10б-5 ережесі
10b-5 ережесі дегеніміз не?
10b-5 ережесі – бағалы қағаздармен алаяқтық жасауға бағытталған 1934 жылғы Бағалы қағаздар және биржалар туралы заңға сәйкес құрылған ереже.Бұл ереже кез-келген адамның алдау, жалған мәлімдеме жасау, тиісті ақпаратты жіберіп алу немесе өзге де тәсілмен басқа немесе басқа бағалы қағаздармен операцияларды жүргізу барысында басқа біреуді алдайтын кез-келген шараны тікелей немесе жанама түрде қолдануын заңсыз етеді.
10б-5 ережесі формальды түрде манипулятивті және алдамшы тәжірибелерді жалдау деп аталады.
Негізгі өнімдер
- 1934 жылы Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) қабылдаған 10б-5 ережесі – бағалы қағаздар бойынша алаяқтыққа бағытталған ереже.
- Екі құнды ереже – Rule10b5-1 және Rule10b5-2 – 2000 жылы бағалы қағаздарды алаяқтыққа қатысты қазіргі заманғы құқықтық перспективалар жасау үшін шығарылды.
- 10b-5 ережесі «инсайдерлік сауда» жағдайларын қамтиды, бұл құпия ақпарат қор нарығын өз пайдасына басқару үшін қолданылады.
10b-5 ережесі қалай жұмыс істейді
10b-5 ережесі – бағалы қағаздар мен биржалар жөніндегі комиссияның (ӘКК) жасамайтын бухгалтерлік есеп тәжірибесімен жасырынған компания немесе қазіргі акционерлерге инвестициялары бойынша жақсы кірістер беру үшін жасалынған әрекеттер жатады – алдау сақталған жағдайда ашылмаған. Бұл схемалар, әдетте, алаяқтықты жалғастыру үшін тұрақты, жалған мәлімдемелерді талап етеді.
10b-5 ережесі сонымен қатар, компания акцияларының бағасын жасанды түрде төмендету мақсатында, олар акциялардың арзандатылған мөлшерлемесімен көбірек сатып алуы үшін жалған мәлімдемелер жасайтын жағдайларды да қамтиды. Құпия ақпараттың осы және басқа айла-тәсілдері « инсайдерлік сауда » әрекеттері болып табылады.
Заңсыз пайда табудан және / немесе көбірек инвесторларды тартудан басқа, бұл схемалар акционерлердің балансын өзгерту арқылы компанияны тартып алу тәсілі ретінде қолданысқа енгізіледі.
10b5-1 және 10b5-2 ережелерін енгізу
2000 жылы ӘКК 10b5-1 және 10b5-2 ережелерін ратификациялау арқылы ықтимал бағалы қағаздармен алаяқтыққа қатысты бірқатар мәселелерді анықтады және түсіндірді.Бұл ережелер инсайдерлік сауданы неғұрлым заманауи, құқықтық тұрғыдан қарастырады.2018-04-01 Аттестатта сөйлеу керек
10b5-1 ережесі
10b5-1 ережесінде жекетұлға бағалы қағаздарды сату немесе сатып алу кезінде аталған ақпарат туралы білетін болса, мемлекеттік емес ақпаратқа (MNPI)негізделген саудажасайды деп айтылады.
Алайда 10b5-1 ережесінің ерекшеліктері мен ережелері бар, егер олар осындай ақпаратқа ие болса да, сауда-саттықпен айналысуға мүмкіндік береді.Бұған келісім-шарт немесе процедура арқылы енгізілген жоспарлардың бөліктері болып табылатын сауда-саттық жатады, олар ақпарат туралы білуге әсер етпейді.
Маңызды
10b5-2 ережесіне сәйкес, бағалы қағаздар бойынша алаяқтық іскерлік емес жағдайларда да жасалуы мүмкін.
10b5-2 ережесі
10b5-2 ережесінде заңсыз иемдену теориясы – бағалы қағаздардың сауда-саттығында инсайдерлік ақпаратты қолданатын адам ақпарат көзіне қарсы бағалы қағаздармен алаяқтық жасады дегенболжамды, егер ол адам инсайдер болмасада, кәсіпкерлік қызметтен тыс жағдайларда да қолдана алады деген тұжырым жасалады.
Бұдан әрі құпия ақпараттарды алған адам сенім білдіруге міндетті екендігі айтылады.