Қаржы энциклопедиясы

Төлем факторы

Төлем факторы дегеніміз не?

Төлем коэффициенті ай сайынғы несие төлемінің негізгі бөлігі ретінде несиенің бастапқы қарызына бөлінген ретінде есептеледі. Төлем коэффициенттері ай сайын есептелуі мүмкін және ай сайынғы есептілікке енгізілуі мүмкін. Төлем коэффициенті сонымен қатар құрылымдық өнімді талдау кезінде байқалатын маңызды көрсеткіш болып табылады.

Негізгі өнімдер

  • Төлем коэффициенті – бұл негізгі қарыздың бастапқы сомасына қатысты алынған негізгі қарыздың пайызы.
  • Бұл фактор қарыз алушыларға төлем мөлшерлемесін жақсы түсінуге мүмкіндік береді.
  • Төлем коэффициенті көбінесе құрылымдық өнімдер мен ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарды талдау кезінде баяндалады.
  • Төлем коэффициенті несиелік өнімнің құрылымдық портфелі бойынша төленетін негізгі қарыз деңгейінің индикаторын қамтамасыз етеді және осылайша осы инвестициялардың нәтижелілігінің жақсы өлшемі ретінде қызмет етеді.

Төлем факторын түсіну

Төлем коэффициенті қарыз алушыға немесе инвесторға әр түрлі несиелік өнімдермен байланысты төлем ставкалары туралы түсінік алуға көмектеседі. Қарыз алушылар ай сайын төленетін негізгі қарызды талдау үшін ай сайынғы төлем коэффициентін есептей алады. Төлем коэффициенті сонымен қатар құрылымдық өнімдерді және ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздарды (МБҚ) талдау кезінде жиі айтылатын атрибут болып табылады.

Төлем факторының мысалдары

Несиелер төлем коэффициентін есептеудің негізгі мысалын ұсынады. Кейбір несие берушілер ай сайынғы есептерінде қарыз алушының төлем коэффициентін қамтуы мүмкін. Төлем коэффициенті өткен айда төленген негізгі қарыздың бастапқы бастапқы құнына бөлінген сомасын көрсетеді.

Мысалы, он бес жыл ішінде жылдық 4 пайыздық мөлшерлемені төлейтін 100000 долларлық ипотекалық несиесі бар қарыз алушы ай сайын 592 доллар төлейді. Амортизация кестесі қарыз алушының 20% алғашқы жарнасына әсер етеді және несие мерзімі ішінде $ 80,000 амортизациялайды. Бірінші айда қарыз алушы негізгі қарызы 325 доллар болған кезде шамамен 267 АҚШ долларын төлейді. Қарыз алушының алғашқы төлемі үшін төлем коэффициенті 325/100000 доллар немесе 0,33% құрайды. Негізгі қарыздың көп мөлшері төленген сайын төлем коэффициенті артады.

Құрылымдық несиелік өнімдер

Құрылымдық несиелік өнімдерге әр түрлі несиелік сапалары бар несиелер портфелі жатады. Әдетте, бұл өнімдер несиелердің негізгі несиелік сапаларына негізделген мақсатты тәуекел деңгейі бойынша жан-жақты топтастырылатын болады. Төлем коэффициенті осы инвестициялардың тиімділігін талдау үшін жақсы көрсеткіш бола алады, өйткені бұл портфель бойынша төленген негізгі қарыз деңгейінің көрсеткішін ұсынады.

Несиелер портфелі бойынша төлем коэффициентін есептеу ай сайын төленген негізгі қарызды, қарыз алушыларға берілген негізгі қарыздың жалпы сомасына бөлуді есептейді.

Ипотекамен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар әдетте төлемдер факторлары туралы ай сайын есеп береді. Егер ипотекамен қамтамасыз етілген кепілдік уақыт өте келе төлемнің тұрақты коэффициенті туралы есеп берсе, онда бұл несиелер бойынша төлемдер мерзімін бұзу немесе төлемеу қаупі жоқ екендігінің жақсы көрсеткіші болып табылады. Төлемді төмендету коэффициенті портфолиодағы тәуекелдің жоғарылауы туралы сигнал бола алады. Егер МБҚ-да қарыз алушылар төлемдер бойынша төлемдер туралы үнемі есеп беріп отырса, онда негізгі портфельдің жалпы сомасының аз мөлшері төленеді және төлем коэффициенті айтарлықтай төмендейді.