Баламалы инвестициялардың артықшылықтары мен кемшіліктері

Институционалды және кірісі жоғары инвесторлардың домені болғаннан кейін альтернативті инвестициялар танымалдылығының өсуін жалғастырады және жеке (жеке) инвесторлардың портфолиосына жол ашады.

Термин негізгі акциялар, облигациялар және тауар нарықтарынан тыс сатылатын және сатылатын кез-келген активтер үшін маңызды болып табылады. Альтернативті инвестициялар инвестицияға лайықты антиквариаттан биткоинға дейінгі аралықты білдіруі мүмкін. Ол сондай-ақ жеке меншікті капиталмен мәмілелер және венчурлық фирмалар сияқты кәсіпорындарды қамтиды.

Альтернативті инвестициялар, әсіресе, эзотерикалық тақырыпқа ерекше қызығушылық танытатын және қызығушылықты құнды инвестицияға айналдыра аламыз деп сенетін, жоғары табысы бар адамдарға арналған.

Мұнда балама инвестициялардың кейбір оң және теріс жақтары келтірілген.

Балама инвестициялардан бас тарту

Баламалы инвестициялар, әдетте, қор нарығымен байланысты емес, демек, оларды портфолиоға әртараптандыру қосып, құбылмалылықты азайтуға көмектеседі. Кейбіреулер дәстүрлі инвестицияларда жоқ салық жеңілдіктерін ұсына алады.

Кез-келген инвестиция сияқты, альтернатива бойынша табыс мөлшеріне кепілдік берілмейді, бірақ оның дәстүрлі инвестицияларға қарағанда жоғары болу мүмкіндігі бар.

Жеке инвесторлар портфеліндегі баламалардың жақтаушылары қазірдің өзінде күрделі салымдарға қол жеткізе алады және салыстырмалы түрде жақында зейнетақы қорлары мен қорлар сияқты институттарға қол жетімді болатын жоғары кірістерге қол жеткізе алады.

Баламалы инвестициялардың тәуекелдері

Баламалы инвестициялар дәстүрлі инвестициялық құралдарға қарағанда күрделі. Олар жиі олармен байланысты жоғары төлемдерге ие.

Кез-келген инвестиция сияқты, жоғары кірістің әлеуеті үлкен тәуекелді білдіреді.

Кемшіліктерді жеңу

Баламалы инвестициялар 2008 жылғы қаржы дағдарысынан кейін көбейді, әсіресе өтімді болып табылатын инвестициялар.

Балама инвестицияларға ең кең анықтамада тәуекелді азайту үшін хеджирлеу қорларына ұқсас стратегияларды қолданатын кейбір айырбас қорлары (ETF) және пай қорлары кіруі мүмкін. Басқаша айтқанда, олардың портфолиосы әртүрлі болғандықтан, олардың жалпы кірістілігі қор нарығымен немесе облигациялар нарығымен байланысты емес.

Жеке капиталдағы қатысу сияқты баламалы инвестициялар тіпті 401 (k) портфолиосына жол ашуда. Жеке капитал қорларының базалық активтері, әдетте, өтімді емес және оларды бағалау қиын, бұл оларды белгілі бір салымдар жоспарларында ұсыну кезінде қиындық тудырады. Жарналардың белгіленген жоспары жоспарға қатысушыларға ұсынылатын инвестициялық нұсқалардың күнделікті өтімділігі мен бағаларын қамтамасыз етеді. Өтімділік пен баға белгілеу проблемаларын жеңу үшін жеке меншікті капитал компаниялары мақсатты қорлар мен ұжымдық инвестициялар трасттары арқылы жеке капиталға әсер етуді ұсынады.

401 (k) жоспарындағы опция ретінде жеке капиталдың адвокаттары орташа инвестордың дәстүрлі емес инвестициялық кірістіліктің әдеттегі қарапайым ванильді опциондармен салыстырғанда кірістіліктің жоғары қорына қол жеткізе алатындығын растайды, мысалы: инвестициялық қорлар және акциялар. және облигациялар – олардан таңдау керек.

Баламалы инвестицияларға арналған болжам

Баламалы инвестициялардың жалпы нарығы 2023 жылға қарай 14 трлн долларға дейін өсуі мүмкін, деп мәлімдеді прекин, деректерді барлаушы провайдері.Оның есебінде хедж-қорлар мен жеке капитал баламалы инвестициялардың сыныптары ретінде анықталған.

Мұның бір себебі инвестициялық фирмалардың баламаларға бағытталған инвестициялық пай қорларына кіру талаптарын төмендетуі болуы мүмкін. Сондай-ақ, инвесторлардың өздері әдеттегі облигациялардың, пай қорларының және биржалық айналымдағы қорлардың қоспасынан басқа бір нәрсеге деген талғамды дамытты.

Көптеген дамушы экономикалар жаңа мүмкіндіктерді іздейтін инвесторлар үшін өздерін тартымды ете отырып, жинақталуға бағытталған тәсілден инвестициялық тәсілге ауысады.

Алайда, мұндай болжам  биткоин сияқты криптовалютаға инвестициялаудың келуін ескере отырып консервативті болуы мүмкін. Бұл инвестициялық нұсқа ақсап қалуы мүмкін, бірақ оған бүкіл әлемдегі мекемелердің қызығушылығы үлкен тәуекел / жоғары қайтарымдылығы бар көлік құралдары іздеушілер үшін тиімді балама бола алады деп болжайды.  

Тағы бір инвестиция – бұл көп ақшаны тарту – бұл меншікті капиталды қаржыландыру. Жеке инвесторлар осы мүмкіндіктерді ұсынатын онлайн-сайттар арқылы жаңа компанияның акцияларын сатып ала алады.

Бұл өте қауіпті инвестиция, өйткені көптеген жаңа компаниялар сәтсіздікке ұшырайды. Бірақ бұл опцияны тіпті кішкентай инвесторлар үшін тартымды ету үшін инвесторлардың сәттілік тарихы жеткілікті.  

Төменгі сызық

Дәстүрлі емес инвестицияларды қолдаушылар орташа инвестордың қорлармен, акциялармен және облигациялармен салыстырғанда әртараптандыруды және ықтимал жоғары кірісті ұсына отырып, қор нарығымен байланыссыз активтерге қол жетімділігі бар деп санайды.

Олар акциялар, облигациялар және пай қорлары сияқты дәстүрлі инвестицияларға қарағанда тұрақсыз. Көпшілігі салыстырмалы түрде өтімді емес, яғни оларды тез сату қиын.

Бұл баламалардың көпшілігі күрделі және дәстүрлі инвестицияларға қарағанда көбінесе қауіптілігі жоғары.

Ақылды инвестор баламалы инвесторларды ұзақ мерзімді жоспардың орталық стратегиясынан гөрі диверсификация құралы ретінде қарастыруы мүмкін.