Инвесторларға арналған деректерді өндіру
Кез-келген қаржылық оқытушы сізге ақпараттандырылған инвестордың маңыздылығы туралы айтып береді. Инвесторлар өздерінің акцияларының және облигацияларының, сондай-ақ оларды шығаратын компаниялардың әртүрлі сипаттамаларын түсінуі керек. Маңызды емес сияқты көрінетін бір нәрсе – зерттеу жүргізу үшін деректерді қайдан алуға болады. Ақыр соңында, егер компанияның нақты табысының қандай екенін біле алмасақ, онда оның табысын қалай бағалау керектігін түсінудің қандай пайдасы бар?
Корпоративті құжаттар ең пайдалы ақпарат көзі болып табылады, корпоративті құжаттар инвесторларға компаниялардың қаржылық жағдайын, болашақ перспективалары мен өткен қызметтерін егжей-тегжейлі ақпаратпен қамтамасыз етеді. Бұл сізге белгілі бір акциялардың, облигациялардың немесе пай қорларының ақылды инвестициялар екендігін анықтау үшін қажет ақпарат түрі. Пайлық қорлар үшін бұл құжаттар сізге қордың өткен тоқсандағы кірістілік деңгейі, қордың шығыстары және оның портфолиосы туралы хабарлайды. Акциялар мен облигацияларды сатып алу кезінде сізге зерттеу жүргізу қажет компаниялар үшін бұл құжаттар қаржылық жағдай мен болашақтағы жағдайды егжей-тегжейлі сипаттайтын компанияның балансынан өтеді.
Мұқият талдау сізге компания өз ақшасының көп бөлігін қалай және қайда жұмсап жатқанын, оның менеджменті пайда табуда қаншалықты тиімді екендігін және компанияның болашаққа деген көзқарасы қаншалықты оң екендігін анықтауға көмектеседі. Осы есептердің көпшілігі оқудың ең қызықтысы болмаса да, кейде оларды түсіну қиын болса да, олар барлық әртүрлі инвесторлар қолдана алатын көптеген мәліметтер ұсынады.
ӘКК ережелерінесәйкес, активтері 10 миллион доллардан асатын және 500 акционері бар немесе Nasdaq және NYSE сияқты американдық биржаларда тіркелген компанияресми құжаттарды көпшіліктің назарына ұсынуы керек.Бұл ережелер барлық компанияларға қолданылмайды, сондықтан компания неғұрлым кіші болса, ол туралы жақсы ақпаратты іздеу соғұрлым қиын болады.Кейбір шағын компаниялар ірі компанияларға талап етілетін құжаттарды толтыруды жөн көрді, ал басқалары толтырмайды. EDGAR Электрондық деректерді жинау, талдау және іздеу жүйесінің аббревиатурасы, бұл қызмет автоматты түрде әртүрлі компаниялар ұсынған нормативтік құжаттарды жинайды және жібереді. Листингтік компаниялардан талап етілетін ӘКК-нің ең маңызды нормативтік құжаттары – бұл компанияның өткен жылдағы қызметін көрсететін жылдық 10-К нысаны. 10-k SEC стандарттарын сақтауы керек, және ол компанияның жылдық есебінен кейін кеңірек болады. Пайлық қорлар үшін EDGAR сонымен қатар барлық проспектілерді онлайн режимінде ұсынады, осылайша сіз қор портфолиосының нақты қорларын, қор ала алатын шығындардың максималды коэффициентін, тіпті қор менеджменті алатын өтемақы түрін таба аласыз.
ӘКК EDGAR-ға ақысыз қол жетімділікті ұсынады, бірақ өкінішке орай EDGAR қолданушыға ыңғайлы емес. Ақпаратты табу қиын, ал оны қарапайым мәтін форматында жасағанда. Ақпарат бәрі бар, бірақ құнды нәрсені алу үшін шынымен қазу керек. Бақытымызға орай, EDGAR деректеріне қол жеткізудің жақсы әдісін ұсынатын басқа сайттар бар, бірақ кемшілігі – олар жазылымды ақылы етеді.
Компанияның тікелей қызметі Қазіргі уақытта веб-сайты жоқ кез-келген компания сіздің уақытыңызға тұрмайды. «Ескі экономика» компанияларының көпшілігінде де өздері туралы ақпарат беруден басқа себеп болмаса, веб-сайттары бар. Компанияның веб-сайтында «инвесторлармен қарым-қатынас» сілтемесін іздеңіз. Онда сіз жиі жүктелетін жылдық есепті, қаржылық есептілікті, қор туралы ақпаратты, компания жаңалықтарын және т.б. таба аласыз.
Компаниялар жыл сайын әр акционерге оның бір акцияға немесе 10000 акцияға ие екендігіне қарамастан жылдық есептер жіберуі керек. Егер сіз акционер болмасаңыз және есептерді қағаз түрінде оқығыңыз келсе, оларды компаниядан тікелей тапсырыс беруге болады. Ірі компаниялар бұл есептерді маркетинг құралы ретінде қолданғанды ұнатады. Кейбір үшінші тарап компаниялары да ашық компаниялардың жылдық есептерін ұсынумен айналысады.
Зерттеулер туралы есептер Егер сіз барлық зерттеулерді өзіңіз жүргізуге уақытыңыз болмаса немесе сіз сандардың қысылуын ұнатпайтын болсаңыз, әр түрлі фирмалардан есептер сатып ала аласыз. Бұл есептерді кімге жазғанына байланысты, сарапшылар тәуелсіз, сатып алушы немесе сатушы болып табылады және олар инвесторларға компанияның қазіргі жағдайы мен болашақтағы жағдайын кәсіби тексеруді ұсынады. Осы есептердің кейбіреулері ақысыз түрде ұсынылады, бірақ көбінесе $ 5 – $ 50 аралығында болады. Сіз бұл есептерді кез-келген делдалдықтан, көптеген банктерден және Yahoo! сияқты қаржылық веб-сайттар арқылы сатып ала аласыз. Қаржы.
Веб-сайттар Көптеген әр түрлі веб-сайттар инвесторларға ақысыз, пайдалану ақысы немесе жазылым негізінде ақпарат ұсынады. ӘКК-ге құжаттарды қараудың орнына қаржылық веб-сайттарға кірудің артықшылығы – ақпарат қысқаша түрде ұсынылады. Сіз компаниялардың жылдық есептеріне енгізетін заңдық және нарықтық көшірмелерін сүзіп алудың қажеті жоқ.
Қорытынды : Сіз қандай қаражат салуға шешім қабылдасаңыз да, сіз өзіңіздің ақшаңызды қайда салатындығыңызды білу үшін дұрыс зерттеулер жүргізуіңіз өте маңызды. Ақысыз немесе қол жетімді емес осындай көп ақпаратқа ие бола отырып, инвестордың ақпаратсыз шешім қабылдауы үшін ешқандай себеп жоқ.