Адамдар «базарды ұрамыз» десе, бұл нені білдіреді?

21 Сәуір 2021 16:00

Spread the love

«Нарықты ұру» – талдау қиын фразаны білдіреді. Бұл екі түрлі жағдайға сілтеме жасау үшін қолданылуы мүмкін, олардың екеуі де қаржылық тиімділікті қамтиды.

Негізгі өнімдер

  • «Нарықты ұру» деген сөз – бұл инвесторға немесе корпорацияға салалық стандартқа қарағанда жақсы нәтиже көру туралы сілтеме.
  • Инвестициялық портфельмен нарыққа қатысушы белгілі бір уақыт кезеңінде, мысалы, S&P 500 сияқты нарықтық эталоннан асып түсетін кірісті басқаруы мүмкін.
  • Сол сияқты, белсенді басқарылатын өзара қор S&P 500-ге немесе басқа көрсеткішке қарағанда үлкен кірістерге ие болуы мүмкін немесе ұқсас қордан гөрі үлкен кірістер әкелуі мүмкін.
  • «Нарықты жеңді» деп айтылған компания тоқсандық немесе жылдық кірістерді нарық талдаушыларының консенсусынан күткеннен асып түсті. 

Инвестордың портфолиосы

Инвестор, портфолио менеджері, қор немесе басқа инвестиция маманы нарықтағы орташа деңгейден гөрі жақсы табыс әкеліп, « нарықты жеңеді» дейді. Орташа нарықты көптеген тәсілдермен есептеуге болады, бірақ әдетте S&P 500 немесе Dow Jones Industrial Average индексі сияқты эталон – нарықтағы орташа көрсеткіш болып табылады. Егер сіздің кірістеріңіз таңдалған эталон бойынша пайыздық кірістен асып кетсе, сіз нарықты жеңдіңіз.

Компанияның кірісі

Егер компанияның табысы, сатылымы немесе бағалаудың басқа көрсеткіштері оның саласындағы басқа компаниялардың көрсеткіштерінен жоғары болса, компания «нарықты жеңеді» дейді. Мұның қашан болатынын қалай білуге ​​болады? Егер компания нарықты көп мөлшерде ұрса, қаржылық жаңалықтар көздері сізге айтуға әбден болады. Алайда, егер сіз өзіңіз туралы білгіңіз келсе, калькуляторды бұзып, өлшегіңіз келетін компаниялардан кейбір ақпаратты сұрауыңыз керек. Көптеген қаржылық журналдар сіз үшін осындай нәрсені үнемі жасайды – оларда «Өндіріс көшбасшылары» деген бөлім болады. Біз сіздің инвестициялық таңдауыңыз үшін журналдарға тәуелді болуыңызды ұсынбаймыз, бірақ бұл басылымдар зерттеу үшін компанияларды іздеу кезінде бастауға жақсы орын болуы мүмкін.

Adight Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF® Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Лонг Бич, Калифорния

Бұл фраза инвестициялау әлеміндегі ең дұрыс мәлімдеме емес, өйткені әртүрлі нарықтар бар. Көптеген адамдар өнімділікті S&P 500-мен салыстырады, бірақ егер сіз өзіңіздің қаншалықты жақсы жұмыс істеп жатқаныңызды түсінгіңіз келсе, бағалы қағаздарды (акциялар, пай қорлары, ETF) олардың эталонмен, индекстің көрсеткіштерімен қалай салыстырғаныңыз жөн. сол активтер класын жақсы көрсететін. Мысалы, егер сіздің IRA-да дамып келе жатқан нарықтың өзара қоры болса, сіз бұл қорды дамушы нарық индексімен салыстыруыңыз керек. Сіз дамып келе жатқан нарықтың өзара қорын S&P 500-мен салыстыра алмайсыз: олар бірдей акцияларға ие емес, листингілік компаниялар әртүрлі тәуекелдер мен мүмкіндіктерге жиі қарсы тұрады – және олардың елдерінің экономикасы мен саяси орталары да әртүрлі болуы мүмкін.