Облигацияны сатып алудың ең жылдам, қарапайым және арзан әдісі қандай?

Облигацияларды, әдетте, облигацияларды брокерден толықтай сервистік немесе дисконттық брокерлік арналар арқылы сатып алуға болады, мысалы, акцияларды биржалық брокерден сатып алу тәсілі.

жеке инвесторларға тыйым салуы мүмкін.

Облигациялық брокерлер қалай жұмыс істейді

Көптеген мамандандырылған облигациялар брокерлік қызметтері ең төменгі бастапқы салымдарды талап етеді; 5000 доллар – әдеттегідей. Сондай-ақ, шотты жүргізуге арналған төлемдер болуы мүмкін. Әрине, сауда бойынша комиссиялар. Сатып алынған облигациялардың саны мен түріне байланысты брокерлердің комиссиялары 0,5% -дан 2% -ға дейін болуы мүмкін.

Облигацияларды сатып алу үшін брокерді (тіпті сіздің тұрақты) пайдаланған кезде, сізге сауда комиссиясыз деп айтуға болады. Алайда, көбінесе баға белгіленеді, осылайша сізден алынатын шығынға компенсациялық төлем кіреді. Егер брокер транзакциядан тыс жұмыс істемесе, олар қызметті ұсынбайтын шығар.

Мысалы, бір облигация үшін 1025 доллардан сатылатын 10 корпоративті облигацияға тапсырыс бердіңіз делік. Сізге олардың облигациясы үшін $ 1035,25 тұрады, сондықтан сіздің инвестицияларыңыздың жалпы бағасы $ 10,250 емес, $ 10,352.50 құрайды деп айтылған болатын. Айырмашылық брокер үшін тиімді 1% комиссияны құрайды.

Сатып алудан бұрын үстеме бағаны анықтау үшін облигацияның соңғы бағасын іздеңіз; Сіз сонымен қатар облигациялардың қайталама нарығына арналған биржадан тыс (OTC) операцияларды көрсететін сауда есептілігі мен сәйкестік механизмін (TRACE) пайдалана аласыз. Комиссиялық сыйақының шамадан тыс екендігін немесе сіз қабылдағыңыз келетінін анықтау үшін өз қалауыңызбен пайдаланыңыз.

Мемлекеттік облигацияларды сатып алу

Қазынашылық (АҚШ) немесе Канада жинақ облигациялары (Канада) сияқты мемлекеттік облигацияларды сатып алу корпоративті немесе муниципалдық облигацияларды сатып алудан сәл өзгеше жұмыс істейді. Көптеген қаржы институттары өз клиенттеріне тұрақты инвестициялық шоттары арқылы мемлекеттік облигацияларды сатып алуға мүмкіндік беретін қызметтерді ұсынады. Егер бұл қызмет сізге банк немесе брокерлік қызмет арқылы қол жетімді болмаса, онда сізде де осы бағалы қағаздарды үкіметтен тікелей сатып алу мүмкіндігі бар.

Мысалы, АҚШ-та қазынашылық облигациялар мен вексельдерді (облигациялар және вексельдер) TreasuryDirect арқылы сатып алуға болады. АҚШ-тың қаржы қызметі бюросының қазынашылық бюросының демеушілігімен TreasuryDirect жеке инвесторларға қазыналық вексельдерді, ноталарды, облигацияларды, инфляциямен қорғалатын бағалы қағаздарды (TIPS) және I және EE сериялы жинақ облигацияларын қағазсыз түрде электронды түрде сатып алуға, сатуға және ұстауға мүмкіндік береді. шоттар. Сыйақы мен комиссия алынбайды, бірақ сайт арқылы сатып алу үшін сізде әлеуметтік қауіпсіздік нөмірі немесе АҚШ салық төлеушінің сәйкестендіру нөмірі, АҚШ-тың мекен-жайы және АҚШ-тағы банктік шоты болуы керек.

Облигациялар қорлары

Облигацияларға тәуелді болудың тағы бір әдісі – бұл тек портфелінде облигацияларды ұстайтын облигациялар қорына, пай қорына немесе биржалық қорға (ETF) инвестициялау. Бұл қаражат ыңғайлы, өйткені олар арзан және әртараптандырылған облигациялардың кең базасын қамтиды, сондықтан нақты мәселелерді анықтау үшін зерттеу жүргізудің қажеті жоқ.

Осы қаражаттарды сатып алу және сату кезінде (немесе, демек, облигациялардың өзі ашық нарықта), бұл «екінші нарықтағы» мәмілелер екенін ұмытпаңыз, яғни сіз эмитенттен емес, басқа инвестордан сатып аласыз. Инвестициялық пай қорларының және ETF-тердің бір кемшілігі – бұл инвесторлар қор портфеліндегі барлық облигациялардың өтеу мерзімін білмейді, өйткені олар жиі өзгеріп отырады, сондықтан бұл инвестициялық құралдар облигация өтелгенге дейін ұстағысы келетін инвесторға сәйкес келмейді.

Тағы бір кемшілік – портфолио менеджерлеріне қосымша ақы төлеуге тура келеді, дегенмен, облигациялық қорлар меншікті капиталдағыға қарағанда шығындар коэффициенті төмен болады. Облигациялар индексін бақылайтын пассивті басқарылатын облигациялардың ETF бағалары барлық шығындардан аз болады.