Сіздің клиенттеріңізге қаржылық шектеулер туралы сөйлесіңіз
Әр түрлі қаржылық шектеулерді зерттеу ХХІ ғасырда өркендеді, бірақ әдебиеттің көп бөлігі іскери фирмалардағы шектеулерді түсінуге арналған. Шектеудің жеке адамның немесе отбасының қаржысы үшін маңызы зор, ал дайындалған қаржылық кеңесшілер өз клиенттеріне өз мақсаттарындағы шектеулерді түсінуге көмектесуде шешуші рөл атқара алады. Бұл клиенттің демалыс үйін сатып алғысы келетіні, бизнесті бастағысы келетіні немесе ертерек зейнетке шығуды жоспарлайтыны дұрыс.
Негізгі өнімдер
- Қаржылық шектеулер дегеніміз – бұл экономикалық әрекеттің барысын шектейтін, оның орнына орналастырылуы керек.
- Мысалы, сіздің брокер сізді қысқа сатылымдардан, опциондардан немесе маржадағы сауда-саттықтан шектеуі мүмкін, бұл сіздің инвестициялық әлеміңізді шектейді.
- Қаржылық шектеулер – бұл белгілі бір іс-әрекетті ұстанбағаны үшін субъективті немесе эмоционалдық сылтаулармен шатастыруға болмайтын нақты мәселелер.
- Көптеген адамдар үшін зейнеткерлік кірістер үлкен жастағы шектеулерге айналады, бұл шығындар мен тұтынуды шектейді.
Қаржылық шектеулердің түрлері
Қаржылық шектеулер жалпы немесе субъективті сипатта емес, нақты және объективті кедергілер болып табылады. Бұл шектеулерді және оларды зерттеуді: «Менде бұл акцияға ақша салуға ақша жетіспейді» немесе «Мен инвестицияларды түсіну қиынға соғады» деген сияқты сылтаулардан ажыратады. Мұны Канзас-Сити мен Денвер арасында қандай магистральмен жүру керектігін айтып, жылдамдықты ұстап қалушылар, ауа райының қолайсыздығы немесе жанармай бекеттері жоқ ұзақ жолдар туралы нақты мәліметтері бар жол картасын сызудың айырмашылығы деп ойлаңыз.
Инвестор үшін қаржылық шектеулер инвестициялық нұсқалардың мөлшерін немесе сапасын шектейтін кез-келген фактор болып табылады. Олар ішкі немесе сыртқы болуы мүмкін (жоғарыда келтірілген мысалдарды білімнің жетіспеушілігі немесе ақша ағынының нашарлығы сияқты ішкі шектеулердің бір түрі деп санауға болады). Кез-келген инвестор ішкі және сыртқы шектеулерге тап болады.
Кейбір шектеулер – ақылға қонымды. Әрбір инвестор уақыттың көкжиегіндегі шектеулерді түсінуі керек, мысалы. Бұл бес жасар қызы бар клиент үшін де, оны төрт жылдық университеттік білім алу үшін жеткілікті ақша жинағысы келетін және 50 жасар зейнеткерге ақша салуды қалайтын және қалағысы келетін адам үшін де бірдей. 70 жасқа дейін жұмысын тоқтатыңыз.
Барлық клиенттер инвестициялау кезінде салықтық шектеулерге тап болады. Клиенттердің зейнеткерлікке шығу мақсаттарын талқылау кезінде салық салудың барлық алынған табыстар мен алынған кірістерге, соның ішінде зейнеткерлікке шыққаннан кейінгі кері әсерін нақты көрсетіңіз. Егер клиент кәсіп ашқысы келсе немесе бағалы металдар немесе өнер сияқты баламаларға ақша салғысы келсе, міндетті түрде барлық заңдық және нормативтік шектеулерді бөліп көрсетіңіз. Табысы жоғары клиенттердің қайырымдылық ұйымдарында немесе саяхаттарда ерекше қызығушылықтары болуы мүмкін, бірақ олардың әрқайсысы шектеулі және мүмкін шығындармен келеді.
Өтімділік тәуекелдерін басқару
Өтімділік тәуекелін басқару – бұл бизнес кеңістігінде жан-жақты зерттелген, бірақ жеке инвестицияларға жүйелі түрде сирек қолданылатын саланың жарқын мысалы. Қысқаша айтқанда, өтімділік тәуекелі дегеніміз – белгілі бір экономикалық агент (мысалы, жеке тұлға, компания немесе ел) уақытша қолма-қол ақшадан айырылып қалу қаупі. Инвестициялардың барлығы дерлік қолма-қол ақшаға қарағанда өтімділігі төмен активтерді қамтиды, сондықтан инвестор мен оның кеңесшісі инвестициялар болашақ ақша ағынын қалай шектейтінін қарастыруы керек.
Зейнетақыны жоспарлау қаржылық шектеулердің төрт түрін біріктіреді: өтімділік тәуекелі, уақыт шегі, салықтар және заңды / реттеуші шектеулер. Егер сіз 35 жастағы клиентке жеке зейнетақы шотына (IRA) жылына 5000 доллар аударуды ұсынсаңыз, онда бұл адам келесі 24,5 жыл ішінде өтімді емес шотқа 122 500 доллар тиімді жұмсайтынын түсініңіз. Кейбір ерекшеліктерден басқа, сіздің клиентіңіз мемлекетке үлкен төлем жасамай, сол активтерді ала алмайды.
Бұл қосымша 122 500 долларды жұмсамау – бұл шектеу, сондықтан оны дәл осылай анықтау керек. Сіздің клиентіңіз зейнетке шыққаннан кейін 122 500 доллардан артық кіріс алу үшін зейнетке шыққанға дейін 122 500 доллар жұмсамау арасындағы келісімді түсінуі керек.
Зейнетке шыққан кезде артық шығындарды болдырмау
Кезде әлеуметтік қауіпсіздік бірінші құрылды, орташа американдық жасы 65. тірі емес жасады барлық салымшылардың жартысынан кем соңды жүйесінің пайда алуға күтілуде болды. Таңқаларлық емес, жеке компаниялар орташа өмір сүру ұзақтығы әлдеқайда төмен болған 1940-1950 жылдары зейнетақыны күшейте алады.
2018 жылы туылған американдықтардың орташа өмір сүру ұзақтығы шамамен 78,7 жасты құрады. Ұзақ өмір – бұл бата мен шектеу. Егер сіздің клиентіңіз 85-ке дейін өмір сүруді жоспарласа, сіздің клиент 65-тен кейін жыл сайын өзінің зейнетақы жинағының 10% -ын жұмсай алмайды. Қартаң кеңесшілер өздерінің үлкен клиенттеріне зейнетақыны артық жұмсауға жол бермеуі керек.