Неліктен 4% ережесі енді зейнеткерлер үшін жұмыс істемейді
Зейнетақыны жоспарлау туралы айтатын болсақ , 4% -дық ереже инвестициялық портфельден зейнеткерлік кірісті портфолионың негізгі бөлігін мерзімінен бұрын сарқымай-ақ алудың шынайы әдісі ретінде қалыптасты. Бұл ереже бойынша, зейнеткер жыл сайын портфолио құнынан кемінде 40% үлестік құралдармен бөлінген жағдайда, олардың портфолио құнының шамамен 4% -ын ала алады деп көрсетілген.
Алайда, бұл дәстүрлі стратегия жақында зейнетақымен қамсыздандыру жөніндегі сарапшылардың сынына ұшырады, олар бұл алып кету жылдамдығы қазіргі экономикалық жағдайда бұдан әрі шындыққа сай келмейді деп мәлімдеді.
Негізгі өнімдер
- 4% -дық ереже бойынша, зейнеткер жыл сайын портфолио құнынан шамамен 4% -ды алып тастай алады, егер портфолио кем дегенде 40% акцияларға бөлінген болса.
- Мұндай алып қою жылдамдығы қазіргі экономикалық жағдайда шындыққа сай келмейді.
- Алғашқы бірнеше жыл ішінде портфолиода алынған жылдық кірістер кейінгі жылдары алынған кірістерге қарағанда инвестор алған жалпы кіріске едәуір үлкен әсер етеді.
- Сондықтан, егер қазіргі нарықтағы облигацияларға көп мөлшерде салынған зейнетақы портфелі алдағы 30 жыл ішінде салынған болса, онда ол алғашқы бірнеше жылдағы орташа ставканың жартысынан азын табуы мүмкін.
Жаңалықтар
Жеке бағалы қағаздар мен қаржы нарықтары туралы тәуелсіз зерттеулер жүргізетін Morningstar компаниясымен зейнетке шығуды жоспарлау жөніндегі сарапшылар тобы жақында зейнеткерлерге жыл сайын өздерінің портфолиосының 4% -ын алып кету мүмкіндігі азайып бара жатқандығын көрсететін мақала жариялады. және олардың 30 жылға созылатындығын күтіңіз.
Авторлар бұл тұжырымды қолданыстағы және тарихи пайыздық мөлшерлемелер арасындағы айырмашылықты көрсететін деректермен қуаттады.Олар Ibbotson аралық мерзімді үкіметтік облигациялар индексінің 2011 жылға дейін орташа жылдық кірісінің жылына шамамен 5,5% -ды құрағанын көрсетеді. Алайда, қазіргі кездегі пайыздық мөлшерлемелер 2% -ға жақындады және авторлар мұның өзгеруі мүмкін емес деп санайды. жақын аралықтағы уақыт.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
Бұл өзгеріс көптеген қаржылық жоспарлаушылар қолданатын компьютерлік модельдеу модельдеріне құрылған қаржылық шындық пен тарихи болжамдар арасында айтарлықтай алшақтық тудырды. Morningstar сарапшылары бұл болжамдар енді нақты проекцияны қамтамасыз ете алмайды, өйткені біз тарихи орташадан ауытқу кезеңінде болдық, ал тарихи ортаға негізделген математикалық болжамдар, ең болмағанда, алғашқы жылдар ішінде айтарлықтай қате болады проекциясының.
Мәселе қандай?
Оларалғашқы бірнеше жыл ішіндепортфолиода алынған жылдық кірістің кейінгі жылдары алынған кірістен гөрі, инвестордың жалпы кірісіне едәуір үлкен әсер ететіндігін атап өтті. Сондықтан, егер қазіргі нарықтағы облигацияларға көп мөлшерде салынған зейнетақы портфелі алдағы 30 жыл ішінде салынған болса, онда ол алғашқы бірнеше жылдағы орташа ставканың жартысынан азын табуы мүмкін.
Егер портфолио осы кезеңде орташа есеппен 2% -ға өссе, ал инвестор 4% алып тастаса, онда қалған кезең ішінде портфолиодағы негізгі қаражат айтарлықтай азаяды, осылайша портфолио мерзімінен бұрын болу мүмкіндігін едәуір арттырады. таусылғанСарапшылар зейнеткерлерге бұл қиын жағдайды болдырмас үшін жақын арадағы болашаққа шығу мөлшерлемесін жылына 2,8% -ке дейін түзетуді ұсынады.
Мүмкін болатын баламалар
Әрине, көптеген зейнеткерлер жылына 3% -дан төмен шығу жағдайында жайлы өмір сүре алмайды. Осындай қиын жағдайға тап болғандарға үш негізгі балама бар:
- Олар тағы бірнеше жыл жұмыс істей алады және зейнетақы жинақтарын толықтыра алады.
- Олар жинақталған қаражатты жетіспейтіндіктің орнын толтыратындай өседі деген үмітпен агрессивті түрде инвестициялай алады.
- Олар жылына аз табысқа өмір сүруді үйрене алады.
Әрине, бірінші альтернатива көп жағдайда тәуекелдің ең аз мөлшерін тудырады, бірақ бұл нұсқа көптеген жағдайларда ең жағымсыз болуы мүмкін.
Портфолионы қайта бөлу мүмкін болатын тәуекел мөлшерін шектеу туралы қамқорлық жасаған жағдайда, әлдеқайда тиімді балама болуы мүмкін. Ағымдағы кірісті іздейтіндер тек орташа тәуекелділікті ұсынатын көлік құралдарына, мысалы, артықшылықты акциялар мен пай қорларына немесе облигацияларға немесе басқа табыс әкелетін бағалы қағаздарға ақша салатын ETF сияқты құралдарға жүгіне алады.
Кейбір жағдайларда, зейнеткерлер, ең аз дегенде, бірнеше жыл табыстың аз мөлшерімен өмір сүре алады, әсіресе олардың үйлері жақын арада төленетін болса.
Төменгі сызық
Осы баламалардың кейбір үйлесімі көптеген адамдар үшін ең жақсы таңдау болуы мүмкін. Толық емес жұмыс күні, портфолиодағы кейбір ақылға қонымды өзгерістер және шығындарды азайту жөніндегі шаралар осы ұя жұмыртқасын сақтап қалуға ұзақ уақыт кетуі мүмкін. Зейнетақыны жоспарлау және үнемдеуді қалай көбейтуге болатыны туралы көбірек ақпарат алу үшін компанияңыздың зейнеткерлік жоспарының өкілінен немесе қаржылық кеңесшісінен кеңес алыңыз.