Ауытқу коэффициентін қолдану (COV)
Вариация коэффициенті (Cov) стандартты ауытқу және орташа арасындағы қатынасына тең екенін салыстырмалы іс-шара дисперсия шарасы болып табылады. Көбінесе салыстырмалы тәуекелді салыстыру үшін қолданылады, ал COV сандық ықтималдықтың немесе ықтималдықтың таралуының кез-келген түріне қолданылуы мүмкін. Әр түрлі математикалық контекстте COV орташа квадраттық қателік пен жеке тәуелді айнымалының орташа мәні арасындағы қатынас ретінде есептеледі. COV талдаудың бұл түрі аз қолданылғанымен, модель нақты тапсырмаға сәйкес келетіндігін анықтауда ұзақ жол жүруі мүмкін.
Негізгі өнімдер
- Статистикалық талдау кезінде вариация коэффициенті (COV) оқиғаның салыстырмалы дисперсиясын өлшейді.
- COV орташа ауытқу мен орташа мән арасындағы қатынасқа тең. COV салыстырмалы тәуекелді салыстыру кезінде жиі қолданылатын болса да, ол ықтималдылықтың таралуының көптеген түрлеріне қолданылуы мүмкін.
- Таңдаулы популяцияда жағымды және жағымсыз мәндер көп болса, COV практикалық емес.
- COV көрсеткіші барлық дерлік деректер нүктелерінің плюс-минус белгілері бірдей болған кезде жақсы қолданылады.
Вариация коэффициентінің қолданылуы
Инвестициялық тәуекелді бағалау үшін COV қазіргі портфель теориясының (MPT) стандартты ауытқуына ұқсас түсіндірілуі мүмкін. COV, әр түрлі бағалы қағаздарды салыстыру үшін пайдаланылған кезде салыстырмалы тәуекелдің жалпы көрсеткіші болып табылады. Мысалы, екі түрлі акциялар әр түрлі стандартты ауытқуды көрсететін әр түрлі кірісті ұсынады делік. Нақтырақ айтсақ, A қорының стандартты ауытқуы 10% болатын 15% күтімі бар деп есептейік, ал B қорының 10% күтілген кірісі 5% стандартты ауытқуымен бірге. Бұл сценарийде A қорына арналған COV 0,67 (10% / 15%) құрайды, ал B қорына арналған COV 0,5 (5% / 10%) құрайды. Қарапайым тілмен айтқанда: деректер B қоры тәуекелге негізделген тұрғыдан қарағанда жоғары инвестиция болып саналады.
Вариация коэффициентінің артықшылықтары
COV-тің басты артықшылығы оның кез-келген сандық деректерге қолданылуында, осылайша бір-бірімен байланысты емес екі субъектінің салыстырмалы талдауларына жол ашады. Бұл сапа COV-ны стандартты ауытқу анализінен ажыратады, бұл екі тәуелсіз айнымалылар арасындағы мағыналы салыстыруды жеңілдете алмайды.
Ретінде тәуекел шарасы, індеттен қорғануға сарапшылар контрастын, жалға беруден акциялар және басқа да бағалы қағаздар бағасының құбылмалылығын өлшейді тәуекел әртүрлі әлеуетті инвестицияларға байланысты. Бұл қаржылық кеңес берушілерге клиенттің өзіндік құнын төмендететін бір инвестициялық тәуекелді азайту мақсатында әртараптандырылған портфолио құруға көмектеседі.
Маңызды
Бірнеше басқа терминдер COV синонимі болып табылады, оның ішінде вариация коэффициенті, бірыңғай тәуекел және салыстырмалы стандартты ауытқу бар.
Нөлдік кемшілік
Таңдалған жиынтықтың орташа мәні нөлге тең болсын. Басқаша айтқанда, нөлден жоғары және төмен барлық мәндердің қосындылары бір-біріне тең. Бұл жағдайда COV формуласы пайдасыз, өйткені ол нөлге бөлгішке тиімді орналастырады. Демек, іріктелген популяцияда оң және теріс мәндердің кез-келген күшті болуы COV талдау үшін проблемалы болады. Керісінше, барлық дерлік нүктелер плюс-минус белгісіне ие болған кезде, COV метрикасы жақсы дамиды.