Шартты қорықтар

Шартты резервтер дегеніміз не?

Шартты резервтерді сақтандыру компаниялары міндеттемелерді қысқа мерзімде орындау үшін ұстайды және компанияның шығындарды жабу қабілетінің маңызды өлшемі болып табылады.

Шартты резервтер қалай жұмыс істейді

Шартты резервтерді сақтандыру компаниялары үшін қаржылық стресс кезінде күтпеген шығындарды жабуға көмектесетін жаңбырлы күн қоры деп қарастыруға болады. Сақтандырушылар әрдайым өз міндеттемелерін орындауға дайын болуы керек, ал егер сақтандыру компаниясы қабылдауға болатын өтімділікпен бірге ақшаның жеткіліксіздігіне дайын болмаса, бұл компанияның төлем қабілетсіздігіне әкелуі мүмкін.

Мұндай мүмкіндіктен қорғану үшін мемлекеттік сақтандыру комиссиялары мен сақтандыру кепілдіктері қауымдастықтары сақтандыру компанияларынан әдеттегі активтер ретінде пайдаланыла алмайтын резервтердің белгілі бір деңгейінде болуын, сонымен қатар шартты резервтерді өздерінің қаржылық есептерінде бөлек тізімдеуін талап етеді.

Шартты резервтер өтімділікке деген қажеттілікті күшейту үшін қаржылық есептерде бөлек жазылады, өйткені сақтандыру компаниялары резервтерді болашақ күтілмеген міндеттемелерді орындау үшін пайдалануы қажет болуы мүмкін. Олар ұзақ мерзімге немесе үлкен тәуекелі бар инвестицияларға пайдаланылмайды және пайдаланылмайды, өйткені олардың болуы сақтандыру компаниясының құнсыздану немесе төлем қабілетсіздігі ықтималдығы аздығының көрсеткіші болып табылады.

Шартты резервтердің мысалдары болып санкцияланбаған қайта сақтандырудан түскен профициттер, сақтанушыларға декларацияланбаған дивидендтер және заңмен бекітілген ережелерге сәйкес өз еркімен құрылған басқа резервтер жатады.

Реттеушілер сақтандыру компаниясының талаптардың тез өсу мүмкіндігінен қаншалықты қорғалғанын анықтау үшін көптеген қаржылық қатынастарға сүйенеді. Шартты резервтер жиынтық міндеттемелерден алынады және кез-келген артықшылықтармен салыстырылады, жалпы коэффициенттің бір мысалы. Осы коэффициент бойынша есептелген өзінің қорына тым көп сенетін кез-келген компания мұқият тексерілуі мүмкін. А өтімділік сынақ оның таза міндеттемелерге компанияның қолма-қол ақша мен бағалы қағаздарды салыстырады. 

Сарапшылар уақыт бойынша компанияның шартты резервтеріндегі өзгерістерді, әсіресе саясаттың ағымдағы құрамымен байланысты міндеттемелерге және олармен байланысты тәуекелдерге шолу жасайды.

Рейтинг агенттіктерінің рөлі

1969-1998 жылдар аралығында 30 жыл ішіндетек АҚШ-та 640 сақтандыру компаниясының төлем қабілетсіздігі болған. Өмір мен денсаулықты сақтандыру кепілдіктері қауымдастықтарының ұлттық ұйымының мәліметтері бойынша 2000 жылдан бастап 20 жылдық кезеңде сақтандыру компанияларының саны банкроттық көлемі 38-ге дейін азайды.  Компания өзінің сақтандыру міндеттемелерін жаба алмайтындай дәрежеде капиталы жойылған кезде компания төлем қабілетсіз болады.

Сақтандырушының қаржылық тұрақтылық рейтингтері (IFSR) – бұл әр түрлі рейтингтік агенттіктердің белгілі бір сақтандыру компаниясының қаржылық қауіпсіздігі туралы пікірін білдіретін эталон. Үлкен үштік рейтингтік агенттіктер барлық рейтингтердің 95% -дан астамын ұсынады және Moody’s Investors Services, Standard & Poor’s және Fitch рейтингтерінен тұрады.