Оқты өтеу

Оқты өтеу дегеніміз не?

Оқты өтеу дегеніміз – несие бойынша өтелмеген соманың барлығына төленетін біржолғы төлем, әдетте өтеу мерзімі. Бұл сонымен қатар облигация бойынша негізгі қарыздың бір реттік төлемі болуы мүмкін.

Банктік және жылжымайтын мүлік тұрғысынан оқтармен қайтарылатын несиелер шар тәріздес несиелер деп те аталады. Несиелердің бұл түрлері, әдетте, несие мерзімі ішінде ай сайынғы төлемдерді азайту үшін ипотекалық және кәсіпкерлік несиелерде қолданылады.

Маңызды

Несиенің өтелуіне байланысты оқтың өтелуі, егер қарыз алушыларда үлкен бір реттік төлемді төлеуге қолма-қол ақша болмаса, көбінесе қайта қаржыландыру мүмкіндігі бар жоспарлауды қажет етеді.

Оқты өтеу қалай жұмыс істейді

Оқты өтеу және әуе шарлары бойынша несиелер әдетте несие мерзімі ішінде амортизацияланбайды. Соңғы әуе шарының төлемі көбінесе негізгі төлем болып табылады, бірақ баланс кейде басқа төлемдер арқылы амортизациялануы мүмкін. Соңғы төлем басқаларға қарағанда айтарлықтай үлкен және несиені тоқтатады.

Негізгі төлемдерді несие аяқталғанға дейін кейінге қалдыру несие мерзімі ішінде ай сайынғы төлемдердің төмендеуіне әкеледі, себебі бұл төлемдер тек пайыздарды ғана білдіреді. Бірақ бұл бір реттік төлем жасауға дайын емес немесе оқты қайтарумен айналысатын басқа шаралары жоқ қарыз алушылар үшін айтарлықтай қауіп тудырады.

Оқты өтеу, сондай-ақ белгіленген кіріске негізделген биржалық сауда-саттық қорларымен (ETF) біріктіріліп, инвесторлар үшін облигацияларды болжауға мүмкіндік береді.

Таңбаны өтеу мен амортизацияға қарсы

Оқпен бірге несие бойынша пайыздық төлемдер мен ипотекалық төлемдердің амортизациялық төлемдерінің арасындағы айырмашылық айтарлықтай айтарлықтай болуы мүмкін. Мысалы, жылдық сыйақы мөлшері 9,600 долларды, ал ай сайынғы төлемдер 3 пайыздық үстемемен 320 мың АҚШ доллары мөлшеріндегі 15 жылдық ипотека бойынша 800 долларды құрайды. Амортизациямен несие ай сайын 2210 долларды құрайды.

Ай сайынғы төлемдер кестесі пайыздық мөлшерлемені анық қолдайды, бірақ пайыздық мөлшерлемемен алынған қарыз алушы оқтың қайтарылымымен $ 320,000-ға тап болады.

Негізгі өнімдер

  • Оқ қайтарылған несиелер, әдетте, несие мерзімі ішінде ай сайынғы төлемдерді пайыздық төлемдерге дейін азайту үшін қолданылады, бірақ негізгі қарыздың ақырғы төлемі ақыры төленеді.
  • Кейде әуе шарлары бойынша несие берушілер қарыз алушыларға үлкен бір реттік төлемге емес, дәстүрлі амортизациялық несиелерге ауыстыру мүмкіндігін ұсынады.
  • Оқты өтеу, сондай-ақ белгіленген кіріске негізделген биржалық сауда-саттық қорларымен (ETF) біріктіріліп, инвесторлар үшін облигацияларды болжауға мүмкіндік береді.

ETF Bullet Payments мысалы

Инвесторлар ETF-те несие берушілердің рөлін оқтың қайтарылу күнімен алады, ал қорлар қарыз алушылардың рөлін атқарады.

Оқты өтейтін қаражаттар, әдетте, оқтарды өтеу күніне дейінгі өтеу мерзімі бар облигациялардан, ноталардан және тұрақты кірістегі көлік құралдарынан тұрады. Қордың қызмет ету мерзімі ішінде инвесторлар өздерінің акциялары бойынша тұрақты түрде пайыздық төлемдер алады және оқ өтелген күні негізгі портфельді өтелген портфель қорларынан алады.

Инвесторлар үшін оқтың өтелуінің негізгі пайдасы – облигацияның өтелуі сияқты негізгі күннің белгілі бір күнінде қайтарылуын болжау мүмкіндігі.

Ерекше мәселелер

Қарыз алушының негізінен екі нұсқасы бар, егер оқты қайтару мерзімі жақындаған сайын несиені толығымен төлеуге ақша болмаса. Мүлікті сатуға болады, түскен қаражатты несие бойынша негізгі қарызды төлеуге жұмсауға болады немесе оқты өтеу үшін жаңа несие алып, несиені қайта қаржыландыруға болады.

Белгілі бір жағдайларда әуе шарларын берушілер қарыз алушыларға үлкен бір реттік төлемге емес, дәстүрлі амортизациялық несиеге ауыстыру мүмкіндігін ұсына алады.