Кейінге қалдырылған жүктеме
Кейінге қалдырылған жүктеме дегеніміз не?
Кейінге қалдырылған жүктеме – бұл инвестициялық пай қорымен байланысты сату ақысы немесе төлем, бұл алғашқы салым салынған кезде емес, инвестор өз акцияларын сатып алған кезде алынады. Кейінге қалдырылған жүктеменің артықшылығы – салымның толық сомасы алдын-ала төлем ретінде алынбай, акцияны сатып алуға жұмсалады. Бұл қызығушылықты уақыт өте келе бастапқы инвестицияларға есептеуге мүмкіндік береді.
Негізгі өнімдер
- Кейінге қалдырылған жүктеме дегеніміз – бұл қорды алғаш сатып алған кезде алынатын төлемнен гөрі инвестор өз акцияларын шығарғаннан кейін алынатын өзара қор комиссиясы.
- Төлем, әдетте, қандай соманың аздығына – инвестордың алғашқы инвестициясына – немесе сатып алу сәтіндегі инвестициялардың құнына пайызбен анықталады.
- Мұндай қордың артықшылығы – салынған ақшаның толық сомасы жарнаны кейіннен шегеріп, акцияларды дереу сатып алуға жұмсалады.
- Кейінге қалдырылған жүктемелерге, әдетте, акцияларды сатуға және сатуға, брокерлерге ақы төлеуге және жарнамаға кеткен ақшаны қамтитын 12b-1 төлемі жатады.
Кейінге қалдырылған жүктемені түсіну
Кейінге қалдырылған жүктеме – бұл белгілі бір мерзімге дейін инвестор қор акцияларының белгілі бір кластарын сатқан кезде есептелетін төлем. Кейінге қалдырылған жүктемелер, әдетте, сатып алғаннан кейін бір немесе жеті жыл ішінде тегіс немесе жылжымалы масштабта жүреді, жүктеме немесе төлем ақыр соңында нөлге дейін түседі. Кейінге қалдырылған жүктемелер көбінесе активтердің пайызы ретінде бағаланады.
Кейінге қалдырылған жүктеме мысалы
Егер инвестор сату жүктемесі 5% кейінге қалдырылған қорға 10000 доллар салса, ал егер басқа «сатып алу төлемдері» болмаса, онда 10000 доллар қордың акцияларын сатып алуға жұмсалады, ал 5% сату жүктемесі инвесторға дейін шегерілмейді өзінің акцияларын сатып алады, осы кезде төлем өтелген қаражаттан алынады.
Әдетте, қор кейінге қалдырылған сату жүктемесінің мөлшерін акционердің бастапқы инвестициясы немесе сатып алғандағы инвестиция құнын азайтқыш негізінде есептейді. Мысалы, егер акционер бастапқыда 10000 АҚШ долларын салса және оны сатып алған кезде инвестиция 12000 АҚШ долларына дейін көтерілсе, осы әдіспен есептелген кейінге қалдырылған сату жүктемесі бастапқы инвестицияның құнына емес, 10000 долларға негізделеді. сатып алу. Инвесторлар қордың кейінге қалдырылған сату жүктемесін осылай есептейтіндігін анықтау үшін қордың проспектісін мұқият оқып шығуы керек.
Кейінге қалдырылған жүктемелер және 12b-1 төлемдері
Кейінге қалдырылған сату жүктемесі бар қордың немесе сыныптың жыл сайынғы төлемі 12b-1 болады.12b-1 деп аталатын төлемдерді қор бөлу шығындарын және кейде акционерлерге қызмет көрсету шығындарын жабу үшін төлейді.Бұл ақша негізінен қордың инвестициялық активтерінен алынады. Тарату төлемдеріне қор акцияларын сату және сату үшін төленген ақша, мысалы, акцияны сататын брокерлерге және басқаларға және жарнамаға ақы төлеуге, проспектілерді басып шығаруға және жаңа инвесторларға пошта арқылы жіберуге, сату әдебиеттерін басып шығаруға және жіберуге.
ӘКК қаражат төлей алатын 12b-1 төлемдерінің мөлшерін шектемейді, бірақ FINRA ережелеріне сәйкес маркетинг және тарату шығындарын төлеуге пайдаланылатын 12b-1 төлемдері (акционерлерге қызмет көрсету шығындарына қарағанда) қордың 1% -нан аспауы керек. жылына орташа таза активтер
Кейінге қалдырылған жүктемелер мен 12b-1 төлемдері танымалдығы төмендейді. Кейінге қалдырылған жүктемелер аннуитет сияқты сақтандыру өнімдерінің көптеген түрлерінде, тіпті көптеген хедж-қорларда кездеседі.