Австралия доллары: Forex-тегі кез-келген трейдер не білуі керек

Шетелдік валюта немесе форекс, сауда-саттық – бұл инвесторлар мен алыпсатарлар үшін барған сайын танымал нарық. Нарықтар өте үлкен және өтімді, сауда-саттық тәулік бойына жүреді, тіпті кішкентай жеке трейдерлер үшін де үлкен левередж бар. Сонымен қатар, бұл елдер мен экономикалардың салыстырмалы сәттіліктерімен компаниялардың идиосинкразияларына қарсы сауда жасау мүмкіндігі.

НҰСҚАУ: Сауда-саттықтың сәтті өтуіне арналған ең жақсы 10 ереже

Көптеген тартымды сипаттамаларға қарамастан, валюта нарығы кең, күрделі және рақымсыз бәсекеге қабілетті. Ірі банктер, сауда үйлері мен қорлары нарықта үстемдік етеді және кез-келген жаңа ақпаратты тез бағамен енгізеді, сондықтан валюта саудагері кіммен сауда жасайтынын білу мүмкін емес.

Шетел валютасы дайын емес немесе білімсіздер үшін нарық емес. Шетел валюталарын іргелі негізде тиімді сату үшін трейдерлер жеті негізгі валюта туралы білуі керек. Бұл білім тек елдің ағымдағы экономикалық статистикасын ғана емес, сонымен қатар тиісті экономикалардың негіздерін және валютаға әсер етуі мүмкін арнайы факторларды қамтуы керек. (Фунт – әлемдегі ең танымал валюталардың бірі және оған осы факторлар қатты әсер етеді. Британ фунтына әсер ететін 5 есепті қараңыз )

Австралия долларына кіріспе Австралия аса ірі мемлекет емес, ал 2019 жылға қарай ол ЖІӨ бойынша әлемде 14-орынға иеболды және АҚШ-тың оннан бір бөлігіне жетпеді, халық саны бойынша 50 және 25-орын оның экспортының құны бойынша.12  Соған қарамастан, австралиялық доллар нарықтағы жиі сатылатын бес валютаның бірі болып табылады.Бір қызығы, Австралиялық доллар ғана 1983 жылдан бастап еркін айналымдағы валюта болды

Австралия валюта саудагерлері арасында өзінің танымал болуына 3 G-ге – геология, география және үкімет саясатына байланысты. Геология компанияға жоғары сұранысқа ие табиғи ресурстарды, соның ішінде мұнай, алтын, ауылшаруашылық өнімдері, алмас, темір рудасы, уран, никель және көмір берді. География компанияны көптеген тез дамып келе жатқан Азия экономикалары үшін ресурстарға деген сұранысы жоқ таңдаулы сауда серіктесі ретінде орналастырды. Мемлекеттік саясат айтарлықтай тұрақты жоғары пайыздық мөлшерлемелерге, тұрақты үкімет пен экономикаға, валюта нарығына араласудың болмауына және бизнеске деген батыстық көзқарасқа және аймақтағы заңдылыққа әрдайым тән бола алмады.

Әлемдегі негізгі сауда валюталарының әрқайсысы эмитент-елдің орталық банкінің бақылауында (немесе, кем дегенде, қатты әсер етеді). Австралиялық долларға келетін болсақ, бұл Австралияның резервтік банкі (RBA). RBA айтарлықтай консервативті институт болып табылады және ол валюта нарығына өте жиі араласуды әдетке айналдырмаған. Сонымен қатар, резервтік банктердің барлығында инфляцияны бақылау мандаты болса да, РБА оны айтарлықтай байыпты қабылдайды, ал Австралия дамыған әлемдегі ең жоғары пайыздық ставкаларға ие.

Айтуынша, Австралияда тұрғын үй көпіршігінің алдын алу үшін салыстырмалы түрде жоғары мөлшерлемелердің өзі жеткіліксіз болды. Сондай-ақ, РБА-ға тауар циклінің болжамсыздығы және оның округтің сауда балансы мен капитал шотына әсер етуі жиі сыналатындығын ескерген жөн.

Австралия долларының артындағы экономика ЖІӨ бойынша (АҚШ долларымен өлшенеді), Австралиянегізгі валюталар тізіміндеайтарлықтай төмен,экономикасы бойынша 14-ші орында.  Дамыған елдердің ішінде Австралия тауарларға үлкен тәуелділікпен ерекшеленеді.Тау-кен өндірісі (соның ішінде энергетика) никельге ерекше назар аудара отырып, елдің ЖІӨ-нің 8% -дан астамын құрайды.  Егіншілік сонымен қатар маңызды компонент болып табылады, өйткені ЖІӨ-нің 2% -дан астамы ауылшаруашылығымен (және онымен байланысты салалармен) байланысты, өнімнің үлкен пайызы елден тысқары жерлерге кетеді.

Австралияның ресурстық байлығы ел экономикасына жалпыға бірдей жағымды әсер еткен жоқ. 1980 жылдардың басынан бастап экономиканы ырықтандыру саясатымен де Австралия ешқашан гүлденген отандық өндірістік секторды дамыта алмады. Оның орнына елде ағымдағы шоттың үлкен дефициті және сыртқы қарыздың деңгейі өте жоғары. Австралия өзінің ұлттық тұрғын үй көпіршілігінен зардап шекті, ал Австралия дамыған әлемдегі ең жоғары пайыздық ставкаларға ие. (Көруге болатын факторлар мен индикаторларды білу сізге бәсекеге қабілетті және жылдам форекс әлемінде ілгерілеуге көмектеседі. Форекс нарығына әсер ететін экономикалық факторларды қараңыз.)

«Дұрыс» валюта бағамдарын есептеуге арналған Австралия долларларының экономикалық модельдерінің жүргізушілері нақты нарықтық бағамдармен салыстырғанда белгілі бір дәрежеде дәл емес, бұған экономикалық модельдер әдетте өте аз экономикалық айнымалылар санына негізделгендігімен байланысты (кейде пайыздық мөлшерлеме сияқты бір ғана айнымалы). Алайда трейдерлер өздерінің экономикалық шешімдеріне әлдеқайда көп экономикалық деректерді енгізеді және олардың алыпсатарлық көзқарасы инвесторлардың оптимизмі немесе пессимизмі акцияны оның негіздері ұсынатын мәннен жоғары немесе төмен жылжыта алатыны сияқты ставкаларды өзгерте алады.

Негізгі экономикалық мәліметтерге ЖІӨ-нің босатылуы, бөлшек сауда, өндірістік өндіріс, инфляция және сауда баланстары жатады. Олар белгілі бір уақыт аралығында шығады және көптеген брокерлер, сондай-ақ Wall Street Journal және Bloomberg сияқты көптеген қаржылық ақпарат көздері бұл ақпаратты еркін қол жетімді етеді. Инвесторлар жұмыспен қамту, пайыздық мөлшерлемелер туралы ақпаратты (орталық банктің жоспарланған отырыстарын қоса) және күнделікті жаңалықтар ағыны – табиғи апаттар, сайлау және үкіметтің жаңа саясаты валюта бағамына айтарлықтай әсер етуі мүмкін.

Аустралиямен бірге көруді қажет ететін басқа да факторлар бар. Аустралия экономикасын тауарлар басқарады (металдар да, дәнді дақылдар да), егін егу, ауа-райы, егін жинау, шахта өндірісі және металл бағалары туралы есептер Австралия долларын өзгерте алады. Бақытымызға орай, бұл деректерді табу қиын емес – Австралияның ауылшаруашылық және ресурстар бойынша экономика және ғылымдар бюросы (ABARES) интернетте еркін қол жетімді тұрақты есептер шығарады.

Осы бағытта Австралия долларының күші оның Азияға әсер етуімен және тауарлық циклмен, сондай-ақ басқа негізгі валюталардың валюталарына қатысты біршама қарсы циклдік жағдаймен тығыз байланысты. Қытайдағы, Үндістандағы және аз мөлшерде Жапониядағы табиғи ресурстарға деген сұраныс Австралия долларын өткен циклдарда көтеріп жіберді, кейінірек тауарларға деген сұраныстың төмендеуіне байланысты төмендеді.

Жалпы алғанда, тауар бағасының жоғарылауы экономикасы дамыған елдердің көпшілігінде рецессиялық (немесе ең болмағанда инфляциялық) қысым жасайды. Ресурстардың жоғары бағасы трейдерлерді Еуропадағы, Солтүстік Америкадағы және Жапониядағы экономикалардың тұрақтылығы мен тұрақтылығына алаңдаушылық тудырғанда, Австралия экономикасы әдетте сау болып көрінеді. Жүріп, тауар әсерінен және / немесе азиялық ресурс талабы бойынша ұзақ баруға қарап трейдерлер үшін танымал балама ретінде лауазымдар Австралиялық доллар екенін қысқа, ең алдымен, жоғары кіріс шығындардың салдарынан зардап шегеді елдер.

Австралия долларының бірегей факторлары Австралиядағы пайыздық мөлшерлемелер мен инфляцияны бақылау, сонымен қатар елдің тауарларға және салыстырмалы түрде шағын ішкі өнеркәсіптік базаларға өте тәуелді болуымен қиындады. Бұл Австралияның 2-дүниежүзілік соғыстан кейінгі тарихының көп бөлігі үшін тұрақты және тұрақты есеп айырысу тапшылығына алып келді. Австралияның қарызы ЖІӨ-ге шаққанда үлкен болмаса да, мемлекеттік шығыстардың өсуі мұны әлеуетті мәселе ретінде үстелге қояды.

Австралияның валютасы да сирек кездеседі және циклге қарсы. Ірі дамыған экономикалардың көпшілігі бір-бірімен тандемде сауда жасайды (кем дегенде ішінара олардың арасындағы кең сауда байланыстарына байланысты), бірақ Австралияның экономикасы басқаша. Австралия өндіріс экспорты бойынша салыстырмалы түрде аз өнім шығарады және елдің көп бөлігі Азияның өсіп келе жатқан экономикасына жіберіледі. Айтуынша, Австралия басқа ірі әлемдік экономикалардан белгілі бір тәуелсіздікке ие болғанымен, оның денсаулығы тауарлар бағасымен әлдеқайда тығыз байланысты және ондағы құбылмалылық бұрын валютада үлкен тұрақсыздық тудырды.

Carry Trade Австралия көбінесе жапон иенасынан шыққан тасымалдау саудасының екінші жартысы болып табылады. Жапон төмен пайыздық ставкалар, сондықтан, өйткені Австралиялық тарифтер уақыты аймақтардың тұрғысынан көп немесе аз жабылатын соншалықты жоғары болып табылады, және аймақтар, Австралиялық доллар-деноминацияланған активтер тартымды болды холдингтер Тасып трейдерлер үшін. Сол себепті байланыс, сыбыс немесе елдегі пайыздық мөлшерлеме жылжиды туралы валютасы бойынша әсер етсе болады. (Бұл стратегия валюта жұбы бір цент қозғалмаса да, кірістерді қамтамасыз ете алады. Валюта тасымалдау 101 сауда-саттығын тексеріп көріңіз.)

Аймақтық факторлар Австралия көбінесе өз аймағында ерекше тұрақты үкіметімен және әдетте бизнесті қолдаумен ерекшеленеді. Қытайдың өрлеуі Австралияның аймақтағы рөліне әсер етеді; Қытай өз активтерін өз елдерінің шегінен тыс шығарғысы келетін Оңтүстік-Шығыс Азиядағы инвесторлар үшін өміршең бағыт болып табылады. Қытай мен Үндістан Австралияның сауда-экономикалық көрсеткіштеріне де айтарлықтай әсер етеді. Үндістан мен Қытай – Австралия мен Австралияда өндірілген тауарлардың ірі импорттаушылары, өз кезегінде сол елдерде өндірілген машиналар мен тұтыну тауарларының ірі импортері болып табылады.

Төменгі сызықтағы валюта бағамдарын болжау қиын, және көптеген модельдер сирек қысқа уақыт аралығында жұмыс істейді. Экономикаға негізделген модельдер қысқа мерзімді трейдерлер үшін сирек пайдалы болғанымен, экономикалық жағдайлар ұзақ мерзімді үрдістерді қалыптастырады.

Австралия өте бай мемлекет, бірақ ол шағын және ауылшаруашылық және тау-кен шикізатына тәуелді. Жоғары пайыздық мөлшерлемелер мен бәсекеге қабілетсіз шығындар австралиялық бизнестің бәсекеге түсуін қиындатады және елде мықты өндірістік инфрақұрылым жоқ. Осыны ескере отырып, австралиялық доллар сауда-саттықты тауар бағаларына, негізгі ресурстарды импорттаушы азиялықтардың денсаулығы мен оның жоғары пайыздық мөлшерлемелеріне сүйене отырып жалғастыруы мүмкін. Австралия экономикасы жай-күйі австралиялықтарды алаңдатуы керек болғанымен, бұл аймақтағы қытай юані едәуір мәнге ие болғанымен, австралиялық доллардың маңыздылығы жоғалып кетуі екіталай.