қанағаттандыруға ұмтылады, яғни акциялардың немесе облигациялардың диверсификацияланған теориялық портфолиосы, ал кейбір жағдайларда екі актив сыныбының қоспасы. Инвесторлар, әдетте, инвестициялары ішінде бір немесе бірнеше портфель түрлеріне ие және уақыт өте келе инвестициялардың теңгерімді кірісіне қол жеткізуге ұмтылады .
Инвесторлар үшін портфолионың шағын акциялар қорынан бастап акциялар, облигациялар және қолма-қол ақша қоспасынан тұратын теңдестірілген қорларға дейінгі көптеген түрлері бар. Көптеген портфельдерде халықаралық акциялар да болады, ал кейбіреулері тек географиялық аймақтарға немесе дамушы нарықтарға бағытталған.
Көптеген инвестициялық менеджерлер қарама-қарсы бағытта қозғалуға бейім басқа сыныптарға меншік құқығы арқылы инвестициялардың жекелеген кластарындағы құлдыраудың орнын толтыруды көздейтін портфолионы таңдайды. Мысалы, көптеген инвестициялық менеджерлер облигациялар мен акциялардың екеуін де араластыруға бейім, өйткені акциялар күрт төмендеген кезде облигациялардың бағасы өседі. Бұл уақыт өте келе портфолионың қалаған кірісіне қол жеткізуге және құбылмалылықты түзетуге көмектеседі.
Маңызды
Акциялар мен облигациялар сияқты қарама-қарсы бағытта қозғалуға бейім активтер кластарының араласуы көбінесе портфолионы теңгерудің ақылды әдісі болып табылады.
Портфолионың қайтарымы және теңгерімдеу
Көптеген инвесторлар ұстанатын ең жақсы тәжірибе – жыл соңында олардың портфолиосына шолу жасау және инвестициялық мақсаттарға жетуді жалғастыру үшін түзетулер енгізу.
Мысалы, инвестор өсу қорымен ерекше жыл өткізуі мүмкін және осы кірістердің бір бөлігін құн қорына аудару туралы шешім қабылдауы мүмкін, ал басқа инвесторлар ақырында құнына қайта оралуы мүмкін.
Инвесторлар портфолионың кірісіне қалай әсер етеді
Инвестордың портфолиодан ақша шығаруға ниеттілігі жасы қолайлы инвестициялық мақсатты таңдаудың шешуші факторы болып қала береді. Мысалы, зейнеткерлікке шыққанына бірнеше жыл болған инвестор өзінің портфельдік кірістерін қорғағысы келеді және мүмкін ақшалай қаражат, ақша нарықтары мен қысқа мерзімді облигацияларға ақша салады.
Керісінше, жас инвестор, әдетте, әрқайсысы инфляция деңгейінен асып кетуге мүмкіндігі бар акцияларға, жоғары кірісті облигацияларға және мүмкін басқарылатын фьючерстерге араласып, салыстырмалы түрде жоғары тәуекелге ұмтылады.
Интернет дәуірінің пайда болуы инвесторларға нақты уақыт режимінде нарық кірістеріне қол жеткізуді, сондай-ақ өнімділіктің салыстырмалы деректерін алуға оңай мүмкіндік берді. Инвестициялық пай қорына ақша салған кезде инвесторлар кесте мен қор қайтарымын эталондық индекске, сондай-ақ он жыл немесе одан да көп жылдарға артта қалатын құрдастар тобының орташа деңгейіне, сондай-ақ белгілі бір қаражаттың активтер бойынша ең жоғарғы бөлімдеріне қарай тарта алады .