Нарықтық апаттарға арналған инвестициялық стратегиялар

АҚШ-тағы акциялар 2009 жылдан бастап бұқа нарығында, 2008 жылғы қаржылық дағдарыстан кейін акциялар жаңа шыңдарға шықты. 2016 жылдың мамыр айының соңындағы жағдай бойынша Dow Jones Industrial Average (DJIA) жеті жылдық кірісі 109,19%, ал S&P 500 индексі жеті жылдық кірісі 136,40% болды. Бағалаудың жоғарылауымен көптеген инвесторлар нарықтық апаттың ықтимал тәуекелдеріне алаңдайды, бұл әдетте ұзақ мерзімді 12 ай ішінде 20% -дан астам шығындармен сипатталады. Бұл апаттар көбінесе аз болса да, ақылды инвесторлар ықтимал шығындарды азайту стратегиясымен дайындалады. Нарықтың құлдырауы жағдайында келесі бес инвестициялық стратегия сіздің инвестицияңызды қорғауға көмектеседі.


Тіркелген кірістер мен қазыналар

Қазынашылық сияқты тұрақты кірістерді іздеу – бұл сіздің инвестицияларыңызды нарықтың құлдырауынан қорғаудың ең негізгі әдісі. Егер бағалау өсіп, экономикалық көрсеткіштер артта қалып жатса, онда нарық ажырату туралы хабарлайды және бағалау уақыт өте келе тиімді болатындықтан, олар міндетті түрде төмендейді. Инвесторлар үшін инвестициялық пай қорларынан және басқа өтімді инвестициялардан қолма-қол ақша жинау және оларды нарықтық құлдырау салдарын сезіну немесе сезіну кезінде қазынашылық органдарға аудару шығындардан айтарлықтай қорғай алады. Қазынашылық инвесторлар үшін әрдайым қауіпсіз баспана ретінде берілуі мүмкін, өйткені қазынашылықтардың тәуекелі жоқ. Нақтырақ айтсақ, өз ақшаңызды қазынашылық инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздарға (TIPS) инвестициялау инфляцияны жеңіп отырған кезде кірістіліктің жылдамдығын қамтамасыз етеді.

Қатты активтер

Инвесторлар үшін тағы бір қауіпсіз баспана – жылжымайтын мүлік сияқты қатты активтер. Қозғалмайтын мүлікке тұрақты құндылық бойынша кепілдік беру және инвестициялау нарықтық құлдырау жағдайында сізге тыныштық сыйлай алады. Жылжымайтын мүлікпен сіздің инвестицияларыңыз материалдық құндылықтармен қамтамасыз етілген. Сонымен бірге, үй иелері жылжымайтын мүлікке қатысты қосымша қаржылық ауыртпалықтардан абай болулары керек. Қосымша ауыртпалықтар, мысалы үйдің меншікті несиелік желілері үй иесінің несиелік профиліне зиян келтіруі және пайыздық төлемдерді ұлғайтуы мүмкін, нарықтың ықтимал құлдырауы кезінде тәуекелді арттырады.

Put Options көмегімен хеджирлеу

Егер сіз өзіңіздің кейбір тәуекелді инвестицияларыңызбен байланысты болсаңыз, нарықтық ықтимал шығындардан қорғанудың ең жақсы тәсілі – бұл опциондарды сатып алу. Пут опциялары сізге қауіпсіздік деңгейі белгіленген ең төменгі деңгейге жеткенде сатуға мүмкіндік береді. Хеджирлеу үшін бірқатар инвестицияларды ұсына отырып, опциондар үшін ұсыныстардың қол жетімді ауқымы кең. Егер акцияларға тікелей инвестицияларды жабатын болса, инвесторлар тиісті опциондарды сатып ала алады. Егер бірдей нұсқалар болмаса, онда инвесторлар нарықтың құлдырауында жан-жақты сатуды қамтамасыз ететін пут опциондары арқылы портфолионы көбейтетін синтетикалық пут опционы стратегиясына жүгіне алады. Неғұрлым жалпы қорғаныс үшін инвесторлар индекстеу опцияларын қолдана алады, олар нарықтық индекс белгіленген деңгейге жеткенде жүзеге асырылуы мүмкін. Пут опциондары сақтандырудың барлық түрлері сияқты өзіндік құнмен жүреді, және пут опционына ену мерзімі аяқталмай аяқталады, бұл сіз сатып алынған опционның өзіндік құнынан қандай-да бір пайдасыз шығын.

Қоңырауларды сату

Нарық апатынан қорғану үшін пут опцияларын сатып алудың кері стратегиясына қоңырау шалу опцияларын сату кіреді. Қоңырау шалу опцияларын сату кезінде сатушы бағалы қағаздың бағасының төмендеуін күтеді және бағалы қағазды белгіленген бағамен сатып алу құқығы бойынша қоңырау опциясын сатып алуға дайын сатып алушыны анықтауға тырысады. Қоңырау шалу опционының сатушысы сатып алушының бағалы қағазды сатушы сауда нарығында бағалауды болжағаннан жоғары бағамен сатып алуынан пайда көреді. Пут опциондарына ұқсас, call опциондары көрсетілген бағалы қағаздар мен индекстерге саудаланады. Белгіленген инвестициялық позицияларды синтетикалық түрде көбейту және қорғау үшін қоңырау опциясын сатудың күрделі стратегияларын да жасауға болады.

Кері стратегиялар

Нарықтағы құлдырауды көкжиекте болжайтын инвесторлар үшін соңғы нұсқа – бұл нақты төмендеу тәуекелдерінен қорғауды қамтамасыз ететін нарықтық хеджирленген өнімдерге инвестициялау. Бұл инвестициялардың бірнешеуі бар, олардың ішіндегі ең танымал инвестициялар – айырбастау арқылы жүзеге асырылатын кері қорлар (ETF) және кері ETF. Бұған AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) және ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS) жатады. Бұл қаражат нарықтың құлдырауынан немесе құлдырауынан пайда табуды көздейтін белсенді кері позицияны алады. Левереджді кері ETF қысқа сатылатын позициялардан түсетін табыстарды арттыру үшін левередж қолдану арқылы қысқа жағынан қорғауды бір сатыға арттырады. Бұл кері қорлар нарықтың құлдырауынан үлкен шығындар туындауы мүмкін жағдайларға арнайы жасалған.

Негізгі өнімдер

Жалпы алғанда, осы бес нұсқа инвесторларға ықтимал нарықтық дағдарысты басқару үшін әр түрлі деңгейдегі өтімділікті ұсынады. Қатты активтер қауіпсіздікті материалдық құндылық арқылы қамтамасыз ете алады. Активтерді қауіпсіз жерлерге ауыстыру, мысалы, қазынашылық, егер инвесторлар нарықтық құлдыраудың немесе апаттың белгілерін алдын-ала білсе, салыстырмалы түрде тез енгізілуі мүмкін өтімді және қарапайым тәсілді ұсынады. Пут опциялары, қоңырау опциялары және кері стратегияларды қолдану сәл күрделі. Пут және коммерциялық опциялар, ең алдымен, белсенді түрде саудалануы мүмкін, бұл инвестицияларды салыстырмалы түрде тез жабуға мүмкіндік береді. Сол сияқты, кері стратегиялар, әдетте, күнделікті өтімділіктің жоғары деңгейімен сатылады, бұл инвестициялық блок-саудалар арқылы жан-жақты қамтуға мүмкіндік береді. Индекстелген опциялар да, кері стратегия қорлары да кез-келген портфельдегі барлық нарықтық циклдар арқылы тәуекелді қорғаудың қосымша қабаты ретінде енгізілгені жақсы; дегенмен, оларды нарықтық құлдырау жағдайында одан да оңтайлы пайдалануға болады. Портфельдік тәуекелдерді өтеу үшін синтетикалық стратегияларды қажет ететін опциялардың көмегімен сауда-саттық күрт қиындауы мүмкін, егер нарықтың бірден құлдырауы үшін өтімділігі төмен болса.

Adblock
detector