ETF-ге қарсы индекс қоры: айырмашылық неде?
ETF-ге қарсы индекс қоры: шолу
Инвестициялау негіздерін үйрену индекс қоры (көбіне пайлық қор арқылы салынатын) мен биржалық қор немесе ETF арасындағы айырмашылықты түсінуді қамтиды. Біріншіден, ETF көпшілік қорларға қарағанда икемді және ыңғайлы болып саналады. ETF-ті қарапайым қорлардың қор биржасында қалай сатылатынына ұқсас индекстік қорлар мен дәстүрлі пай қорларына қарағанда оңай сатуға болады. Сонымен қатар, инвесторлар ETF-ті аз мөлшерде және өзара қорларға қарағанда аз кедергілермен сатып ала алады. ETF сатып алу арқылы инвесторлар өзара есеп айырысу үшін қажет арнайы шоттар мен құжаттардан аулақ бола алады, мысалы.
Негізгі өнімдер
- Пайлық қорлар – бұл ақшаны басқару маманы басқаратын инвестициялық құралдар.
- Биржалық саудалық қорлар немесе ETF биржада сатылатын құнды қағаздардың себеттерін акциялар сияқты ұсынады.
- ETF-ті кез-келген уақытта сатып алуға немесе сатуға болады, ал үлестік қорлар тек күннің аяғында бағаланады.
- Тұтастай алғанда, ETF ұқсас инвестициялық қорларға қарағанда арзан және салыққа қарағанда тиімді.
Өзара қорлардың индексі
Индекс қорлары – бұл нарықтың теориялық сегментін білдіретін қорлар. Бұл көптеген компаниялардың арасында ірі компаниялар, шағын компаниялар немесе салалары бойынша бөлінген компаниялар болуы мүмкін. Бұл акциялардың енетін ережелерін белгілейтін, содан кейін акцияларды жеңуге тырыспай-ақ қадағалайтын инвестициялаудың пассивті түрі. Индекс қорлары инвестициялауға жатпайды.
Маңызды
Индекс қорына инвестиция салуға мүдделі адамдар, әдетте, индексті имитациялауға арналған өзара қор арқылы жасай алады.
Айырбас қорлары
ETF – бағалы қағаздар сияқты сатылатын активтер қоржыны. Оларды қарапайым биржалар сияқты, ашық қор биржасында сатып алуға және сатуға болады, олар тек күннің аяғында бағаланатын өзара қорларға қарағанда.
Пайлық қорлар мен ETF арасындағы басқа айырмашылықтар әрқайсысына байланысты шығындарға қатысты. Әдетте, акционерлік қорлар үшін акционерлердің операциялық шығындары болмайды. Салық салу және басқару төлемдері сияқты шығындар, алайда, ETF үшін төмен. Пассивті бөлшек инвесторлардың көпшілігі индекстелген инвестициялық қорларды ETF-тен гөрі, шығындарды салыстыру негізінде таңдайды. Пассивті институционалдық инвесторлар, керісінше, ETF-ке басымдық береді.
Қаржылық сарапшылар құнды инвестициялаумен салыстырғанда индекс қорына инвестиция салуды жеткілікті пассивті инвестициялық стратегия ретінде қарастырады. Инвестициялардың бұл екі түрі де консервативті, ұзақ мерзімді стратегиялар болып саналады. Құнды инвестициялау табанды және келісімнің пайда болуын күтуге дайын инвесторларды жиі қызықтырады. Акцияны арзан бағамен алу ұзақ мерзімді перспективада пайда табу ықтималдығын арттырады. Құнды инвесторлар нарық индексіне күмән келтіреді және әдетте нарықты жеңемін деп танымал қорлардан аулақ болады.
Сарапшылар не дейді?
Adight Insight
Уилл Томас, CFP®, CIMA®, CTFA The Liberty Group, LLC, Вашингтон, Колумбия округі
Шатасу заңды, өйткені екеуі де басқа активтердің тиімділігін имитациялауға арналған пассивті басқарылатын инвестициялық көлік құралдары.
Индекс қоры – бұл белгілі бір нарық индексін бақылайтын өзара қордың түрі: S&P 500, Russell 2000 немесе MSCI EAFE (демек, атауы). Түпнұсқа стратегия болмағандықтан, белсенді басқару қажет емес, сондықтан индекс қорлары шығындар құрылымын типтік пай қорларына қарағанда төмен етеді.
Олар активтер қоржынына ие болғанымен, ETF үлестік құралдарға қарағанда акцияларға ұқсас. Нарық биржаларында жеке акциялар сияқты листингке жатқызылған, олар өте өтімді: оларды сауда-саттық күні акциялар сияқты сатып алуға және сатуға болады, бағалары үнемі өзгеріп отырады. ETF индексті ғана емес, саланы, тауарды немесе басқа қорды бақылай алады.