Компания ӘКК-мен қалай жұмыс істейді

Отандық ашық компаниялар немесе жария болғысы келетіндерфедералдық үкіметтің бөлімшесі – Бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссия (ӘКК) белгілеген бірнеше ережелер мен ережелерге сәйкес келуі керек.Тіпті АҚШ-тағы биржалар тізіміне кіретін шетелдік компаниялар да әр түрлі болуы мүмкін болғанымен, SEC ережелерін сақтауы керек.  Соңғы сегіз онжылдықта саудаланатын бағалы қағаздар саласын реттеу үшін бірнеше ережелер құрылды. Бұл ережелер инвестициялық компаниялар мен инвесторларға арналған нұсқаулықтардың пайда болуына себеп болып қана қоймай, сонымен бірге әр компанияға агенттікпен бірге белгілі бір уақыт аралығында жасау, ұсыну және жүргізу қажет құжаттар кэшін жасады.

Ережелер 

Қауіпсіздік биржаларына арналған алғашқы нұсқаулық  1934 жылғы Бағалы қағаздар биржасы туралы заң болды  . ӘКК-нің пікірінше, « барлық тараптардың, соның ішінде компания офицерлерінің мәмілелерін реттеу және бақылау, тиісті есептерді талап ету, ұлттық нарық жүйесі, реттеу мен бақылауды жүзеге асыру үшін қажетті талаптарды қою және әділ және шынайы нарықтардың сақталуын қамтамасыз ету ».2018-04-21 Аттестатта сөйлеу керек

Қосымша ережелерге«ұлттық қоғамның мүдделері мен инвесторлардың мүдделеріне кері әсер ететін жағдайларды жою» болып табылатын 1940 жылғы Инвестициялық компаниялар туралы заң және 1940 ж. Бағалықағаздардың брокерлері мен дилерлерін анықтайтын және реттейтін « Инвестициялар жөніндегі кеңесшілер туралы» заң кіреді..3  Тағы біреуі – 1970 жылғы бағалы қағаздарға инвесторларды қорғау туралы заң, тіркелген брокерлерді / дилерлерді пайдаланған және ұлттық биржаларда құнды қағаздар сатып алған клиенттерді немесе инвесторларды қорғау үшін қабылданды.

Бұл ережелер қолданысқа енгізілді, бірақ содан бері бірнеше өзгертулер болды – 2000 ж. «Әділ жариялау туралы ереже» (Reg FD),2002 ж. – Сарбэнс-Оксли және 2010 ж. – Додд-Франк.67  Әрқайсысы нарықтар мен тұтынушыларды эмитент-компаниялардан жалпыға қол жетімді ақпараттың сенімділігі, жүйенің мөлдірлігі және эмитент-компаниялар мен брокерлер / дилерлер өз іс-әрекеттері үшін жауап беру арқылы қорғауға бағытталған.

Деректерді беру

Reg FD компаниясының басты мақсаты – барлық инвесторлар үшін әділетті жағдай жасау, сондықтан компания кез келген тарапқа материалды, жария емес ақпаратты жария еткен кезде, бұл ақпарат барлығына жария етіледі.Компаниялар ақпаратты бірнеше жолмен жариялай алады – компанияның веб-сайттарында, салалық конференцияларда және ӘКК-де жариялау арқылы.

1993 жылы ӘКК компанияларға электронды түрде деректерді жинау, талдау және іздеу (EDGAR) жүйесі арқылы құжаттарды электронды түрде беру жүйесін құрды.ӘКК-нің пікірінше, «Бұл жүйе электрондық құжаттарды жинауға, ӘКК өңдеу жылдамдығы мен тиімділігін арттыруға, корпоративті және қаржылық ақпаратты инвесторларға, қаржы қоғамдастығына және басқаларға бірнеше минут ішінде қол жетімді етуге арналған.Электронды тарату инвесторлардың неғұрлым ақпараттандырылған қатысуын және құнды қағаздар нарығын ақпараттандырады ».Компаниялар мен инвесторлар бұл жүйегеEDGAR Filer Management веб-сайты арқылы онлайн қол жеткізе алады.

Бұл процесті жеңілдететін сияқты, ӘКК сонымен қатар компаниялар ұсынуы және сақтауы керек формалардың кең каталогын жасады.Инвесторлар үшін ең көп тараған нысандар – жылдық есеп (10-К нысаны ), тоқсандық есеп (10-Q нысаны ), ағымдағы есеп (8K нысаны ), бенефициарлық меншіктің өзгеруі туралы есеп (4-нысан ), шектеулі немесе бақыланатын сатылым бағалы қағаздар, егер бірнеше шарттар орындалса (144-нысан ) және тіркеу туралы мәлімдеме (S4 нысаны ), тек кейбіреулерін атап өту керек.ӘКК инвесторларды уақытында қорғау және хабарлау үшін ішінара осы құжаттардың әрқайсысын белгілі бір мерзімде толтыруды талап етеді.

Жылдық есеп (10-К нысаны) компанияның қаржылық жылы аяқталғаннан кейін 90 күн өткен соң берілуі керек.  Кейде компанияларда қаржылық жыл күнтізбелік жылдан өзгеше болады (яғни А компаниясында 30 маусымда аяқталатын қаржы жылы болады).Тоқсандық есеп (10-Q нысаны) тоқсан аяқталғаннан кейін 45 күн өткен соң толтырылуы керек.  Басқа нысандар уақтылы толтырылуы керек, бірақ уақытша болғаннан кейін белгіленген уақыттары жоқ.

Төменгі сызық

EDGAR – бұл ақпаратты әділ таратуға мүмкіндік беретін, сондай-ақ электронды түрде сақтау және ақпарат алу үшін негізгі репозитарий құру үшін Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясы құрған жүйе. EDGAR компаниялардың ӘКК-ге жүгіну мүмкіндігін жеңілдетеді.Пішіндердің көпшілігі электронды түрде толтырылуы керек, бірақ бірнеше түрі, негізінен уақытша немесе тұрақты қиындықтарға байланысты, қағаз жеткізгіште жіберілуі мүмкін. EDGAR барлық инвесторларға компанияның құжаттарына қол жеткізуге және инвестициялық шешімдер қабылдауға қол жетімді.