Вариация коэффициенті (түйіндеме)
Вариация коэффициенті (түйіндеме) дегеніміз не?
Вариация коэффициенті (CV) дегеніміз – деректер қатарының мәліметтер нүктелерінің орташа шаманың дисперсиясының статистикалық өлшемі. Вариация коэффициенті орташа ауытқудың орташа мәнге қатынасын білдіреді және бұл құралдар бірінен екіншісінен күрт өзгеше болса да, бір деректер қатарынан екіншісіне өзгеру дәрежесін салыстыру үшін пайдалы статистика болып табылады.
Вариация коэффициентін түсіну
Вариация коэффициенті популяцияның орташа мәніне қатысты таңдалған мәліметтердің өзгергіштік дәрежесін көрсетеді. Қаржы саласында вариация коэффициенті инвесторларға инвестициялардан күтілетін кірістің мөлшерімен салыстырғанда қаншалықты құбылмалылық немесе тәуекелдің қабылданатынын анықтауға мүмкіндік береді. Ең дұрысы, егер вариация коэффициенті орташа ауытқудың орташа кіріске қатынасын төмендетуге әкелсе, тәуекел-қайтарым есебі соғұрлым жақсы болады. Назар аударыңыз, егер бөлгіштің күтілетін кірісі теріс немесе нөлге тең болса, вариация коэффициенті жаңылыстыруы мүмкін.
Инвестицияларды таңдау үшін тәуекел / сыйақы коэффициентін пайдалану кезінде вариация коэффициенті пайдалы. Мысалы, тәуекелге бой алдырмаған инвестор табысқа қатысты құбылмалылықтың тарихи төмен дәрежесі бар активтерді жалпы нарыққа немесе оның саласына қатысты қарастырғысы келуі мүмкін. Керісінше, тәуекелге ұмтылған инвесторлар тарихи жоғары құбылмалылық деңгейіне ие активтерге инвестиция салуға ұмтылуы мүмкін.
Көбінесе орташа дисперсияны талдау үшін пайдаланылатын болса да, квартильді, квинтильді немесе ондық резюмелер, мысалы, медиананың немесе 10-процентильдің айналасындағы вариацияны түсіну үшін қолданыла алады.
Маңызды
Вариация коэффициенті формуласы немесе есептеу арқылы басқа активтерге қатысты тарихи орташа баға мен акциялардың, тауарлардың немесе облигациялардың ағымдағы баға көрсеткіштері арасындағы ауытқуды анықтауға болады.
Негізгі өнімдер
- Ауытқу коэффициенті (CV) – бұл орта деңгейдегі мәліметтер қатарындағы мәліметтер нүктелерінің салыстырмалы дисперсиясының статистикалық өлшемі.
- Қаржы саласында вариация коэффициенті инвесторларға инвестициялардан күтілетін кірістің мөлшерімен салыстырғанда қаншалықты құбылмалылық немесе тәуекелдің қабылданатынын анықтауға мүмкіндік береді.
- Стандартты ауытқудың орташа табысқа қатынасы неғұрлым төмен болса, соғұрлым тәуекел-қайтарымдылық есебі жақсы болады.
Вариация формуласының коэффициенті
Төменде вариация коэффициентін қалай есептеу формуласы келтірілген:
Назар аударыңыз, егер вариация коэффициентінің бөлгішіндегі күтілетін қайтарым теріс немесе нөлге тең болса, нәтиже жаңылыстыруы мүмкін.
Excel бағдарламасындағы вариация коэффициенті
Вариация коэффициентін Excel-де алдымен мәліметтер жиыны үшін стандартты ауытқу функциясын қолдану арқылы орындауға болады. Келесіде берілген Excel функциясы арқылы орташа мәнді есептеңіз. Вариациялық коэффициент орташа мәнге бөлінген орташа ауытқу болғандықтан, орташа ауытқуы бар ұяшықты орташа мәнге ие ұяшыққа бөліңіз.
1:23
Инвестицияларды таңдау үшін вариация коэффициентінің мысалы
Мысалы, кең нарық индексін қадағалайтын бағалы қағаздар қоржыны болып табылатын биржалық сауда-саттық қорына (ETF) инвестиция салғысы келетін, тәуекелге қарсы инвесторды қарастырыңыз. Инвестор SPDR S&P 500 ETF, Invesco QQQ ETF және iShares Russell 2000 ETF таңдайды. Содан кейін ол ETF-тің соңғы 15 жылдағы кірістілігі мен құбылмалылығына талдау жасайды және ETF ұзақ мерзімді орташа деңгейіне ұқсас кірістерге ие болуы мүмкін деп болжайды.
Көрнекілік мақсатында инвестордың шешімі үшін келесі 15 жылдық тарихи ақпарат қолданылады:
- Егер SPDR S&P 500 ETF орташа жылдық кірістілігі 5,47% және стандартты ауытқуы 14,68% болса, SPDR S&P 500 ETF вариация коэффициенті 2,68 құрайды.
- Егер Invesco QQQ ETF орташа жылдық кірістілігі 6,88% және орташа ауытқуы 21,31% болса, QQQ вариация коэффициенті 3,10 құрайды.
- Егер iShares Russell 2000 ETF орташа жылдық кірістілігі 7,16% және стандартты ауытқу 19,46% болса, IWM вариация коэффициенті 2,72 құрайды.
Шамамен алынған көрсеткіштерге сүйене отырып, инвестор не SPDR S&P 500 ETF-ге, не iShares Russell 2000 ETF-ке қаражат сала алады, өйткені тәуекел / сыйақы коэффициенті шамамен бірдей және Invesco QQQ ETF-ге қарағанда тәуекел-қайтарымдылықты жақсартуды көрсетеді.