Опциондармен сауда жасаудың ең жақсы техникалық көрсеткіштері
Трейдерлер сауда-саттық стилі мен қауіпсіздік түріне байланысты жүздеген техникалық көрсеткіштерді қолдана алады. Бұл мақала опцион трейдерлері арасында танымал бірнеше маңызды техникалық көрсеткіштерге назар аударады. Сонымен қатар, бұл мақалада техникалық көрсеткіштерге қатысты терминология мен есептеулермен танысуға болатындығын ескеріңіз.
(Техникалық сауданың немесе опциялардың сізге сәйкес келетіндігіне сенімді болмасаңыз, қалаған стиліңізді таңдау үшін Investopedia Stock Trader түрлеріне кіріспе оқулығын қараңыз).
Опциондар сауда-саттығы қалай ерекшеленеді?
Техникалық көрсеткіштер көбінесе трейдерге анықтауға көмектесетін қысқа мерзімді сауда саттықта қолданылады :
- Қозғалыс ауқымы (қанша?)
- Қозғалыс бағыты (қай бағытта?)
- Қозғалыс ұзақтығы (қанша уақыт?)
Опциялар уақыттың ыдырауына ұшырағандықтан, оны сақтау мерзімі маңызды. Акциялар саудагері позицияны шексіз ұстай алады, ал опциондар трейдері опционның жарамдылық мерзімімен белгіленген шектеулі мерзіммен шектеледі. Уақыттың шектеулігін ескере отырып, шамадан тыс сатып алу және сатудың жоғарылауын анықтайтын импульс индикаторлары опцион трейдерлері арасында танымал.
Опцион-трейдерлер қолданатын бірнеше жалпы индикаторларды – импульс және басқаларын қарастырайық.
Негізгі өнімдер
- RSI мәндері 0-ден 100-ге дейін. 70-тен жоғары мәндер, әдетте, артық сатып алу деңгейлерін, ал 30-дан төмен мәндер сатудың жоғары деңгейлерін көрсетеді.
- Bollinger диапазонынан тыс бағалардың жылжуы активтің қалпына келу үшін пісіп-жетілгендігін білдіруі мүмкін және опциондар трейдерлері өздерін сәйкесінше орналастыра алады.
- Күндізгі импульстің индексі күндізгі шамдар мен RSI ұғымдарын біріктіреді, бұл артық сатып алу және артық сату деңгейлерін көрсету арқылы күндізгі сауда үшін қолайлы диапазонды (RSI-ге ұқсас) ұсынады.
- Ақша ағынының индексі 80-ден жоғары болса, бұл бағалы қағаздың артық сатып алынғандығын көрсетеді; 20-дан төмен көрсеткіш қауіпсіздік артық сатылатындығын көрсетеді.
- Пут-коэлдің коэффициенті пот-опционға қарсы сауда-саттық көлемін өлшейді және оның құнының өзгеруі жалпы нарықтық көңіл-күйдің өзгергендігін көрсетеді.
- Ашық қызығушылық белгілі бір тенденцияның күші туралы белгілерді ұсынады.
Салыстырмалы күш индексі (RSI)
Салыстырмалы күші индексі перекупленности және перепроданности шарттарын анықтау үшін әрекет қауіпсіздік жылдамдығын және баға қозғалыстардың өзгерісті өлшеу үшін белгіленген уақыт кезеңі ішінде соңғы шығындарға соңғы пайда шамасын салыстыратын импульс көрсеткіші болып табылады. RSI мәндері 0-100 аралығында, 70-тен жоғары мән, әдетте, артық сатып алу деңгейлерін көрсетеді деп есептеледі, ал 30-дан төмен мән сатылған деңгейлерді көрсетеді.
RSI индекстерге қарағанда жекелеген акцияларға арналған опциялар үшін жақсы жұмыс істейді, өйткені акциялар индекстерге қарағанда артық сатып алулар мен артық сатылған жағдайларды көрсетеді. Жоғары өтімді, жоғары бета-акцияларға арналған опциялар RSI негізінде қысқа мерзімді сауда-саттыққа ең жақсы үміткерлерді ұсынады.
Боллинджер тобы
Барлық опциондар трейдерлері құбылмалылықтың маңыздылығын біледі, ал Боллинджер жолақтары құбылмалылықты өлшеудің танымал әдісі болып табылады. Жолақтар құбылмалылық жоғарылаған сайын кеңейіп, құбылмалылық азайған кезде жиырылады. Баға жоғарғы жолаққа жақындаған сайын, қауіпсіздік те көп сатып алынуы мүмкін, ал баға төменгі жолаққа жақындаған сайын соғұрлым көп сатылуы мүмкін.
Жолақтардан тыс бағалардың жылжуы қауіпсіздікті қалпына келтіруге дайын екенін білдіруі мүмкін және опциондар трейдерлері өздерін сәйкесінше орналастыра алады. Мысалы, жоғарғы диапазоннан жоғары үзілістен кейін трейдер ұзаққа созуды немесе қысқа қоңырау жағдайын бастауы мүмкін. Керісінше, төменгі диапазоннан төмен орналасқан үзіліс ұзақ қоңырау немесе қысқа мерзімді стратегияны пайдалану мүмкіндігін білдіруі мүмкін.
Сонымен қатар, тұтастай алғанда, опциондардың бағасы жоғары болған кезде опциондарды жоғары құбылмалылық кезеңінде сату, ал опциондар арзан болған кезде опциондарды төмен құбылмалылық кезеңдерінде сатып алу мағыналы болатынын есте сақтаңыз.
Күндізгі импульс индексі (IMI)
Бу Momentum Index күндізгі жүріп түпкі қарап жоғары жиілік параметрі трейдерлер үшін жақсы техникалық көрсеткіші болып табылады. Ол күндізгі шамдар мен RSI тұжырымдамаларын біріктіреді, осылайша күндізгі сауда үшін шамадан тыс сатып алынған және сатылған деңгейлерді көрсете отырып, қолайлы ассортиментті ұсынады (RSI-ге ұқсас). IMI-ді қолдана отырып, опцион-трейдер күндізгі түзету кезінде жоғары тенденциялы нарықта көтерілу саудасын бастау немесе күндізгі бағаны төмендету кезінде құлдырау саудасын бастау үшін әлеуетті мүмкіндіктерді таба алады.
Маңызды
Баға қозғалысының «үрдісі» туралы білу маңызды. Күшті көрінетін көтерілу немесе төмендеу үрдісі болған кезде импульстің индикаторлары артық сатып алу / артық сатылым көрсеткіштерін жиі көрсетеді.
IMI-ді есептеу үшін, қосылу күндерінің қосындысы қосылатын жұмыс күндерінің қосындысына немесе ISup ÷ (ISup + IS төмен) болып бөлінеді, содан кейін 100-ге көбейтіледі. Трейдер таңдай алады 14 күн – ең көп таралған уақыт аралығы. RSI сияқты, егер алынған сан 70-тен көп болса, онда қор артық сатып алынған болып саналады. Ал егер алынған сан 30-дан аз болса, онда акция артық сатылды деп саналады.
Ақша ағындарының индексі (MFI)
Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы индексі бағасы мен көлемі туралы деректерді біріктіреді импульс көрсеткіші болып табылады. Ол көлемді RSI деп те аталады. МҚҰ индикаторы белгілі бір уақыт кезеңінде (әдетте 14 күн) активке ақшаның түсуі мен кетуін өлшейді және «сауда қысымының» индикаторы болып табылады. 80-ден жоғары көрсеткіш қауіпсіздіктің артық сатып алынғандығын, ал 20-дан төмен көрсеткіштің шамадан тыс сатылатындығын білдіреді.
Көлемдік деректерге тәуелді болғандықтан, МҚҰ акцияларға негізделген опциондармен (индекстен айырмашылығы) және ұзақ мерзімді сауда-саттыққа жақсы сәйкес келеді. МҚҰ акциялар бағасына қарсы бағытта қозғалғанда, бұл трендтің өзгеруінің жетекші индикаторы бола алады.
Қоңырау шалудың көрсеткіші (ПТР)
Пут-қоңырау қатынасы опциондар салыстырғанда опцион арқылы дыбыс сауда шаралар. Сатып алу коэффициентінің абсолюттік мәнінің орнына оның мәнінің өзгеруі жалпы нарықтық сезімнің өзгеруін көрсетеді.
Қоңырауға қарағанда көп қойылым болған кезде, коэффициент 1-ден жоғары, бұл көтергіштікті білдіреді. Қоңырау деңгейі қойылған деңгейден жоғары болған кезде, коэффициент 1-ден аз болады, бұл бұқалықты білдіреді. Алайда, трейдерлер қоңырау шалу коэффициентін контрарды көрсеткіш ретінде қарастырады.
Ашық қызығушылық (OI)
Ашық пайыздар опциондарда ашық немесе реттелмеген келісімшарттарды көрсетеді. OI міндетті түрде белгілі бір көтерілу немесе төмендеу үрдісін көрсетпейді, бірақ ол белгілі бір тенденцияның күші туралы көрсеткіштер береді. Ашық қызығушылықтың артуы жаңа капитал ағыны туралы, демек, қолданыстағы тенденцияның тұрақтылығы туралы айтады, ал ОИ-нің төмендеуі әлсіреу тенденциясын көрсетеді.
Қысқа мерзімді бағалардың өзгеруі мен тенденцияларынан пайда көргісі келетін трейдерлердің опциондары үшін келесіні ескеріңіз:
Төменгі сызық
Жоғарыда аталған техникалық көрсеткіштерден басқа, сауда-саттық опциондары үшін қолданылуы мүмкін жүздеген басқа индикаторлар бар ( стохастикалық осцилляторлар, орташа шынайы диапазон және кумулятивті кене сияқты). Сонымен қатар, вариациялар нәтижелік мәндерді тегістеу тәсілдерімен, орташа көрсеткіштер мен әртүрлі индикаторлардың комбинацияларымен жүреді. Опцион-трейдер математикалық тәуелділіктер мен есептеулерді мұқият зерттегеннен кейін оның сауда-саттық стилі мен стратегиясына сәйкес келетін индикаторларды таңдауы керек.