Мен маржалық есепшотпен өзара қаражат сатып ала аламын ба?
Маржалық есепшотты пайдаланып құнды қағазды сатып алу – сіз ақша алғаныңыздан көп акция сатып алу үшін ақша қарызға алғаныңызды білдіреді. Бұл өте қауіпті, өйткені егер сіздің инвестицияңыз төмендесе, сіз тек ақшаңызды ғана емес, қарызға алған ақшаңызды да жоғалттыңыз. Қаражаттың басқа түрлерін маржамен сатып алудың басқа тәсілдерін қарастыра отырып, бұл неге пайлық қорларға жұмыс істемейтінін қарастырайық.
Акциялар мен өзара қорлар арасындағы айырмашылық
Инвестициялық пайданың көмегімен қолданылатын баға / сауда тетіктері болғандықтан, оларды акциялар сияқты сатып алуға және сатуға болмайды. Акциялармен сауда жасау кезінде инвестор шектеулі тапсырыстар бере алады, қысқа сатылыммен айналысады, маржамен сатып алады және қайталама нарықта бір күн ішінде сауда жасайды.
Өзара қор акциялары, керісінше, сатып алушыларға шығарылады және сатушылардан тікелей қор компаниясы сатып алады. Қор акцияларының бағалары тәулігіне бір рет бизнес аяқталғаннан кейін анықталады және қор портфеліндегі базалық бағалы қағаздардың жабылу бағаларына негізделеді. Қор акцияларын сатып алу-сату бағалары мәмілелер жасалғаннан кейінгі күнге дейін орналастырылмайды. Бұл ақша жоғалтқан кезде пайлық қордан тез шығуды қиындатады. Осы себепті сіз маржалық шотты пайдалана отырып, пай қорын сатып ала алмайсыз.
ETF үшін маржалық есептік жазбаны пайдалану
Кәдімгі үлестік қорларға қатысты осындай шектеулерге байланысты, құрылымдалған және акциялар тізіміне енген индексті пай қорлары болып табылатын биржалық саудалық қор бастапқыда кәсіпқой трейдерлердің қорлармен бірдей қормен сауда жасауды қалауына жауап ретінде құрылды.
ETF-ді маржамен сатып алуға болады. Тәуекелдерді түсіну маңызды. Егер сіз ETF сатып алу үшін қарызға ақша алсаңыз және оның құны төмендейтін болса, сіз өзіңіздің маржалық шотыңызға ақша салуға тура келеді. Сонымен қатар, сіз қарызға алған ақшаңыздың пайызын төлейсіз. Осы жағдайлардың кез-келгені сіздің инвестицияларыңыз үшін өлімге әкелуі мүмкін. Егер сіз бүкіл инвестицияны жоғалтпасаңыз да, шығындар сіздің ETF-тен түскен пайдаңызды жейді.
Сонда екі еселенген қауіп бар: кейбір ЕТФ қолында бар бағалы қағаздарды сатып алу үшін маржаны пайдаланады. Негізгі индекстен екі-үш есе өсуге тырысатын ETF-ті көргенде, бұл қор левереджді немесе қарызға алынған ақшаны осы нәтижелерге қол жеткізу үшін пайдаланып отырғанын білдіреді. Содан кейін, егер сіз осы тиімді ETF сатып алу үшін қарызға ақша алсаңыз, сізде одан да көп тәуекел бар. Сондай-ақ, брокерлер ETF түрін сатып алу үшін сізге көп ақша алуға рұқсат бермейді. Ықтимал шығындар өте үлкен. Мысалы, индекстің екі есе өнімділігін іздейтін ETF индекс төмендегенде екі есе көп жоғалтуы мүмкін. Егер сіз осы қорды сатып алу үшін қарызға ақша алған болсаңыз, онда сіз де ақшаңызды тезірек жоғалтасыз. Сіз бір тамшыдан үш-төрт есе көп ақша жоғалтуыңыз мүмкін.
Өзара қордан пайда табу үшін маржаны қалай пайдалануға болады
Егер сіз левереджді пайлық қорда пайдаланғыңыз келсе, левередждің өзі қолданылатын пай қорын сатып алыңыз. Қор қосымша бағалы қағаздар сатып алу үшін портфолио құнының 33,33% -на дейін қарыз ала алады. Қор қарыз қаражатын өз мойнына алады. Алайда, егер қор дұрыс емес деп тапса, сіз ақшаңызды тез жоғалтуға болатындығын ескеріңіз. Шығынның орнын толтыру үшін сізге маржалық есепшотқа ақша салудың қажеті жоқ, бірақ сіз шығындар нәтижесінде өзара қордың таза активтерінің құны (NAV) төмендеген кезде шығындарды төлейсіз.
Төменгі сызық
Маржаға инвестициялау – бұл тәжірибелі инвесторларды да өртеп жіберетін күрделі, қауіпті айла. Егер сіз маржамен инвестициялау әлеміне енгіңіз келсе, өзіңізді тәрбиелеңіз. Жақсырақ, сізді қиындықтармен басқара алатын кеңесшімен жұмыс жасаңыз.