Уоррен Баффеттің өмір сүретін ережелері
Berkshire Hathaway компаниясының бас директоры Уоррен Баффет – әлемдегі ең ірі акционерлік инвестор. Ол сондай-ақ аздап философ.
Баффет өзінің инвестициялық идеяларын қарапайым, есте қаларлық дыбыстарға бөледі. Оның үйдегі сөздері шынымен нені білдіретінін білесіз бе? Оның философиясы барлық экономикалық ортада жүре ме? Төменде біліңіз.
Негізгі өнімдер
- Berkshire Hathaway бас директоры Уоррен Баффет үздіксіз әлемдегі ең бай адамдардың бірі болып саналады.
- Кейбіреулер оны әлемдегі ең жақсы акционер деп санайды, оның инвестициялық философиясы мен көптеген инвесторларға әсер ететін нұсқаулықтары бар.
- Оның әйгілі сөздерінің бірі – «No 1 ереже: ешқашан ақшаңызды жоғалтпаңыз. No 2 ереже: No 1 ережені ешқашан ұмытпаңыз».
- Тағы бірі – «Егер бизнес жақсы нәтиже берсе, акциялар соңында жүреді».
- Үшіншісі – «Керемет компанияны керемет бағамен сатып алу әділетті компанияға қарағанда жақсы».
«Бірінші ереже: ешқашан ақшаңызды жоғалтпаңыз. Екінші ереже: бірінші ережені ешқашан ұмытпаңыз»
Баффет жеке өзі Berkshire Hathaway өзінің құрметті AAA рейтингінен айрылды. Сонымен, ол бізге ақшаны ешқашан жоғалтпауды қалай айта алады?
Ол ақылға қонымды инвестордың ақыл-ойына сілтеме жасайды. Жеңіл болмаңыз. Құмар ойындар ойнамаңыз. Инвестицияға ұтылуға болады деген кавалерлік көзқараспен бармаңыз. Хабардар болыңыз. Үй тапсырмасын орында. Баффет инвестицияларды өзі зерттейтін және түсінетін компанияларға ғана салады. Ол жоғалтуға дайындалған инвестицияға бармайды, сіз де қажет емес.
Баффет инвестор үшін ең маңызды қасиет интеллект емес, темперамент деп санайды. Табысты инвестор көпшілікпен бірге немесе оған қарсы болуға көңіл бөлмейді.
Қор нарығында өзгеріс болады. Бірақ жақсы және жаман күндерде Баффет өзінің мақсаттарына назар аударады және барлық инвесторлар да солай болуы керек. Бұл құрметті инвестор нарық не істесе де өзінің ұзақ мерзімді инвестициялау стратегиясын сирек өзгертеді.
«Егер бизнес сәтті болса, қор кейіннен жүреді»
Ұлыбританияда дүниеге келген американдық экономист, профессор және инвестор, сонымен қатар құнды инвестициялаудың әкесі болып саналатын Бенджамин Грэмнің «Ақылды инвестор» кітабы Баффетті акцияларға инвестициялау бизнестің бір бөлігіне тең келетініне сендірді. Ол инвестициялау үшін акцияны іздеген кезде, Баффет ұзақ мерзімді келешегі бар пайда шегін алып келе ме? Егер компания акцияларының бағасы оның болашақтағы өсуінен күткен деңгейден төмен болса, онда бұл Баффеттің иелігінде болуы мүмкін акция.
Баффет белгілі бір компания үшін акция үшін нақты бағаны төлеудің себептерін жаза алмаса, ешқашан ештеңе сатып алмайды. Барлық инвесторлар дәл осылай істеуге кеңес береді.
«Керемет компанияны әділ бағамен керемет бағамен сатып алу әлдеқайда жақсы».
Баффет – құнды инвестор, ол сапалы акцияларды төменгі бағамен сатып алуды ұнатады. Оның нақты мақсаты – Беркшир Хэтэуэй үшін алдағы жылдары қатты пайда әкелетін және капитал өсіретін акцияларға иелік ету арқылы көбірек жұмыс қуатын құру. Нарықтар 2007-2008 қаржы дағдарысы кезінде басталған кезде, Баффет General Electric және Goldman Sachs сияқты атауларға миллиардтаған қаржы салу арқылы үлкен ұзақ мерзімді инвестицияларды жинады.
Акцияны жақсы таңдау үшін инвесторлар жақсы бизнесті ашудың критерийлерін белгілеп, олардың тәртібін ұстануы керек. Сіз, мысалы, ұзаққа созылатын өнім немесе қызмет ұсынатын, сондай-ақ операциялық кірістері мен болашақ табысы үшін микробтары бар компанияларды іздей аласыз. Сіз өзіңіз қабылдағыңыз келетін минималды нарықтық капитализацияны және максималды баға-пайдаға қатынасын немесе қарыз деңгейін белгілей аласыз. Белгілі емес нарықтық тәуекелге қарсы қауіпсіздік маржасы бар тиісті компанияны қажетті бағамен табу – бұл түпкі мақсат.
Есіңізде болсын, сіз акция үшін төлейтін баға сіз алатын мәнмен бірдей емес. Табысты инвесторлар айырмашылықты біледі.
87,9 миллиард доллар
Berkshire Hathaway компаниясының бас директоры Уоррен Баффеттің 2020 жылғы 11 қаңтардағы жағдайы бойынша оны әлемдегі жетінші бай адамға айналдырды.2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек
«Біздің сүйікті холдинг мерзімі мәңгілік».
Акцияны қанша уақыт ұстау керек? Баффеттің айтуынша, егер сіз 10 жыл бойы акцияға ие болғыңыз келмесе, сіз оны 10 минут бойы иемденуіңіз керек. Тіпті уақыт аралығында ол «Қаржылық Інжу Харбор» деп атады, Баффет портфолиосының көп бөлігін адал ұстады.
Егер компания мүмкін емес еңбек проблемалары немесе өнімнің ескіруі сияқты болашақта өзгеріске ұшырамаса, ұзақ уақытты сақтау инвесторды тым адамгершілік әрекет етуден сақтайды. Өте қорқынышты немесе тым ашкөз болу инвесторларды акциялардың төменгі жағында сатуына немесе ең жоғарғы сатысында сатып алуына және ұзақ мерзімді портфолионың қымбаттауына әкелуі мүмкін.