Бағалы қағаздарды алдау

Бағалы қағаздарды алдау деген не?

Бағалы қағаздар бойынша алаяқтық, сондай-ақ акциялар немесе инвестициялық алаяқтық деп аталады  , бұл әртүрлі формада жасалуы мүмкін, бірақ бірінші кезекте инвесторлар шешім қабылдауда қолданатын ақпаратты бұрмалаумен байланысты ауыр ақ түсті қылмыстың түрі .

Алаяқтықты орындаушы жеке тұлға болуы мүмкін, мысалы биржалық брокер. Немесе бұл брокерлік фирма, корпорация немесе инвестициялық банк сияқты ұйым болуы мүмкін. Тәуелсіз адамдар алаяқтықтың мұндай түрін инсайдерлік сауда сияқты схемалар арқылы жасай алады.

Негізгі өнімдер

  • Бағалы қағаздарға қатысты алаяқтық – бұл басқалардың есебінен пайда табу мақсатында бағалы қағаздармен немесе активтермен байланысты заңсыз немесе этикаға жатпайтын қызмет.
  • Алаяқтықтың бұл түрі, әдетте, инвестициялық әлемді қамтитын ауыр қылмыс болып табылады.
  • Бағалы қағаздармен жасалатын алаяқтықтың мысалына Понци схемалары, пирамида схемалары және күндізгі сауда-саттық жатады.
  • Бағалы қағаздар бойынша алаяқтыққа жалған ақпарат, сорғыту және демпингтік схемалар немесе инсайдерлік ақпаратпен саудалар кіруі мүмкін.

Бағалы қағаздар бойынша алаяқтықты түсіну

Федералдық тергеу бюросы (ФБР) құнды қағаздар бойынша алаяқтықты жоғары кірістілікке салынатын алаяқтықты, Понци схемаларын, пирамида схемаларын, төлемдердің кеңейтілген схемаларын, шетел валютасындағы алаяқтықты, брокерлердің жымқыруын, хедж-қорлармен байланысты алаяқтықты және күндізгі сауда-саттықты қамтитын қылмыстық әрекет деп сипаттайды.  Көптеген жағдайларда алаяқ инвесторларды бұрмалаушылық арқылы  алдауды  және қаржы нарықтарын қандай да бір жолмен басқаруды көздейді.

Бұл қылмысқа жалған ақпарат беру, негізгі ақпаратты жасыру, жаман кеңес беру, ішкі ақпаратты ұсыну немесе әрекет ету жатады.

Бағалы қағаздарды алдау түрлері

Бағалы қағаздар бойынша алаяқтық әртүрлі формада жүреді. Шындығында, инвесторларды жалған ақпаратпен алдау үшін қолданылатын әдістердің тапшылығы жоқ. Мысалы, жоғары кірістегі инвестициялық алаяқтық, тәуекелдің азды-көпті болуын талап ете отырып, жоғары кірістіліктің кепілдігімен қамтамасыз етілуі мүмкін. Инвестициялардың өзі тауарларға, бағалы қағаздарға, жылжымайтын мүлікке және басқа санаттарға салынуы мүмкін. Аванстық төлемдер схемасы неғұрлым нәзік стратегия бойынша жүруі мүмкін, алаяқ өзінің мақсатына оларды үлкен пайда әкелуге уәде етілген аз ғана ақшаны алға жылжытуға сендіреді.

Кейде ақшаны игеруді күтіп отырған қаражатқа төлемдер мен салықтарды жабу үшін сұрайды. Понци және пирамида схемалары, әдетте, жаңа инвесторлармен келісімге келген алдыңғы инвесторларға уәде етілген кірістерді төлеуге арналған қаражатты пайдаланады. Мұндай схемалар алаяқтардан құрбандылықты мүмкіндігінше ұзақ уақыт ұстап тұру үшін үнемі көбірек құрбан жинауды талап етеді.

Бағалы қағаздарға қатысты алаяқтықтың жаңа түрлерінің бірі – Интернеттегі алаяқтық. Схеманың бұл түрін адамдар акцияларға қатысты жалған немесе жалған ақпарат тарату үшін сөйлесу бөлмелері мен форумдарды қолданатын « сорғытып тастау » схемасы деп те атайды. Мұндағы мақсат – акциялардың бағасын өсіруге мәжбүр ету – сорғы, содан кейін баға белгілі бір деңгейге жеткеннен кейін, олар оларды төгіп тастайды.

ФБР қауіпсіздік саласындағы алаяқтық көбінесе несие карталары туралы мәліметтер мен әлеуметтік қауіпсіздік нөмірлері сияқты жеке ақпаратқа деген сұраныстармен қатар, алаяқтың шақырылмаған ұсыныстары мен жоғары қысым сату тактикасында байқалатынын ескертеді. Бағалы қағаздар және биржалар Комиссия (ӘКК), ФТБ, және басқа да федералдық және мемлекеттік органдар бағалы қағаздар алаяқтық тергеу. Қылмыс үшін қылмыстық және азаматтық жазалар қолданылуы мүмкін, нәтижесінде бас бостандығынан айыру мен айыппұлдар салынады.

Бағалы қағаздарды алдау мысалы

Бағалы қағаздармен жасалатын алаяқтықтың кейбір кең тараған түрлеріне акциялардың бағаларын манипуляциялау, ӘКК құжаттарында жату және бухгалтерлік алаяқтық жасау жатады.Бағалы қағаздармен жасалатын алаяқтықтың кейбір танымал мысалдары: Enron,  Tyco,  Adelphia,  және WorldCom жанжалдары.

Тағы бір кең таралған мысал – сорғы мен төгінді схемасы. Мұнда жаман актерлер көбіне интернет немесе ақпараттық бюллетень арқылы жалған ақпарат тарату арқылы акциялардың бағасын өз пайдасы үшін басқаруға тырысады, содан кейін бұл жалған ақпаратқа күдікті инвесторлар әрекет еткеннен кейін өз жағдайынан шығады. Мысалы, төмендегі акциялардың жаз айларында «қате сан» алаяқтықты қолдану арқылы сорғы мен үйінді схемасы басталды. Жәбірленушілерге хабарлама қалдырылды, олар жедел акциялар туралы сөйлесетін және құрбан хабарды кездейсоқ деп ойлайтындай етіп жасалған.

Жоғарыда көрсетілген кестеде көрсетілгендей, баға 0,30 доллардан шамамен 1,00 долларға дейін өсті, бұл бір аптаның ішінде 200% -дан астам өсті. Бұл күрт өсу көлемнің бірдей үлкен өсуімен қатар байқалды. Акция   бағасының өсуіне дейін орташа күн сайынғы сауда-саттық көлемін 250 000-нан аспады, бірақ алаяқтық кезінде акциялар бірнеше сауда күндері бір миллионға жуық акцияны сатты. Күдікті инвесторлар акцияны 1,00 доллар шамасында сатып алар еді. Жоғарыда көрсетілгендей, ол шамамен 0,20 долларға дейін төмендеді, бұл бақытсыз инвесторлар үшін құнның 80% төмендеуі.