Equity Unit Investment Trust (EUIT)
Меншікті капиталды инвестициялау сенімі (EUIT) дегеніміз не?
Меншікті капиталды инвестициялық сенім (EUIT) – бұл инвестициялық компания басқаратын жабық, көпшілікке ұсынылған жинақталған сенім қоры. Атап айтқанда, EUIT тек көпшілікке танымал корпорациялардың акцияларына ақша салады.
Негізгі өнімдер
- Меншікті капиталды инвестициялау сенімі (EUIT) – бұл ашық компаниялардың акцияларына қаражат салатын жабық инвестициялық қордың түрі.
- Ол ETF меншікті капиталы сияқты жинақталған ақшаны салған кезде, EUIT қордың жабық болуымен ерекшеленеді, яғни EUIT белгілі бір күннен кейін жаңа ақша алуды тоқтатады.
- Жабық қорлар көбінесе ашық қордағы әріптестеріне қарағанда жоғары кірістер немесе жақсы кіріс ағындарын ұсынады.
Меншікті капиталдың инвестициялық сенімдерін түсіну
А пай инвестициялық қоры (UIT) акциялар, облигациялар немесе басқа да бағалы қағаздар портфелін ұстап сатып алады және АҚШ инвестициялық компания болып табылады. БСЖ инвестициялық компаниялардың басқа екі түрімен біршама ұқсастықтармен бөліседі: ашық пайлық қорлар және жабық қорлар. Барлығы – бұл инвесторлардың үлкен қоры активтерін біріктіріп, оларды кәсіби портфолио менеджеріне тапсыратын ұжымдық инвестициялар. Трасттағы бөлімшелер инвесторларға немесе «үлескерлерге» сатылады.
Меншікті капиталды инвестициялау тресттерін инвестициялық компаниялар басқарады және оларды ашық пайлық қорлармен, жабық инвестициялық қорлармен және биржалық айналым қорларымен (ETF) ұсынуға болады. Меншікті капиталды инвестициялау тресттері портфолиосын акцияларға инвестициялауға бағыттайды. ETF ашық инвестициялар болса, EUIT жабық инвестициялар болып табылады.
EUIT және меншікті қаражат
Меншікті капиталды инвестициялау тресттерін нарықтағы басқа жалпы қорлар сияқты стратегияларға сәйкес басқаруға болатын болса да, олардың құрылымдары айтарлықтай өзгеше.Оларды басқару 1940 жылғы Инвестициялық компания туралы заңмен реттеледі. Инвестициялық пай бойынша үлестік бағалы қағаздар сенімгерлік қызмет мерзімі ішінде сатып алынады және сақталады.Сол кезде оларды нарықтық құны бойынша жоюға немесе сенімнің жаңа, қазіргі нұсқасына айналдыруға болады.
Меншікті капиталды инвестициялау тресттері инвестициялық пай қорларымен салыстырғанда көптеген ерекше айырмашылықтарға ие. Меншікті капиталды инвестициялау тресттері жоспарланған орналастыру кезеңінде белгілі бір акциялар санын шығарады. Өнімдердің нақты ұзақтығы бар. Осылайша, өнімді сатып алатын инвесторлар тоқтату күнінде өнімнің таза активінің құны бойынша үлестіру алады. Өнім активтің таза құны бойынша жойылады. Көбіне блок иелері өз капиталын өнімнің келесі итерациясында қайта инвестициялаудың арнайы нұсқаларын алады, ол әдетте аяқталғаннан кейін бірден шығарылады.
Меншікті капиталды инвестициялау тресттеріне инвестициялау
Меншікті капиталды инвестициялау тресттері эмитент-инвестициялық компаниядан сатып алынады және сатылады. Олар кейбір брокерлік платформалар арқылы қол жетімді болуы мүмкін. Меншікті капиталды инвестициялау тресттері әртараптандырылған портфолио болып табылады және олар дивидендтер мен капиталдан түскен пайданы бөле алады.
Меншікті капиталды инвестициялаудың әр түрлі түрлері бар, бұл инвесторларға өзіндік тәуекелге төзімділік пен инвестициялық мақсаттарға сәйкес келетін инвестицияларды таңдауға мүмкіндік береді. (Сондай-ақ қараңыз: Инвестициялық бірлікке инвестициялау.)