KBW индексі
KBW банк индексі дегеніміз не?
KBW Банк индексі болып табылады бағдар банк секторының қор индексі. Индексті қаржы секторында мамандандырылған Keefe, Bruyette and Woods инвестициялық банкі жасады. Оған осы салалық топтың көрсеткіштері ретінде таңдалған 24 банктік акциялардың салмақтылығы кіреді. Акциялар АҚШ-тың ірі ұлттық ақша орталық банктерін, аймақтық банктерді және үнемдеу институттарын білдіреді.
Негізгі өнімдер
- KBW Bank Index банк саласын бақылаушылар үшін қоңырау болуға тырысу үшін танымал банк компанияларының акцияларының бағаларын бақылайды.
- Көрсеткіш 1991 жылдан бері жүреді.
- Оған ең ірі аймақтық және жалпыұлттық банктік компаниялардан таңдалған 24 акция кіреді.
KBW банк индексі қалай жұмыс істейді
KBW индексі өзгермелі-өзгертілген нарықтық капиталдауды өлшеу әдісін қолданады. Индекстің компоненттерін бес адамнан тұратын комитет таңдайды (4 KBW және Nasdaq биржасының бір штаттық қызметкері), тоқсан сайын жиналады. Олардың іріктеу критерийлері белгілі бір нарықтық, салалық және географиялық сегменттерді бастапқы банктік критерийлерге сәйкес келетін ірі банктік фирмалардың арасынан таңдау арқылы көбейтуге тырысады.
Индекс банктік қызметке ерекше назар аударады және сақтандыруға немесе инвестицияларға байланысты болатын компоненттерге назар аудармайды. Мысалы, Goldman Sachs, Metlife және Berkshire Hathaway оның компоненттерінде жоқ, дегенмен бұл акциялар басқа ұқсас индекстердің тізімінде көрсетілген. 2019 жылдың маусымындағы жағдай бойынша индекстің жекелеген компоненттеріне мыналар кірді:
- Bank of NY Mellon (BK)
- BB&T (BBT)
- Америка Банкі (BAC)
- Capital One Financial (COF)
- Citigroup (C)
- Citizens Financial Group (CFG)
- Комерика (CMA)
- Бесінші үшінші банк (FITB)
- Бірінші Республикалық Банк (FRC)
- Хантингтон Банчарес (HBAN)
- JP Morgan Chase (JPM)
- Keycorp (KEY)
- M&T Bank (MTB)
- Нью-Йорк Қоғамдық Банкі (NYCB)
- Солтүстік сенім (NTRS)
- PNC қаржылық қызметтері (PNC)
- Халықтық Біріккен Қаржы (PBCT)
- Қаржылық аймақтар (РФ)
- Мемлекеттік көше (STT)
- Suntrust Banks (STI)
- SVB қаржылық тобы (SIVB)
- АҚШ Bancorp (USB)
- Wells Fargo & Co (WFC)
- Сионның банкоры (ZION)
Индекс 1991 жылдың 21 қазанында 250 индексінің бастапқы мәніне орнатылды. Опциондар 21 қыркүйек 1992 жылы басталды. Индекс өмірін Филадельфия қор биржасында бастады, оны кейінірек Nasdaq сатып алды. Индекс Филадельфия қор биржасының бөлігі ретінде пайда болғандықтан, кейбір сатушылар оны PHLX / KBW банк индексі деп атайды. Индекстің мәнін есептеу және тарату секундына бір рет тұрақты сауда күні ішінде BKX белгісімен жүреді.
Көптеген жылдар бойы KBW Bank Index қор нарығында банк секторы үшін стандартты эталон индексі болды. Сондай-ақ, бұл биржалық сауда-саттық қорлары (ETF) пайда болғанға дейін және көбейгенге дейін опциондар нарығының арқасында кең банктік сектормен сауда жасаудың жалғыз әдісі болды. Секторды ұсынуға болатын көптеген басқа таңдаулар бар, индекс енді банктер үшін жалғыз өкіл болып табылмайды.
Енді индекстің ETF нұсқалары бар, оның ішінде KBWB сауда белгісімен PowerShares KBW Bank ETF бар. Бұл ETF базалық индексті компоненттер қорларының бірдей құрамына ие бола отырып қадағалауға тырысады, бірақ ешқандай ETF қорлардың акцияларды сатып алуды қажет ететіндігіне байланысты керемет корреляцияға қол жеткізе алмайды.
Nasdaq айтуынша, индекс комитеті айналымды минималды деңгейде ұстауға тырысады. Комитет индекс құрамын тоқсан сайын наурыз, маусым, қыркүйек және желтоқсан айларында бағалайды. Аралық бағалау төтенше жағдайлардан кейін орын алуы мүмкін. Бұл мән-жайларға акциялардың бөлінуі, жекелеген бөліп шығарулар мен құқықтардың шығарылуы, маңызды құқықтық мәселелер немесе компанияның банкроттығы жатады.
Ірі банктер аймақтық банктерге қарсы
Инвесторлар KBW банк индексі банк секторының жақсы өкілі болғанымен, тек капитализацияның ірі акцияларына ғана назар аударатынын түсінуі керек. Оған әдетте біршама кішірек аймақтық банктер кірмейді. Сондықтан инвесторлар KBW банк индексін де, банк секторындағы келесі деңгей өкілін де талдауы керек. Бірізділік үшін KRX белгісімен KBW аймақтық банк индексі бір шешім болып табылады. Оның негізінде KBWR белгісі бар Invesco KBW аймақтық банк портфолиосы деп аталатын ETF бар.