3 Шығындардың төмен коэффициенттері бар қаражат индексі

21 Сәуір 2021 16:10

Spread the love

Индекстік пай қоры – бұл оның барлық активтерін немесе барлығын дерлік құнды қағаздарға салатын, оның базалық индексін құрайтын қор түрі. Индекстік қорлар пассивті инвестициялық стратегияларды пайдаланады, сондықтан айналым аз және шығындар коэффициенттері төмен болады.

Индекстеу стратегияларын іске асыратын қорлар портфолио менеджменті мен белсенді сауда-саттықты қажет етеді, бұл олардың операциялық төлемдерін минимизациялайды. Шығындар коэффициенті төмен индекстік қорлар индекстерді қадағалап, уақыт өткен сайын нарықтың таңдалған сегменттеріне ие болуды көздейтін ұзақ мерзімді инвесторлар үшін пайдалы.

Шығындар коэффициенттері және басқару төлемдері

Шығыстардың коэффициенттері мен басқару төлемдері – бұл нарықтағы белсенді қорларға қарсы пассивті қаражаттарды жүргізетін пікірталастың бөлігі. Нарықта индекстік қорлардың саны артып келеді, соның ішінде теңшелген индекстерді қайталауға ұмтылатын ақылды бета индекс қорларының эволюциясы.

Бүгінгі күні пассивті басқарылатын қаражаттың артықшылықтары мен белсенді басқарудың қосымша құны туралы пікірталастар жалғасуда. Шығыстардың коэффициенті көбінесе мақсатты инвестициялық нұсқаларды іздеу кезінде инвесторларды белсенді менеджерлерден гөрі пассивті қор салымдарын таңдауға итермелейтін негізгі факторлардың бірі болып табылады.

2020 жылдың қазан айындағы жағдай бойынша, келесі үш қор Морнингстардың хабарлауынша пай қорларының шығындар коэффициентінің ең төменгі қатарына кірді. Бұл қаражат шығындар коэффициентіне, жеке инвестициялардың қол жетімділігіне және кең нарықтың әсеріне байланысты таңдалды.

1. Fidelity 500 индекс қоры (FXAIX)

Fidelity 500 индекс қоры (FXAIX) – 0,015% таза шығындар коэффициентімен Fidelity сататын инвесторлар қоры.  Қор S&P 500 индексінің сақталуы мен қайтарылуын қадағалайды.Қор S&P 500 индексіне жалпы активтерінің кем дегенде 80% -ын салады.  Қорға ең аз инвестиция қажет емес.2020 жылғы 19 қазандағы жағдай бойынша S&P 500 индексі үшін 16,53% қарсы 15,14% жылдық пайда бар.

2. Vanguard Value Index қорының инвесторлар акциясы (VIVAX)

Vanguard Value Index Fund инвесторлардың акциялар қорын Vanguard сатады.  Бұл CRSP АҚШ-тың үлкен мәндер индексінің көрсеткіштері мен көрсеткіштерін қадағалайды.Қор 0,17% таза шығындар коэффициентіне ие.Ол үшін ең аз 3000 доллар инвестиция қажет.2020 жылғы 19 қазандағы жағдай бойынша қор бір жылдық кірістілікке -3,43%, индекс сияқты.

3. АҚШ облигацияларының индекс қоры (FXNAX)

Fidelity АҚШ облигацияларының индексі қоры Morningstar-дің «Аралық мерзімді облигациясы» санатына жатады.Қор АҚШ облигацияларының инвестициясына бағытталған.Оның шығындар коэффициенті 0,025% құрайды және минималды инвестицияларды қажет етпейді.

Қор өзінің активтерінің кем дегенде 80% -ын Bloomberg Barclays US Aggregate Bond индексіндегі облигацияларға салады.2020 жылғы 20 қазандағы жағдай бойынша бір жылдық кірістілік 7,06% құрайды, ал эталон бойынша 6,98%.Үш жылдық кірістілік 5,23% -ды құрайды, ал эталон бойынша 5,24%.

Төменгі сызық

Бұл қаражат аффилиирленген платформамен сатылуы керек, бұл шығындар коэффициентін төмендетуге көмектеседі. Fidelity және Vanguard сауда платформалары арқылы шектеулі, бірақ оңай қол жетімділік көптеген дистрибуцияларды және 12b-1 төлемдерін шектеуге көмектеседі, бұл инвесторлар үшін шығындарды төмендетеді.