Табыстың кірісі – ROR анықтамасы

Табыстың кірісі деген не?

Түсім рентабельділігі (ROR) – бұл кірістердің алынған сомасына негізделген компания рентабельдігінің өлшемі. Табыс туралы қайтару сомасын салыстырады таза табыстың әрбір доллар үшін жинақталатын табыс.

Табыс қайтарымы – бұл компанияның рентабельділігін өлшеудегі маңызды қаржылық көрсеткіштердің бірі. ROR сонымен қатар шығындарды басқара отырып, компанияның менеджмент тобы сату көлемін қаншалықты жақсы құрайтынын анықтауға көмектеседі. Табыстың кірістілігі таза пайда маржасы деп те аталады.

Табыс кірісін түсіну (ROR)

Табыс кірісі кірістен алынған пайданың пайызын білдіреді. Кіріс дегеніміз – компания өз тауарлары мен қызметтерін сатудан түсетін ақша. Кірістер кірістер мен шығыстар туралы есептің жоғарғы жағында жазылады және компанияның пайдасына немесе таза кірісіне жету үшін барлық шығындар мен шығындар алынып тасталатын санды білдіреді. Бөлшек сауда саласында кірісті таза сату немесе таза табыс деп те атауға болады, өйткені жалпы табыс сату жеңілдіктерімен және тауар кірістерімен азаяды.

Таза табыс компанияның пайдасын білдіреді және кірісті алу және компанияны басқару үшін әр түрлі шығындар мен шығындарды шегеру арқылы есептеледі. Таза табысқа жету үшін кірістердің кейбір шегерімдері сатылған өнімнің өзіндік құнын қамтиды, бұл өндіріске, салықтарға, операциялық шығындарға және сату, жалпы және әкімшілік шығындар деп аталатын үстеме шығындар болып табылады (SG&A). Таза табыс кірістер мен шығыстар туралы есептің төменгі жағында орналасқан және көбінесе төменгі жол деп аталады.

Табыстың кірістілігі, сайып келгенде, таза табысқа айналатын кіріс мөлшерін көрсетеді. Басқа сөзбен айтқанда, таза шығындар барлық шығындар шегерілгеннен кейін кірістен қалады. Табыс кірісі – бұл пайда ретінде есепке алынған немесе барлық шығыстар мен алып тастаулар аяқталғаннан кейін қалған жалпы табыстың пайыздық үлесі. Төменде кіріс кірісін есептеу формуласы көрсетілген.

ROR формуласы

ROR есептеу әдісі

Таза кіріс ондық үтірді шығаратын кіріске бөлінеді. Нәтижені 100-ге көбейтіп, нәтижені пайызға айналдыруға болады.

Табыс кірісі шығындарды шегергендегі кірістер ретінде есептелетін таза кірісті пайдаланады. Есептеуге ақшалай төленген шығыстар да, амортизация сияқты қолма-қол емес шығыстар да кіреді. Таза кірісті есептеу күнделікті операциялар мен ғимаратты сату сияқты әдеттен тыс заттарды қамтитын компанияның барлық іс-әрекеттерін қамтиды.

Кіріс сатудан түскен жалпы кірісті немесе қайтарылған тауар үшін жеңілдіктер берілгеннен кейінгі таза кірісті білдіреді. Егер таза кірісті компания қолданса, онда ол инвесторлар үшін есептеліп, кіріс пен шығыс туралы есептің жоғарғы жағында баяндалады.

Табыстың кірісі сізге не айтады?

Табыстың кірісі немесе таза пайда маржасы инвесторларға компанияның сатылымнан қанша пайда алып жатқанын, сонымен қатар операциялық және үстеме шығындарды ескере отырып көмектеседі. Жалпы кірістен қанша пайда табатынын біле отырып, инвесторлар менеджменттің тиімділігін бағалай алады. Компания көп сатылымдар мен кірістерді жинап қана қоймай, сонымен бірге шығындарды ұстап тұруы керек. Табыстың кірісі кірістер мен шығыстарды басқару арасындағы қатынастардың анықтығын қамтамасыз етеді. 

Егер компанияның басшылығы табыс әкелсе, бірақ компанияның шығындары соншалықты өсіп жатса, ол алынған кірісті алып тастайтын болса, таза пайда маржасы төмендейді. Басқаша айтқанда, егер компанияның шығыстары кірістің өсуіне қарағанда жылдам қарқынмен өсіп жатса, таза пайда маржасы уақыт өте келе төмендейді.

Компания табысты ұлғайту, шығындарды азайту немесе екеуін де біріктіру арқылы кірістің кірісін немесе пайда маржасын арттыра алады. Табыстарды ұлғайту үшін компаниялар сату көлемін өзгерте алады. Өткізу жиынтығы – бұл бизнестің сатқан әрбір өнімнің жалпы сатылымға қатысты үлесі. Әр сатылған өнім әртүрлі деңгейдегі пайда әкелуі мүмкін. Сатуды жоғары пайда маржасын ұсынатын өнімге ауыстыру арқылы бизнес таза кірісті көбейтіп, ROR-ны жақсарта алады.

Мысалы, спорттық тауарлар дүкені $ 80 пайда әкелетін бейсбол қолғапты $ 80 және $ 20 пайда әкелетін $ 200 бейсбол таяқшасын сатады делік. Жарқанат көп табыс әкелсе, қолғап 20% пайда әкеледі ($ 16 / $ 80), ал жарғанат тек 10% пайда табады ($ 20 / $ 200). Дүкеннің сатылымы мен маркетингтік күштерін бейсбол қолғаптарына ауыстыру арқылы бизнес сатылымның бір долларына көбірек таза кіріс ала алады, бұл ROR-ны жоғарылатады.

Корпорацияның ROR-ы инвесторға кірісті жылдан-жылға салыстыруға және компания басшылығының іскери шешімдерін бағалауға мүмкіндік береді. ROR компанияның активтері мен міндеттемелерін қарастырмайтындықтан, оны компанияның қаржылық қызметін бағалау кезінде басқа көрсеткіштермен бірге қолдану керек.

ROR және EPS

Менеджмент ROR-ді арттыру үшін өзгертулер енгізген кезде, компанияның шешімдері акцияларға кірісті (EPS) арттыруға көмектеседі. EPS – таза кірісті жай акциялардың орналастырылған акцияларының санымен салыстыру арқылы компанияның рентабельділігінің көрсеткіші. EPS неғұрлым жоғары болса, соғұрлым компания тиімді болады.

EPS таза кірісті жай акциялардың орналастырылған акцияларының санына бөлу арқылы есептеледі. Мысалы, бір фирма жылына $ 1 миллион таза табыс табады және оның 100 000 қарапайым акциясы орналастырылған, ал EPS ($ 1,000,000 / 100,000 акция) немесе акциясы үшін $ 10 құрайды деп есептейік. Егер жоғары басшылық таза кірісті 1,2 миллион долларға дейін көтере алса және қарапайым акциялардың өзгерісі болмаса, EPS бір акция үшін 12 долларға дейін артады. Таза табыстың өсуі ROR-ны да арттырады. Алайда, ROR айналымдағы акциялар санына ешқандай қатысы жоқ.

EPS те, ROR да компания жасаған пайда мөлшерін өлшейді. Компаниялар акциялар акцияларын шығарып, компанияға инвестиция салу және пайда өсіру үшін қаражат жинайды. Егер компания акциялар шығарудан алынған капиталдың нәтижесінде айтарлықтай мөлшерде таза табыс алса, онда компания басшылығы табысты тиімді түрде өсіріп отырды деп есептелінеді.

Басқаша айтқанда, бір акцияға шаққандағы пайда айналымдағы акциялар санына қарай қаншалықты таза табыс алынғанын көрсетеді. Бәсекелестікке қарағанда орналастырылған акцияларының саны аз бола отырып, көп табыс әкелетін компания EPS деңгейіне ие болып, оны инвесторлар жақсы көреді. EPS пайда табу үшін менеджменттің өз ресурстарын қаншалықты тиімді жұмылдыратынын көрсетуге көмектеседі. 

EPS орналастырылған акциялар санының нәтижесінде алынған пайданы өлшесе, ROR алынған кірістер сомасынан алынған пайданы өлшейді. ROR компанияның менеджменті бизнесті жүргізу шығындарын басқара отырып, сатылымдарды көбейтуде қаншалықты тиімді екенін көрсетуге көмектеседі. Екі көрсеткіш те маңызды және компанияның қаржылық қызметін бағалау кезінде қатар қолданылуы керек.

Табыстың нақты әлемдік мысалы

Төменде Apple Inc. (табыс туралы есеп болып табылады 10-K бергенге.

• Таза сату немесе кіріс 2019 жылға 260 миллиард долларды құрады (көк түспен көрсетілген).
• Таза кіріс 2019 жылға 55,2 миллиард долларды құрады (жасыл түспен көрсетілген). 
• Apple кірісінің кірісі 55,2 миллиард доллар таза кірісті жалпы сатылымның 260 миллиард долларына бөлу арқылы есептеледі.
• Apple компаниясының 2019 жылғы кірісі 21% немесе (55,2 млрд. $ 260 млрд) x 100 құрады.