Ақша ағындарының индексі – МҚҰ анықтамасы және қолданылуы
Ақша ағынының индексі (MFI) дегеніміз не?
Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы индексі (МҚҰ) техникалық болып табылады осциллятор анықтау үшін пайдаланады бағасы мен көлемі туралы деректер, бұл перекупленности немесе перепроданности активте сигналдар. Оны бағаның өзгеру тенденциясы туралы ескертетін алшақтықтарды анықтау үшін де қолдануға болады. Осциллятор 0 мен 100 аралығында қозғалады.
Салыстырмалы күш индексі (RSI) сияқты кәдімгі осцилляторлардан айырмашылығы, ақша ағынының индексі жай бағадан айырмашылығы баға мен көлем туралы мәліметтерді қосады. Осы себепті кейбір сарапшылар МҚҰ көлемді RSI деп атайды.
Негізгі өнімдер
- Ақша ағындарының индексі (MFI) – бұл бағаны да, көлемдік деректерді де қолдана отырып, артық сатып алынған немесе артық сатылған сигналдар шығаратын техникалық көрсеткіш.
- МҚҰ көрсеткіші 80-ден жоғары сатып алынған деп саналады, ал МҚҰ көрсеткіші 20-дан төмен сатылған деп саналады, дегенмен 90 және 10 деңгейлері шекті мән ретінде де қолданылады.
- Көрсеткіш пен баға арасындағы алшақтық назар аударады. Мысалы, егер баға төмендегенде немесе тегіс болған кезде индикатор өсіп жатса, онда баға өсе бастайды.
Ақша ағыны индексінің формулалары:
Бағаның бір кезеңнен келесі шикізат ағынына ауысуы оң болған кезде және ол оң ақша ағынына қосылады. Шикі ақша ағыны теріс болған кезде, баға сол кезеңге түскендіктен, ол теріс ақша ағынына қосылады.
Ақша ағынының индексін қалай есептеуге болады
Ақша ағыны индексін есептеудің бірнеше кезеңі бар. Егер оны қолмен жасасаңыз, кестені пайдалану ұсынылады.
- Соңғы 14 кезеңнің әрқайсысы үшін типтік бағаны есептеңіз.
- Әр кезең үшін әдеттегі бағаның алдыңғы кезеңнен жоғары немесе төмен болғанын белгілеңіз. Бұл сізге шикі ақша ағынының оң немесе теріс екендігін айтады.
- Шикізат ағындарын сол кезеңдегі көлемге көбейту арқылы есептеңіз. Теріс немесе оң сандарды кезеңнің жоғары немесе төмен болғанына байланысты қолданыңыз (жоғарыдағы қадамды қараңыз).
- Ақша ағынының коэффициентін соңғы 14 кезеңдегі барлық оң ақша ағындарын қосып, оны соңғы 14 кезеңдегі теріс ақша ағындарына бөлу арқылы есептеңіз.
- Ақша ағынының индексін (MFI) төртінші қадамда көрсетілген қатынасты пайдаланып есептеңіз.
- Есептеулерді әр жаңа кезең аяқталған кезде жалғастырыңыз, тек соңғы 14 кезең деректерін қолданыңыз.
Ақша ағынының индексі сізге не айтады?
Ақша ағыны индексін пайдаланудың негізгі әдістерінің бірі – бұл алшақтық болған кезде. Дивергенция – осциллятор бағаның кері бағытында қозғалуы. Бұл бағаның басым тенденциясының ықтимал өзгеруінің сигналы.
Мысалы, базалық қауіпсіздік көтеріле берген кезде 80 көрсеткішінен төмендей бастайтын өте жоғары ақша ағыны индексі – бұл кері жағына бағаны қайтару сигналы. Керісінше, 20-дан жоғары деңгейге көтерілетін МҚҰ көрсеткіші өте төмен, ал негізгі қауіпсіздік сатыла береді, бұл бағаны кері бағытқа бұру сигналы.
Трейдерлер үлкен алшақтықты бағаның және МҚҰ-ның бірнеше толқындарын қолдана отырып бақылайды. Мысалы, акция 10 долларға жетіп, 8 долларға қайта оралады, содан кейін 12 долларға дейін митингке шығады. Баға 10 және 12 доллар деңгейлерінде екі жоғары деңгейге жетті. Егер баға 12 долларға жеткенде МҚҰ жоғары деңгейге көтерілсе, индикатор жаңа жоғары деңгейді растай алмайды. Бұл бағаның төмендеуін болжай алады.
Артық сатып алынған және артық сатылған деңгейлер, сонымен қатар, мүмкін сауда мүмкіндіктерін көрсету үшін қолданылады. 10-нан төмен және 90-нан жоғары қозғалыс сирек кездеседі. Трейдерлер ұзақ мерзімді сауданы білдіру үшін МҚҰ-ның 10-дан жоғары жылжуын және қысқа сауда-саттықты көрсету үшін 90-дан төмен түсуін қадағалайды.
Артық сатып алынған немесе артық сатылған аумақтан шыққан басқа қоныс аударулар да пайдалы болуы мүмкін. Мысалы, актив көтерілу тенденциясында болғанда, 20-дан (немесе тіпті 30-дан) төмен құлдырау, содан кейін оның жоғары көтерілісі кері шегініс аяқталғанын және бағалардың өсуі қайта басталатындығын көрсетуі мүмкін. Дәл сол сияқты төмендеу тенденциясы туралы айтуға болады. Қысқа мерзімді ралли МҚҰ-ны 70 немесе 80-ге дейін көтеруі мүмкін, бірақ ол төмен түсіп кеткенде, бұл тағы бір құлдырауға дайындық үшін қысқа сауда-саттыққа кірісу уақыты болуы мүмкін.
Ақша ағыны индексі мен салыстырмалы күш индексі (RSI) арасындағы айырмашылық
МҚҰ мен RSI өзара тығыз байланысты. Негізгі айырмашылық – МҚҰ көлемді қамтиды, ал RSI-де жоқ. Көлемді талдауды қолдаушылар оны жетекші индикатор деп санайды. Сондықтан, олар сонымен қатар, МҚҰ RSI-ге қарағанда уақытылы сигналдар беріп, мүмкін болатын кері қайтарулар туралы ескертеді деп сенеді. Бір индикатор екіншісінен жақсы емес, олар әртүрлі элементтерді қосады, сондықтан әр уақытта сигналдар береді.
Ақша ағыны индексінің шектеулері
МҚҰ жалған сигналдар шығаруға қабілетті. Бұл кезде индикатор жақсы сауда мүмкіндігі бар екенін көрсететін нәрсе жасайды, бірақ содан кейін баға күткендей өзгермейді, нәтижесінде сауданы жоғалтады. Дивергенция, мысалы, бағаны өзгертуге әкелмеуі мүмкін.
Сондай-ақ, индикатор маңызды нәрсе туралы ескерте алмауы мүмкін. Мысалы, келіспеушілік бағаның белгілі бір уақытқа кері әсерін тигізуі мүмкін болса, дивергенция барлық бағалардың өзгеруі үшін болмайды. Осыған байланысты трейдерлерге талдау мен тәуекелдерді бақылаудың басқа түрлерін қолдану ұсынылады, тек бір индикаторға сүйенбеңіз.