Жүкті босату қоры қалай ақша табады?

А жоқ-жүктеме өзара қоры сату ақы жоқ, инвестициялық ыңғайлы жылы «жүктеме» деп аталатын, бірақ бұл ешқандай алымдар бар дегенді білдірмейді. Барлық инвестициялық қорларда қордың инвестициялық кеңесшілерінің жалақысына кететін шығындар бар. «Тасымалдау алымдары» деп аталатын бұл салымшының таза кірісін төмендетуге практикалық әсер етеді.

Тасымалдау төлемдерінің барлығы бірдей емес. Жүктелмейтін пай қорларының кейбіреулері 0,5% -дан төмен басқарушылық төлемдер алады, ал басқалары 2,5% немесе одан жоғары болуы мүмкін. Ақысыз қаржылық кеңесшіні жүктемесіз қаражат сатып алу үшін пайдаланатын инвесторлар, сондай-ақ, салынған активтердің жалпы сомасына негізделген төлемді көре алады.

Өзара қорлар қалай ақша табады

Өзара қорлар қаржыландыру үшін жүктемелерге немесе сату төлемдеріне сенбейді. Жүктер қаржылық делдалдарға, мысалы, инвестициялық кеңесшілерге немесе брокерлерге, олардың қызметтері үшін өтеледі. Өзара қорды жеткізушілер көбінесе өз өнімдері бойынша бағаланатын жүктеме түріне немқұрайлы қарайды.

Әрбір пай қорын кәсіби инвестициялық менеджер және оның командасы басқарады. Қордың қойылған мақсаттарына сәйкес бағалы қағаздарды сатып алу-сату инвестициялық менеджердің міндеті. Қор менеджері қордың өсуіне байланысты аз төлем алады. Басқаша айтқанда, ол қор ақша тапқан кезде ақша табады.

Қор менеджері үшін аз төлемдермен өмір сүрудің қарапайым тәсілдерінің бірі — қор портфеліндегі айналымды азайту. Инвестициялық менеджерлер акциялар немесе облигацияларды қайталама нарықта сатып алу және сату кезінде төлемдерді төлеуге мәжбүр. Бұл төлемдер өскен сайын қормен бірге жүретін төлемдер де өседі. Қор түріне және инвесторлардың оны қалай сатып алуына байланысты, қор жұмысына тәуелді емес басқа да шығындар бағалануы мүмкін.