Сарбанес-Оксли мен Додд-Франкқа қарсы
Сарбейнс-Оксли және Dodd-Франк Wall Street реформасы және тұтынушыларды қорғау туралы соңғы онжылдықта АҚШ қабылдаған корпоративтік реформа заңнамасын ірі дана екі ретінде кейбір құптады шықты. Екеуі де қымбат, бірақ Уолл-Стритті дүр сілкіндірген әртүрлі скандал мен корпоративті күйреудің артынан жүрді.
Sarbanes-Oxley қаржылық ашудың дәлдігі мен сенімділігін күшейту арқылы инвесторларды корпоративті бухгалтерлік алаяқтықтан қорғауға бағытталған. Мұны 2002 жылы Конгресс миллиардтаған долларлық бухгалтерлік дау-дамайдан кейін қабылдады, мүмкін ол ең танымал Энрон энергетикалық сауда компаниясында және WorldCom телекоммуникациялық компаниясында.
Додд-Франк туралы заң 2010 жылы Уолл Стритті тізе бүктірген 2007-08 қаржы дағдарысына жауап ретінде қабылданды. Додд-Франк бірінші кезекте ірі банктер мен қаржы институттарын мұқият реттеу арқылы қаржы жүйесіндегі тәуекелді азайтуды көздеді.
Негізгі өнімдер
- 2002 жылы қабылданған Сарбэнс-Оксли Заңы бірқатар атышулы дау-дамайдан кейін инвесторларға миллиардтаған доллар шығын келтіргеннен кейін бухгалтерлік алаяқтықтың алдын алу үшін корпоративтік қаржылық есептіліктің дұрыстығына қатысты ережелерді күшейтті.
- 2010 жылы қабылданған Додд-Фрэнк Уолл-Стритті реформалау және тұтынушылар құқығын қорғау туралы заң банктердің тәуекелге баруын қатаң реттеп, 2007-08 қаржы дағдарысынан кейін тұтынушыларға жыртқыш несие берудің алдын-алу ережелерін бекітті.
Сарбэнс-Оксли туралы заң
Инвесторларды корпоративті бухгалтерлік алаяқтықтан қорғау үшін, Сарбэнс-Оксли компанияның қаржылық есеп беруі үшін жауапкершілікті оның басшыларының мойнына жүктеді. Ол бірінші басшылардан (бас директорлардан) және қаржы директорларынан (қаржы директорларынан) қаржылық есептердегі ақпараттың дұрыстығын жеке өзі куәландыруды және сол дәлдікті бағалау және тексеру үшін бақылау мен рәсімдердің болғандығын растауды міндеттеді.
Іс жүзінде, бас директорлар мен қаржы директорларынан қаржылық есеп берулерге олардың жеке бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның ережелеріне сәйкес келетіндігін растайтын қол қоюы қажет болатын. Бұл талапты орындамау 5 миллион долларға дейін айыппұл салуға және 20 жылға дейін бас бостандығынан айыруға әкелуі мүмкін.
Додд-Франк туралы заң
«Додд-Франк» заңы қаржы жүйесі кезінде пайда болған «өте үлкен банктерге» тәуекелді болдырмауға және құтқаруды тоқтатуға бағытталған қаржы жүйесінің нормаларын күшейту арқылы инвесторлар мен салық төлеушілерді қорғауға бағытталған. дағдарыс.
Додд-Франктің негізгі ережелерінің бірі — Волькер ережесі, несиелік дефолт своптары және ипотека бойынша бағалы қағаздар сияқты қауіпті туынды құралдарды реттеу және банктердің қаржылық жастықтарын арттыру.
Волкер ереже бұрынғы Федералдық резервтік жүйесі төрағасы Пол Волкер атындағы, салымшылардың ақшасымен қысқа мерзімді алыпсатарлық сауда-саттыққа қатысуға коммерциялық банктер тыйым. Бұл шаралар қаржылық дағдарыстың және Уолл Стриттің күйреуінің негізгі факторы болған ірі қаржы институттарының шамадан тыс тәуекелге баруының алдын-алуға бағытталған болатын.
Додд-Франк сонымен қатар қаржы жүйесіндегі тәуекелдерді бақылау үшін Қаржылық тұрақтылықты қадағалау кеңесін, ал тұтынушыларды жыртқыш несие беру тәжірибесінен қорғау үшін Тұтынушылардың қаржылық қорғаныс бюросын құрды. Қаржылық дағдарыстың негізінде ипотекалық несиенің құлдырауына ықпал еткені үшін несие берудің қатал практикасы айыпталды.