Шартты тапсырыс
Шартты бұйрық дегеніміз не?
Шартты тапсырыс – бұл бір немесе бірнеше көрсетілген өлшемдерді қамтитын тапсырыс. Әдетте шартты тапсырыстар жетілдірілген сауда стратегияларында қолданылатын тапсырыстың анағұрлым күрделі түрлеріне жатады. Шартты тапсырыстың ең көп тараған түрі – бұл шектеу тапсырысы, онда сатып алу (немесе сату) жүзеге асырыла алмайтын жоғары бағаны (немесе төменде) көрсетеді, бірақ бағадан басқа шарттар болуы мүмкін, мысалы, тапсырыс қанша уақыт орындалады. ( уақыт күші деп аталады ), немесе жаңа тапсырыс іске қосылмай тұрып, алдымен басқа тапсырыс орындалуы керек болса.
Негізгі өнімдер
- Шартты тапсырыстар – бұл белгілі бір критерийлер орындалған жағдайда ғана нарықта орындалатын немесе белсендірілетін тапсырыстар.
- Шектеу, тоқтату, тоқтату лимиті және шартты бұйрықтар – шартты бұйрықтардың мысалдары.
- Нарықтық тапсырыстар сияқты шартты емес тапсырыстарда бірдей шектеулер болмайды.
- Шартты тапсырыстар орындалуы керек критерийлерге байланысты толық немесе ішінара орындалуына кепілдік бермейді.
Шартты тапсырыстар қалай жұмыс істейді
Брокерлік фирмалар мен дисконттық брокерлер белгілі бір критерийлермен трейдерлерге кейбір стандартты шартты тапсырыстар ұсынады. Бұл тапсырыстар әдетте шектеу, тоқтату және тоқтату шегі болады. Барлық дерлік сауда платформаларында клиенттік шоттар үшін қол жетімді шартты тапсырыс типтері болады.
Шартты тапсырыстарды барлық трейдерлер қолдана алады. Жеңілдікті делдалдықтар лимит, тоқтату және тоқтату лимиті сияқты негізгі шарттарды ұсынады. Неғұрлым жетілдірілген трейдерлер шартты тапсырыстарды кеңірек өлшемдермен орналастыруға тырысады.
Шартты емес тапсырыстар, әдетте, инвестордың бағасына немесе мерзіміне сұраныстың нақты деңгейлеріне ие емес дефолт тапсырыстарына жатады. Нарыққа тапсырыстар – бұл бастаушы трейдерлер беретін ең кең таралған тапсырыстардың бірі. Бұл тапсырыстарда ешқандай баға критерийлері жоқ және тапсырыс берілгеннен кейін берілген алғашқы қол жетімді баға бойынша орналастырылады.
А шартты тәртібі бір мезгілде қамтиды шартты тәртібін нақты түрі болып табылады орындалуын екі немесе одан да көп операциялардың немесе басқа қауіпсіздік бағасын немесе орындалуын. Бұл тапсырыс түрлері екі сауда-саттықты бір уақытта орналастырған кезде немесе аялдама нүктелерін анықтаған кезде пайдалы болуы мүмкін. Осы сияқты шартты тапсырыстардың ерекше түрлеріне бір-бас тарту ( OCO ) немесе тапсырыс-жіберу-тапсырыс (OSO) жатады. OCO тапсырысында бірнеше шартты тапсырыстарды орындауға болатын басқа тапсырыстармен бірге орналастыруға болады. OSO-да тапсырыстың орындалуы көптеген тапсырыстарды тудырады.
Толығырақ шартты тапсырыстар
Жетілдірілген шартты тапсырыстар шектеу, тоқтату және тоқтату шегі ұғымдарына негізделген. Сондай-ақ, олар кеңейтілген трейдерлерге тәуекелдерді басқаруды кеңейтуге көмектесетін саудаға қосымша критерийлер ұсынады.
Интерактивті брокерлер сияқты жетілдірілген сауда платформалары осы кеңейтілген шартты тапсырыстарды ұсынады. Бұл шартты тапсырыстар MetaStock, Worden TC2000, eSignal, NinjaTrader, Wave59 PRO2, EquityFeed Workstation, ProfitSource, VectorVest және INO MarketClub сияқты танымал техникалық талдау платформалары арқылы қол жетімді.
Жетілдірілген шартты тапсырыстар, әдетте, тапсырысты жіберуге бірнеше шартты айнымалыларды қосады. Сауда-саттықтың айнымалылары бағаға, уақытқа, көлемге, маржаның жастықшасына, пайыздық өзгеріске және басқаларға негізделуі мүмкін. Айнымалылардың әртүрлі комбинацияларын қолдануға болады. Трейдерлер операторларды тең, үлкен немесе кіші сияқты айнымалыларды көрсету үшін қолдана алады.
Жетілдірілген шартты тапсырыстарды трейдерлер мен техникалық талдаушылар әртүрлі сауда стратегиялары үшін қолдана алады. Бұл тапсырыстар техникалық талдаушыға белгілі бір баға деңгейінде кірісті қамтамасыз етуге көмектеседі. Оларды портфолио менеджерлері тәуекелдерді басқару ретінде де қолдана алады.
Мысалдар
Негізгі мысал ретінде, XYZ акциясы акциясы $ 220-мен саудаланып жатыр деп есептейік, егер олар сауда күні біткенге дейін құлдырау болса, сіз оны сатып алғыңыз келеді. Сіз күндік тапсырысты 215 доллардан сатып алуға шекті бағамен көрсете аласыз. Мұнда екі шарт бар: біріншісі – шекті тапсырыс негізінде сатып алу бағасы $ 215 немесе одан жоғары, және тапсырыс сауда-саттық күнінің соңына дейін жұмыс істейді, сол кезде ол жойылады.
Жетілдірілген тағы бір мысалда, Bollinger Band диаграммасында бағасының қолдау трендтік сызығына жақындаған акциясы бойынша техникалық талдаушыны қарастырыңыз. Егер олар қалпына келтіруді қолдау деңгейінде сезінсе, олар акцияларға қоңырау шалу опциондарын сатып алуға шартты тапсырыс бере алады. Бұл шартты тапсырыс ең алдымен бағаға негізделеді. Сондықтан, тапсырысқа негізгі бағалы қағаз белгіленген бағаға жеткен кезде опционды белгілі бір бағамен сатып алу туралы бұйрық кіреді.