Компанияның қарыз бен капиталға қатынасын төмендету үшін қолданылатын стратегиялар
Қарыз бен капиталдың арақатынасы – бұл қаржылық левередж коэффициенті, бұл қарыздан капиталға (D / E) коэффициентіне ұқсас, Ол компанияның жалпы қарызын оның жалпы капиталымен салыстырады, ол қарызды қаржыландыру мен капиталдан тұрады. Коэффициент – бұл компанияның қаржылық жағдайының негізі ретінде пайдаланылатын және белгілі бір инвестициялардың тәуекелін анықтаған кезде инвесторлар қолданатын нәрсе.
Негізгі өнімдер
- Қарыз бен капиталдың арақатынасы – бұл меншікті капиталға (D / E) қатынасқа ұқсас қаржылық левередж коэффициенті.
- Бұл көрсеткіш компанияның жалпы қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштерін, сондай-ақ қарыздар мен үлестік қаржыландырудың пропорционалды деңгейлерін көрсетеді.
- Пайдалануға болатын стратегиялардың қатарына кірістілікті арттыру, тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару және қарызды қайта құрылымдау кіреді.
Қарыз бен капиталдың арақатынасы не үшін қолданылады?
Бұл көрсеткіш компанияның жалпы қаржылық тұрақтылығының көрсеткіштерін, сондай-ақ қарыздар мен үлестік қаржыландырудың пропорционалды деңгейлерін көрсетеді. 0,5 немесе одан аз мәні жақсы деп саналады, ал кез келген мәні 1-ден жоғары болса, компанияны техникалық төлем қабілеті жоқ деп көрсетеді.
Коэффициент компанияның қолда бар активтерінің мөлшеріне қарай инвестициялай алатындығын анықтау үшін де қолданылады. Мысалы, қарыз бен капиталдың арақатынасы жоғары компания, егер олар жаңа жабдықтың кепілі ретінде қолданыстағы жабдықты немесе жылжымайтын мүлікті пайдаланса, үлкен тәуекелге барады. Олар теориялық тұрғыдан олардың арақатынасын көбейтетін болғандықтан, олар үлкен міндеттеме ретінде қарастырылатын болады, өйткені егер жаңа кәсіпорын жоспарланған бойынша жұмыс істемесе, қаржылық міндеттемелерді өтеу үшін леверажды баптар жеткіліксіз болуы мүмкін.
Компаниялар қарыздың капиталға қатынасын қалай төмендетеді
Компаниялар қарыз бен капиталға қатынасын азайту және жақсарту бойынша шаралар қабылдауы мүмкін. Қолдануға болатын стратегиялардың қатарына кірістілікті арттыру, тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару және қарызды қайта құрылымдау кіреді. Коэффициентті төмендету үшін қолданылатын әдістер бір-бірімен тандемде жақсы қолданылады және егер нарықтық уақыт дұрыс болса, олардың тауарларына немесе қызметтеріне бағаның өсуімен бірге қолданылады.
Кірістің ұлғаюы
Компанияның қарыз бен капиталдың арақатынасын төмендету үшін жасай алатын ең қисынды қадамы – сатудан түсетін кірісті ұлғайту және пайдаға деген үміт. Бұған бағаны көтеру, сатуды көбейту немесе шығындарды азайту арқылы қол жеткізуге болады. Қосымша қолма-қол ақша бар қарызды төлеуге жұмсалуы мүмкін.
Тауарлық-материалдық қорларды басқару
Қарыз бен капиталдың арақатынасын төмендету үшін қолдануға болатын тағы бір шара – тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару. Түгендеу компанияның айналым қаражатын өте үлкен мөлшерде алады. Тауарлы-материалдық құндылықтардың қажетсіз жоғары деңгейлерін клиенттердің тапсырыстарын уақытында толтыру үшін талап етілетін деңгейден тыс ұстау ақша ағындарын ысыраптау болып табылады. Тауарлы-материалдық қорлардың қаншалықты тиімді басқарылатындығын анықтау үшін компаниялар қолма-қол ақшаны конверсиялау циклінің (КҚК) бөлігі болып табылатын тауарлы-материалдық құндылықтардың (DSI) сатылым коэффициентін зерттей алады.
Қарызды қайта құрылымдау
Қарызды қайта құрылымдау қарыз бен капиталдың арақатынасын төмендетудің тағы бір әдісін ұсынады. Егер компания негізінен өз несиелері бойынша салыстырмалы түрде жоғары пайыздық мөлшерлемені төлеп отырса және қазіргі кездегі пайыздық мөлшерлемелер айтарлықтай төмен болса, онда компания өзінің бұрынғы қарызын қайта қаржыландыруға ұмтыла алады. Бұл пайыздық шығыстарды да, ай сайынғы төлемдерді де азайтуға, компанияның кірістілігін жақсартуға және ақша ағындарын жақсартуға және капитал қорын көбейтуге мүмкіндік береді. Бұл компания үшін жақсы шарттар мен олардың кетуіне байланысты брокер үшін қолданылатын қарапайым және қарапайым әдіс.
Төменгі сызық
Компаниялар қарыздарды капиталға қатынасын төмендету үшін қарыздарды қайта құрылымдау және тауарлы-материалдық құндылықтарды басқару сияқты белгілі бір құралдарды қолдана алады. Бухгалтерлік есептің белгілі бір әдістерін қолдана отырып, компания төлем қабілетсіздігінен қорықпай, өздерін жақсы қаржылық жағдайда көрсетуге көмектесе алады.